Roll Over en Trading : Votre guide pratique pour gagner de l'argent pendant que vous dormez

Si eres trader et que tu ne maîtrises pas encore le concept de roll over, il est temps de comprendre comment cet outil peut devenir ton allié sur le marché forex. Il ne s’agit pas d’un jargon compliqué, mais de quelque chose de plutôt simple que tout opérateur doit connaître.

Qu’est-ce que le roll over en réalité ?

En termes simples, le roll over est l’action de prolonger une position de trading au-delà de sa session initiale. Lorsque tu maintiens une opération ouverte pendant la nuit, tu fais un roll over. Cela s’applique en forex mais aussi dans d’autres marchés comme les CFD sur actions, matières premières et indices.

La raison en est que les deux devises ont des taux d’intérêt associés. Ton broker te prête de l’argent dans la devise secondaire pour que tu négocies la devise de base. C’est pourquoi, en prolongeant ton opération, ces coûts de financement nocturne entrent en jeu, aussi appelés “swap”.

Ce qui est intéressant, c’est que le roll over peut jouer en ta faveur ou contre toi, selon la façon dont les taux d’intérêt s’alignent.

Comment fonctionne le roll over sur le marché forex

Voici l’essentiel : lorsque tu fais un roll over sur une paire de devises, tu as le droit de percevoir des intérêts sur la devise de base et l’obligation de payer des intérêts sur la devise secondaire.

Si tu prends une position longue :

• Tu gagnes si le taux de la devise de base est supérieur à celui de la devise secondaire
• Tu perds si c’est le contraire

Si tu prends une position courte :

• Tu gagnes si le taux de la devise de base est inférieur à celui de la devise secondaire
• Tu perds dans le scénario opposé

La différence entre ces taux détermine si le roll over te profite ou te coûte de l’argent.

Calcul du roll over : formule pratique

Voici comment calculer précisément combien tu paieras ou gagneras en maintenant une position ouverte :

Rollover = [(Différentiel de taux) / 360 jours] × Taille de la position × Prix d’ouverture × Nombre de jours

Où le différentiel de taux = Taux annuel de la devise de base - Taux annuel de la devise secondaire

Exemple réel avec GBP/USD

Imagine que tu espères que la livre sterling va monter face au dollar et que tu ouvres une position longue de 1 lot (100 000 £) à 1,13579 USD/£. Les taux annuels sont 0,75% pour GBP et 1,00% pour USD.

Rollover = (0,75% - 1,00%) / 360 × 100 000 × 1,13579 × 1 jour = -0,78874 £

Dans ce cas, ton opération gagnante de 20 pips devrait être réduite de 0,78874 £ de coût de rollover. Le différentiel négatif t’a coûté de l’argent.

Stratégies pour gagner avec le roll over

La clé est de sélectionner des paires de devises où le roll over joue en ta faveur. Voici quelques scénarios :

Opérations à la hausse (long) : Cherche des paires où la devise de base a des taux d’intérêt plus élevés et est en appréciation. Le USD/JPY depuis mars 2022 en est un exemple parfait, avec le dollar gagnant 22,7% jusqu’en octobre. Ici, tu gagnes à la fois par l’appréciation et par un roll over positif.

Opérations à la baisse (short) : Trouve des paires où la devise de base se déprécie et a des taux plus faibles. Le GBP/USD a connu une dépréciation de 13,8% de mars à octobre 2022, permettant des gains combinés de prix et de financement.

Facteurs qui influencent le roll over

Le roll over n’est pas fixe. Il change selon deux éléments principaux :

Politique monétaire des banques centrales : Quand la BCE ou la FED ajustent leurs taux, le roll over change. Cela impacte directement le différentiel que tu paies ou perçois.

Inflation : À mesure que l’inflation augmente, les banques centrales augmentent leurs taux pour la freiner. Quand l’inflation baisse, les taux ont tendance à diminuer aussi. Cela impacte directement ton roll over.

Rester attentif à ces changements te permet d’anticiper quand le roll over te sera plus favorable.

Roll over en CFD : Au-delà du forex

Le concept de roll over ne se limite pas aux devises. Les CFD sur actions, indices et matières premières ont aussi des coûts de roll over lorsque tu maintiens des positions ouvertes au-delà d’une session.

Les CFD sont des dérivés qui te permettent de trader la différence de prix sans acheter l’actif réel. Avec effet de levier, tu peux trader avec plus de capital que tu ne possèdes. Cependant, rappelle-toi que l’effet de levier amplifie à la fois gains et pertes.

Avec CFD non forex, tu paieras toujours un roll over pour maintenir des positions ouvertes. C’est un coût à prendre en compte dans ta gestion des risques.

À qui le roll over est-il utile ?

Si tu fais du trading intraday (minutes ou heures), ferme toutes tes opérations avant 22h00 GMT, ainsi le roll over ne t’affectera pas.

Mais si tu pratiques le swing trading (jours, semaines, mois), le roll over est un outil que tu dois maîtriser. Il permet de maintenir des opérations plus longues et, si ta stratégie est bien conçue, d’ajouter un bénéfice supplémentaire à tes gains par mouvement de prix.

La conclusion pratique

Beaucoup de traders ignorent le roll over et sous-estiment ses coûts. Mais si tu l’utilises correctement, il peut être un facteur qui multiplie tes bénéfices ou, dans le pire des cas, réduit tes pertes. La clé est de choisir des paires où le différentiel de taux est favorable, de surveiller les changements en politique monétaire et inflation, et de toujours calculer l’impact total avant d’ouvrir des positions à long terme.

Le roll over n’est pas compliqué. C’est juste une autre variable que les traders intelligents apprennent à utiliser à leur avantage.