2026-01-15 21:47:29

Les derniers résultats de TSMC racontent une histoire intéressante. Le géant de la fabrication de puces a enregistré une hausse de 35 % de son bénéfice net le dernier trimestre — et c'est principalement grâce à l'IA. Maintenant, voici ce qui devient intéressant : ils misent fortement sur cette tendance, prévoyant d'augmenter les dépenses d'investissement de près de 40 % tout au long de l'année. Réfléchissez à ce que cela signifie. Plus de capacité de fabrication, plus de lignes de production, toutes orientées vers le maintien de la demande insatiable pour les puces IA. Qu'il s'agisse de centres de données, de GPU ou de processeurs spécialisés, toute la couche infrastructurelle bénéficie d'une mise à niveau massive. Pour ceux qui suivent où circule la véritable activité économique dans cette ruée vers l'IA, le mouvement de TSMC signale quelque chose de crucial — l'argent ne se trouve pas seulement dans les logiciels ou les applications, mais dans l'infrastructure matérielle qui fait fonctionner le tout. Cette intensité capitalistique reflète à quel point la concurrence est devenue féroce pour répondre à la demande mondiale de puces.

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StakeHouseDirector

· 01-18 16:16

35%的净利润增长全靠AI撑着，这说明啥呢？TSMC真的把所有筹码押在这上面了 --- 40%的资本支出哦我去，这是在打赌AI永远不会凉 --- 芯片才是这场AI盛宴的真金白银，软件那一套早就烂大街了 --- 基础设施升级这么猛，后面芯片会不会像房子一样卖不动啊 --- TSMC这波操作就是在说：别看软件公司赚钱多，真正的现金流还是我们这儿呢 --- 竞争这么激烈，万一AI需求突然冷了TSMC的投资不就打水漂了 --- 40%的capex增长，这哥们是真敢啊，有点被AI洗脑的味儿

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Ser_Liquidated

· 01-18 10:40

TSMC cette vague de croissance de 35 % du bénéfice, en gros c'est l'IA qui fait tourner la machine. Et ils veulent encore investir 40 % en dépenses d'investissement... Ce rythme est un peu fou, ils jouent vraiment gros en pariant que la vague de l'IA ne va pas s'essouffler. --- Les puces, c'est là où l'argent réel se fait, les logiciels, c'est du virtuel sans grand intérêt, c'est l'infrastructure qui est la clé. --- L'industrie capitalistique, c'est ça, celui qui peut produire gagne de l'argent. La compétition doit être très féroce... --- Attendez, si TSMC dépense autant d'argent, cela signifie-t-il qu'il y a encore un déficit de capacité ? La pénurie de puces est-elle vraiment si grave ? --- Le hardware de base est la voie royale, cette fois j'ai compris, ce ne sont pas les apps qui changent le monde. --- Une hausse de 40 % des capex, c'est un peu effrayant... En misant tout sur l'IA, le risque n'est pas négligeable, non ? --- La fabrication de puces, c'est là où l'on mange vraiment, tout le reste, c'est de la soupe. --- Donc, en fait, tout l'argent est dans le niveau infrastructure, je l'avais déjà compris.

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ThreeHornBlasts

· 01-17 13:17

TSMC cette vague de croissance repose entièrement sur l'IA, une augmentation de 35 % du bénéfice net est vraiment incroyable... Les dépenses d'investissement doivent encore augmenter de 40 %, c'est comme dire à tout le monde que les puces sont vraiment en or. TSMC joue vraiment sa vie, en éliminant autant de capacité de fabrication en un an, ils craignent de ne pas suivre le rythme de la folie de l'IA. Attendez, où est passé tout l'argent dans le logiciel et les applications ? Ou bien cette vague de dividendes ne leur profite pas du tout... Une croissance de 35 % c'est agréable à entendre, mais un investissement en capex de 40 %, peut-on vraiment garantir un retour sur investissement ? J'ai l'impression qu'il y a quelque chose qui cloche. TSMC dépense follement pour étendre sa capacité, est-ce par peur de la pénurie mondiale de puces ou l'IA vaut vraiment ce prix ? Le fondamental hardware est la clé, c'est clair maintenant. Ceux qui vantent l'IA, les logiciels et les applications devraient peut-être revoir leur logique... La compétition en capital est maintenant au niveau du hardware, qu'est-ce que cela signifie ? La panique autour des puces ne s'arrête jamais. La stratégie de TSMC est trop agressive, elle met toute la pression sur ses concurrents en se concentrant uniquement sur la question "peut-on suivre".

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metaverse_hermit

· 01-15 22:10

TSMC, cette vague de bénéfices, dépend vraiment entièrement de l'IA, une hausse de 35%, rien à dire, le problème c'est cette augmentation de 40% du capex... Combien faut-il dépenser pour ça ? TSMC mise gros sur les puces IA, avec une croissance de 40% du capex, ce rythme est un peu effrayant. C'est absurde, les gens du logiciel continuent de faire du bruit, mais tout l'argent va vers le matériel, TSMC est le vrai gagnant. NGL, l'infrastructure des puces est la véritable mine d'or de l'IA, bien plus fiable que toutes ces applications. TSMC joue gros, avec une croissance d'investissement de 40% par an, ils parient que cette vague IA ne se retournera pas. En fin de compte, les véritables bénéficiaires de l'IA sont toujours les fabricants de puces... Les startups de logiciels doivent se réveiller. TSMC : je regarde tranquillement votre folie de dépenser de l'argent, je suis là pour vendre des pelles. Attendez, une croissance de 40%, cette pression sur les coûts doit être énorme... TSMC peut-elle vraiment supporter ça ? Les puces sont la véritable infrastructure de l'ère de l'IA, cette stratégie de TSMC est la bonne.

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TopBuyerBottomSeller

· 01-15 22:05

tsmc cette fois-ci, tout miser sur l'IA, ce n'est vraiment pas une blague, 40 % des dépenses en capital investies, ils veulent prendre le contrôle seul ngl aujourd'hui, faire du business de puces est plus rentable que coder, qui joue encore aux logiciels... TSMC joue une grande partie, la pénurie mondiale de puces ne fait que commencer, non ? Les lignes logistiques de la guerre des puces sont bien maîtrisées, le gagnant est déjà désigné Attends, ces chiffres ne sont-ils pas un peu trop agressifs... faut-il s'inquiéter d'une surcapacité

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PerpetualLonger

· 01-15 22:00

Encore TSMC, une croissance nette de 35 %, tout cela grâce à l'IA, je dois maintenant m'accrocher encore plus, ne pas manquer cette vague Augmenter de 40 % les dépenses en capital ? Frère, c'est un signal, le matériel de base est le vrai or, je l'ai dit depuis longtemps, ne pas se laisser berner par ces vendeurs à découvert Les jours de pleine position doivent continuer, la rupture est encore à venir, crois-moi

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LiquidityWitch

· 01-15 21:50

35%的净利润增长全靠AI撑着，TSMC这是把所有筹码都押上了，真的有点绝。芯片产能这块儿，谁能卡住谁就赢了，现在明白了吧。等等，40%的资本支出...这得砸多少钱进去啊，有点疯狂。软件那帮人还在做梦呢，硬件才是这轮AI真正的摇钱树。 TSMC这招狠，直接锁死下游需求。不过话说回来，这么烧钱真能持续吗，总感觉有点赌的成分。芯片荒要真来了，TSMC这波提前布局就赚大了。

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