Vendredi matin, bonjour à tous les traders. Aujourd'hui est le jour de la publication des données non agricoles, mais d'un point de vue émotionnel, la tendance de rebond devrait toujours privilégier une stratégie de vente à découvert.

En revisitant la tendance d'hier, avec une baisse suivie d'une hausse, l'impact des nouvelles du marché a été assez évident. Les membres de la Réserve fédérale ont progressivement envoyé des signaux, suggérant une baisse des taux d'environ 150 points de base d'ici 2026. Par ailleurs, l'équipe officielle a déjà déterminé la direction du prochain président de la Fed, tout en appelant à un relâchement supplémentaire de la politique monétaire. Sous l'impulsion de ces voix, le Bitcoin, qui était auparavant faible, a rebondi en ligne droite de 89200 à environ 91400, pour finalement clôturer en consolidation. Le rythme global reste celui d'une oscillation faible.

Aujourd'hui, trois points clés sur les données non agricoles : le nombre d'emplois créés, le taux de chômage et la variation annuelle du salaire horaire. Le taux de chômage précédent était de 4.6 %, avec une prévision du marché d'environ 55 000 nouveaux emplois, et un taux de chômage compris entre 4.6 % et 4.7 %. Quelle est la signification de ces données ? Si le taux de chômage dépasse 4.7 % ou si le nombre d'emplois créés est nettement inférieur aux attentes, le marché enverra un signal de pression économique, ce qui pourrait fortement augmenter les anticipations de baisse des taux en janvier. À l'inverse, si les données d'emploi sont conformes ou supérieures aux attentes, et si le taux de chômage baisse, le marché ne valorisera pas autant une baisse des taux, augmentant ainsi la probabilité de maintien des taux inchangés.

En combinant les indications préliminaires du rapport ADP sur le non agricole et l'ambiance actuelle du marché, je pense personnellement que ces données ne provoqueront pas de chocs majeurs. Tant que la croissance de l'emploi reste entre 50 000 et 65 000, et que le taux de chômage se maintient entre 4.4 % et 4.6 %, il ne devrait pas y avoir de mouvements importants. Les anticipations de baisse des taux ne seront probablement pas fortement influencées par ces chiffres. Au contraire, le marché pourrait présenter une tendance à la consolidation ou à une légère baisse, tout en restant vigilant face à d’éventuelles révisions de données pouvant provoquer des surprises.

En observant le rythme de cette semaine, du sommet à 94600 au creux à 89200, on a déjà effectué une évolution complète avant la publication des données. Par conséquent, la volatilité à venir ne sera pas particulièrement exagérée, et ma tendance reste à privilégier une stratégie short. Fait intéressant, plus les officiels évoquent la baisse des taux, plus le marché tend à générer une psychologie inverse forte — c’est l’état d’esprit actuel du marché.

Conseil de trading sur le BTC : continuer à positionner des ventes à découvert autour de 91500-92000, avec un objectif dans la zone 89600-87800. Une fois en position, envisager une reprise en achat. La même logique s’applique pour le deuxième BTC, avec une résistance clé à 3160. Concernant l’or, la logique de rebond sans rupture reste valable, la zone 4480 peut continuer à faire l’objet d’une vente à découvert, en adoptant une stratégie de consolidation dans un range.

Je partage cela pour l’instant, bonne chance à tous dans vos trades !