Série de sensibilisation - Plateforme d'échange de cryptomonnaies numériques

Série de la cognition - Plateforme d’échange de cryptomonnaies numériques

Série de la cognition sur le trading — Le trading est un art

Le trading n’est pas une science, mais un art, principalement dans ces aspects.

1. Les formes ne sont jamais exactement identiques, elles changent constamment.

2. La zone de résistance est une zone floue, impossible à définir précisément.

3. Les tendances ne suivent pas toutes le même mouvement.

4. Le prix d’ouverture réel et le prix d’ouverture prévu ont toujours un écart.

Donc, il y a deux types de personnes qui ne conviennent pas au trading : ceux qui recherchent la perfection absolue et ceux qui cherchent la perfection continue.

Série de la cognition sur le marché des capitaux — Accepter toutes les possibilités

L’incertitude du marché des capitaux détermine que tout peut arriver. C’est une logique immuable, indépendante de la volonté humaine. Que vous y croyiez ou non, ce qui ne s’est pas produit auparavant arrivera forcément à l’avenir. Ce que vous n’avez pas vu ne signifie pas que cela n’est pas arrivé. Pour bien trader, il faut être mentalement préparé. Tout est possible sur le marché. En acceptant cette idée, vous ne serez pas surpris, vous pourrez vous adapter aux changements constants du marché, et ne pas vous laisser déstabiliser. Cela permet d’être objectif, calme et rationnel.

Série de la cognition humaine — Sur la perception des opinions

Nous sommes inévitablement influencés par les opinions des autres lors du trading, car dans l’environnement du marché des capitaux, il existe toutes sortes d’opinions. Les deux camps, acheteurs et vendeurs, ont chacun leurs raisons, et ont confiance en leur point de vue. Pour trader efficacement, il faut résoudre certains problèmes liés aux opinions.

1. Nous tradons des signaux, pas des opinions. Transformer une opinion en signal nécessite une mise en pratique. Par exemple, quelqu’un prévoit une hausse demain : quel secteur va monter ? Ou quelle action ? Comment gérer une ouverture en gap haussier ? Ou une limite de hausse ? Beaucoup de questions, mais un simple point de vue ne suffit pas pour trader.

2. Les opinions des autres peuvent servir de référence, mais ne doivent pas être la base de nos décisions. Ne pas rejeter la responsabilité de ses échecs uniquement sur les opinions des autres, ni se mentir à soi-même.

3. Une opinion est une perception subjective, très éloignée de la tendance objective du marché. Toute opinion doit être vérifiée par le marché. Ne pas croire aveuglément aux opinions des autres.

4. Ne pas considérer une opinion comme correcte simplement parce qu’elle a été correcte plusieurs fois. La nature aléatoire du marché fait que personne ne peut prévoir la tendance de demain. Cependant, tout le monde peut avoir raison, car il y a trois directions possibles, et si trois personnes prédisent chacune une direction différente, l’un d’eux aura raison. Ce n’est pas un miracle, c’est une question de probabilité. L’essentiel est de vérifier si la logique derrière l’opinion est solide.

Série de la cognition sur le trading — Qu’est-ce que la certitude dans le trading

La compréhension du marché nous montre qu’il est incertain. Le monde est imprévisible, et le marché des capitaux évolue constamment. Comment faire face à cette incertitude ? En plus d’être flexible pour s’adapter, il faut aussi rechercher la certitude dans le trading.

1. La logique : faire ce qui est correct, c’est faire ce qui est contrôlable. Faire ce qui est contrôlable, c’est faire ce que l’on peut assurer.

2. Les éléments de certitude :

• Élaborer un plan de trading

• Prévoir des ordres automatiques de stop-loss, take-profit, ouverture

• Respecter les règles d’ouverture, de stop-loss, de take-profit

• Respecter les principes de trading

• Respecter la discipline de trading

• Favoriser la rupture plutôt que la consolidation

• Tout doit être basé sur des signaux

• Suivre la tendance

• Éviter de trader en pariant sur la volatilité

• Éviter le trading émotionnel

Si nous pouvons respecter ces éléments de certitude, peu importe comment le marché évolue, nous pourrons y faire face facilement.

