Autrefois, pour juger si une crypto était bonne ou non, on regardait les graphiques en chandeliers, on écoutait des histoires, on attendait le cycle de spéculation. Mais ce n’est plus le cas aujourd’hui. Avec la professionnalisation croissante du marché crypto, la performance réelle sur la chaîne dépasse toutes les promesses des vendeurs à découvert.

Pour survivre dans cette explosion d’informations, vous avez besoin d’un outil de filtrage fiable. Et cet outil, c’est l’analyse fondamentale on-chain.

Pourquoi s’intéresser à l’analyse fondamentale on-chain ? En résumé, elle offre à la DeFi l’arme de compétition la plus puissante par rapport à la finance traditionnelle. Ce n’est pas seulement l’une des raisons pour lesquelles la DeFi peut l’emporter, mais aussi quelque chose que tout investisseur souhaitant s’établir dans ce domaine doit maîtriser.

Au cours des quatre dernières années, j’ai toujours travaillé avec des données DeFi — d’abord en tant que chercheur, puis en rejoignant l’équipe d’une plateforme de suivi de données de premier plan. Au cours de ce processus, j’ai accumulé un cadre d’analyse pratique, et aujourd’hui je souhaite partager avec vous quelques méthodologies réellement utiles.

À quel point les données on-chain sont-elles impressionnantes ? Comment les investisseurs traditionnels font-ils leur devoir ? Ils doivent attendre la publication des résultats trimestriels par les sociétés cotées, généralement une fois par trimestre. Mais dans le monde crypto, les données circulent en temps réel, sont transparentes et immuables. Certains appellent même à changer la fréquence de divulgation des informations — passer des rapports trimestriels à des rapports semestriels. Quelle différence cela fait-il ? À vous de juger.