Selon les rapports, le 9 janvier, Trump a annoncé le lancement d’un programme d’achat de titres adossés à des hypothèques (MBS) d’une valeur de 2000 milliards de dollars. Cette initiative cible directement la crise du logement actuelle aux États-Unis — le taux d’intérêt fixe à 30 ans reste à un niveau élevé de 6,16 %, rendant l’achat d’une maison toujours coûteux.

Trump a déclaré sur les réseaux sociaux avoir ordonné aux agences concernées d’acheter pour 2000 milliards de dollars de MBS, dans le but de faire baisser directement les taux hypothécaires. Bill Pulte, directeur de l’Agence fédérale de financement du logement (FHFA), a confirmé aux médias que ce plan serait exécuté par Fannie Mae et Freddie Mac, sans nécessiter l’approbation du Congrès — ces deux agences disposant d’un plafond d’opérations d’environ 2000 milliards de dollars.

Fait intéressant, cette stratégie ressemble fortement à celle de la Réserve fédérale après la crise financière de 2008. À l’époque, la Fed achetait massivement des MBS pour stabiliser le marché. Mais cette fois, c’est le gouvernement qui intervient directement. Bien que la Fed ait déjà réduit les taux d’intérêt de 75 points de base, la pression sur le marché immobilier reste un enjeu majeur pour la politique et l’économie américaines — surtout dans un contexte d’inflation élevée et de coût de la vie en hausse. Cette démarche peut être vue comme une façon pour Trump de contourner la Fed, en utilisant des moyens administratifs pour mettre en œuvre sa propre version de l’assouplissement quantitatif.