Série d’analyse technique — La perception de l’analyse technique

L’analyse technique est une méthode ancienne et éprouvée, validée par l’histoire. De nombreux grands traders ont utilisé cette méthode pour obtenir des résultats brillants. Cependant, l’analyse technique ne se limite pas à des notions subjectives comme tracer des lignes ou autres. La proportion de l’importance de la technique dans le trading est d’environ 30 %, le reste étant la mentalité, la philosophie, la pensée, et 10 % la chance. L’analyse technique n’est qu’un outil, comme la méthode d’évaluation en value investing, une simple règle de mesure. Même ceux qui maîtrisent parfaitement l’analyse technique ne peuvent pas garantir des profits.

1. L’analyse technique est toujours une analyse statique, basée sur des données historiques, pas sur le futur. Mais nous tradons le futur, pas le passé. Donc, même une analyse parfaite n’est qu’un reflet du passé. La clé est de combiner l’analyse historique avec la tendance future pour trader correctement.

2. Rôle de l’analyse technique : elle ne sert pas à prévoir, mais à déduire la tendance de demain à partir de l’expérience passée. Ce n’est pas une pensée causale, mais une pensée probabiliste. Elle consiste à élaborer des plans d’action en fonction de plusieurs scénarios possibles. Elle aide à faire face aux changements du marché, mais ne décide pas de la direction à prendre. La direction dépend du marché. Par conséquent, l’analyse technique ne peut pas garantir des entrées ou sorties précises.

3. L’analyse technique doit refléter la tendance objective du marché. Si votre analyse contredit la tendance du marché, il faut la réviser. Ne pas penser que le marché a tort, mais que c’est vous qui avez fait une erreur. Beaucoup de traders pensent ainsi : si le prix baisse, c’est une sous-estimation ; si le prix monte, c’est une sur-estimation. Si cela ne correspond pas à leur jugement, ils pensent que le marché a tort. En réalité, le marché a toujours raison. Il faut accepter que notre analyse peut diverger du marché, et ajuster en conséquence.

4. L’analyse technique reflète une pensée : sans pensée, elle n’est qu’un ensemble de principes et de règles, sans véritable technique.

5. L’analyse technique convient aux traders particuliers. Elle peut compenser les faiblesses en information, fondamentaux, fonds, etc.

6. La technique n’est pas la clé du profit, mais toutes nos décisions reposent sur une analyse du marché.

Série de la formation sur les formes — Comment évoluent les formes

Dans la compréhension précédente des formes, il a été mentionné que celles-ci ne sont pas fixes, elles évoluent constamment. Voici une brève présentation des différentes formes d’évolution. Leur application concrète sera explorée en théorie et en pratique ultérieurement.

1. Évolution des formes de sommet :

• Double sommet — Triple sommet

• Tête et épaules — Sommet composite

2. Évolution des formes de creux :

Similaire à celle des sommets.

3. Évolution des formes de consolidation :

• Triangle ascendant — Fond en arc — Tasse avec anse

• Petites formes — Grandes formes : petite boîte — grande boîte — triangle symétrique petit — triangle symétrique grand

• Puits de parachutiste — Tasse avec anse

• Tasse avec anse — Diamant

• Triangle expansif — Diamant

• Boîte — Triangle expansif

• Boîte — Canal de tendance

• Petit triangle — Triangle ascendant

• Horizontal — Incliné vers le haut

• Convergence — Drapeau

• V inversé — V en extension droite

• Triangle symétrique — V en extension gauche

5. Évolution des formes de renversement et de consolidation

• La consolidation évolue en forme de creux

• La consolidation évolue en sommet

• La forme de creux évolue en consolidation

• La forme de sommet évolue en consolidation

Série de la cognition sur les formes — La perception des formes

1. L’analyse des formes est l’un des trois éléments de l’analyse technique, elle résout la problématique de l’entrée en position.

