Chaque ajustement est une opportunité de stratégie, le marché cryptographique de janvier démontre la valeur de l'investissement périodique

Les marchés mondiaux des capitaux ont récemment affiché des tendances diamétralement opposées — les marchés boursiers traditionnels entrent dans une période de profits relativement faciles, tandis que le marché des cryptomonnaies fait face à un environnement de marché complexe. Dans ce contexte, l’adoption d’une perspective globalisée pour participer au marché devient une conviction de plus en plus répandue parmi les acteurs du secteur crypto. Lorsque le rapport qualité-prix entre le marché boursier et le marché des cryptomonnaies se différencie nettement, il devient particulièrement important de maîtriser précisément le moment d’intervention.

Le processus de marché haussier des A-shares n’est pas terminé, le volume de transactions et les données de levier indiquent des signaux de santé

Les A-shares ont récemment affiché une performance solide, avec un volume de transactions ayant dépassé 3 billions de yuans, représentant 2,54 % du volume total du marché. En comparaison avec le pic du marché baissier de 2015 à 3,37 %, il reste encore une marge de progression. Selon cette tendance, lorsque le volume de transactions dépasse 4 billions de yuans, il serait judicieux d’envisager une stratégie de sortie anticipée.

Du point de vue du levier, le solde de financement sur marge atteint actuellement 2,6 billions de yuans, un nouveau record historique, représentant 2,53 % de la capitalisation flottante. Comparé au sommet du marché baissier de 2015, dépassant 4,5 %, l’utilisation du levier reste dans une phase de croissance saine et contrôlable. Cela signifie que les fonds en circulation continuent de s’affluer, l’humeur du marché reste en phase d’accumulation, et la dynamique haussière n’a pas encore faibli.

Sur la base de ces données, le marché haussier des A-shares est toujours en cours. Après une série de 16 jours consécutifs de hausse, une correction brusque de 1-2 jours pourrait survenir à tout moment. Lors de ces points de correction, les investisseurs peuvent agir sans hésitation excessive, en recherchant des opportunités d’achat lors de replis dans des secteurs populaires tels que l’aérospatiale commerciale, l’interface cerveau-machine, ou l’IA.

La pression de staking ETH chute brutalement, le marché crypto se prépare à un retour des capitaux institutionnels

La situation du marché crypto est quant à elle beaucoup plus complexe. La pression de vente globale s’est récemment réduite, mais aucun flux net de capitaux significatif n’a été observé, le marché restant dans un état de stagnation. Cependant, un signal à surveiller est que — la file d’attente de retrait du staking Ethereum a presque disparu début janvier, passant d’un pic de 2,6 millions d’ETH à une situation quasi nulle, marquant une transformation qualitative.

Ce changement indique que la pression de vente du staking diminue rapidement, et qu’il ne reste plus qu’à attendre que les capitaux institutionnels commencent à revenir. Dans cette fenêtre temporelle, chaque ajustement du marché crypto doit être considéré comme une excellente opportunité d’entrée, avec un rapport qualité-prix très élevé, voire comme une zone d’investissement périodique idéale. Pour les investisseurs à long terme, la patience et une stratégie d’accumulation progressive sont plus recommandées.

Le volume annuel de transactions de Binance rivalise avec celui des A-shares et des actions américaines, le marché crypto est devenu un actif mature

Du point de vue de l’allocation d’actifs institutionnels, le marché crypto a évolué pour devenir une catégorie d’investissement relativement mature. Selon le rapport annuel de Binance 2025, le volume annuel de transactions de la plateforme atteint 34 trillions de dollars, établissant un triptyque avec les 58 trillions de dollars des A-shares et les 50 trillions de dollars des actions américaines. En termes de nombre d’utilisateurs, Binance compte 300 millions d’utilisateurs, comparables aux 250 millions des A-shares et aux 200 millions des actions américaines.

Ces données comparatives indiquent que le marché crypto n’est plus une niche d’investissement, mais une option incontournable pour les grandes institutions lors de la répartition de leurs actifs. Lorsque la rentabilité relative du marché boursier diminue et que le rendement des investissements traditionnels est limité, le marché crypto, qui n’a pas encore connu de croissance significative, devient le principal bénéficiaire de la réaffectation des fonds.

Le retour des capitaux institutionnels est très susceptible de se produire dans un contexte où le risque sur le marché boursier continue d’augmenter. Lorsque la prime de risque du marché traditionnel augmente, les capitaux ont tendance à affluer naturellement vers le marché crypto, ce qui augmente la probabilité de succès global du portefeuille d’investissement. Cependant, ce processus demande plus de patience — après tout, ces capitaux avisés réalisent déjà des profits aisés dans le marché voisin, celui des actions, et personne ne souhaite s’engager immédiatement dans un marché encore en phase d’ajustement. Mais pour les investisseurs préparés à une stratégie d’investissement à long terme, c’est le moment idéal pour accumuler des positions et attendre le retour des capitaux institutionnels.