Le début de 2025 a été difficile pour les fonds quantitatifs de hedge. Les paris concentrés sur les actions américaines très favorisées se sont mal déroulés, plombant les rendements du secteur et ravivant d'anciennes inquiétudes sur l'imprévisibilité de ces stratégies algorithmiques. Lorsque tout le monde se précipite sur les mêmes positions, les sorties massives ont un impact encore plus fort — et les pertes de cette année rappellent à quel point la marge entre momentum et effondrement peut être mince. La question de la volatilité continue de hanter les traders quantitatifs : ces rendements sont-ils durables lorsque les conditions du marché changent ?