2. Les formes ne sont pas fixes. Bien que la morphologie ait défini de nombreuses formes spécifiques, en pratique, il est presque impossible de trouver deux formes identiques. Toutes les formes standards sont dessinées manuellement, elles sont des descriptions et des représentations d’une forme. Elles servent à l’apprentissage. Voir les formes avec un regard artistique est plus pratique : comme disait l’ancien : « Les nuages dans le ciel ressemblent à des vêtements blancs, ils changent rapidement comme des chiens gris. »

3. Les formes ne peuvent pas être quantifiées. À ce jour, aucun logiciel mature de reconnaissance de formes n’existe sur le marché. La reconnaissance des formes est une capacité propre aux traders manuels, et ne peut être remplacée par un ordinateur.

4. Les formes ne sont pas prédéfinies, elles sont créées par le marché.

5. La forme spécifique n’est pas importante, seul le moment de la rupture de la ligne de cou l’est. C’est cela qu’il faut surveiller en priorité. Ne pas suivre aveuglément la forme. Éviter de rechercher mécaniquement une conformité parfaite, car différentes personnes peuvent dessiner des formes différentes.

6. Les formes évoluent constamment.

7. L’essence des formes est le résultat d’un jeu de forces entre acheteurs et vendeurs, un processus de consolidation. C’est comme une lutte pour un territoire. Lorsqu’une partie remporte la victoire, l’autre est éliminée, et la forme est considérée comme une rupture réussie.

Série de gestion des risques — Connaître sa tolérance au risque

Il est essentiel de connaître sa tolérance au risque : êtes-vous aversif ou favorable au risque ? La tolérance est-elle élevée ou faible ? Sur cette base, déterminez le marché d’investissement qui vous convient. Si vous êtes aversif au risque, privilégiez l’épargne, les obligations d’État, l’assurance, etc. Si vous êtes favorable au risque, investissez en actions, futures, forex, options, etc. Si votre tolérance est élevée, vous pouvez trader des produits à effet de levier élevé comme les futures, le forex, les options. Si elle est faible, privilégiez les fonds, les actions.

Série de gestion des risques — Qu’est-ce que la marge de sécurité

Lorsqu’on trade, on pense souvent à la marge de sécurité. La définition varie selon les contextes. Graham disait : « La marge de sécurité dépend toujours du prix payé. » Plus le prix est bas, plus la marge de sécurité est grande. Plus le prix est élevé, plus la marge est faible. En gestion d’entreprise, la différence entre le volume de vente actuel ou prévu et le seuil de rentabilité constitue une marge de sécurité, une zone tampon contre le risque. En trading spéculatif, la marge de sécurité principale est l’espace entre le prix d’ouverture et les niveaux de support et de résistance. Par exemple, si j’ouvre une position longue à 5 yuan, et qu’il y a une résistance claire à 10 yuan, cette zone constitue ma marge de sécurité, car avant d’atteindre 10 yuan, le prix reste relativement sûr. Lorsqu’on approche ou atteint 10 yuan, la pression de vente apparaît. Selon ce concept, il faut analyser la largeur de la zone de sécurité. Sans une marge suffisante, il ne faut pas ouvrir de position.

Série de gestion des risques — Qu’est-ce que l’exposition au risque

L’exposition au risque est une partie d’actifs exposée sans protection. Par exemple, une position longue : si le marché se retourne, vos actions risquent de suivre la tendance. Si vous ne souhaitez pas vendre vos actions, il faut couvrir ce risque en achetant des options de vente ou des contrats à terme short. Sans couverture, cette position longue devient une exposition au risque. Toute exposition doit être rapidement clôturée. Ignorer cette règle peut faire perdre le contrôle du trading. C’est cela le vrai risque. L’exposition au risque concerne plusieurs aspects : risque overnight, changement de contrat, risques liés aux jours fériés, risque T+1, événements imprévus, etc. Il faut clôturer rapidement ces expositions pour préserver ses gains ou limiter ses pertes.

Série de gestion des risques — Comment éviter que le trading devienne incontrôlable

Contrôler le risque est la priorité absolue. La clé du trading est de bien gérer le risque. La perte incontrôlée est l’un des principaux problèmes.

1. Causes principales de la perte incontrôlée :

• Ne pas mettre de stop-loss

• Ne pas programmer d’ordre automatique lors de l’absence d’ordinateur

• Ne pas couvrir l’exposition au risque

• Trading émotionnel, pertes répétées

• Problèmes liés à la connexion internet

2. Conséquences : pertes importantes

3. Solutions : résoudre chaque problème un par un