Yield dans l'investissement : Guide complet pour les investisseurs

Pour ceux qui s’intéressent à l’investissement, comprendre le concept de “Yield” est une base essentielle. Cet article vous aidera à définir une stratégie d’investissement intelligente en expliquant en détail le taux de rendement, la méthode d’analyse et son application pratique.

Qu’est-ce que le Yield ? Signification de base que tout investisseur doit connaître

Yield ou appelé en français taux de rendement est une valeur en pourcentage qui indique le profit ou le revenu que vous recevrez en investissant dans divers actifs, qu’il s’agisse d’actions, d’obligations, d’immobilier ou de fonds communs de placement.

L’important est que le Yield ne prend pas en compte la variation du prix de l’actif, mais mesure uniquement le revenu généré par la détention de cet actif, que ce soit sous forme de dividendes, d’intérêts ou de loyers.

Formule de base pour calculer le Yield

Il existe plusieurs méthodes pour calculer le Yield, selon le type d’actif dans lequel vous investissez. Mais pour une situation générale, on peut utiliser la formule suivante :

Yield = ((Prix actuel – Prix d’achat initial() / Prix d’achat initial) × 100%

Cependant, chaque type d’actif peut avoir des méthodes de calcul plus spécifiques.

Exemples de types de Yield couramment rencontrés

Dividend Yield – Rendement par dividende : lorsque vous détenez des actions, la société peut verser des dividendes aux actionnaires. Ce taux est exprimé en pourcentage du prix de l’action.

Bond Yield – Rendement obligataire : en investissant dans des obligations ou des titres de crédit, vous percevez des intérêts réguliers.

Real Estate Yield – Rendement immobilier : si vous louez votre propriété, le revenu locatif est souvent exprimé en pourcentage de la valeur de l’actif.

Yield to Maturity – Rendement à l’échéance : pour une obligation, ce taux inclut tous les intérêts que vous percevrez jusqu’à la date d’échéance de l’obligation.

Facteurs influençant le Yield

) 1. Type et nature de l’investissement

Les actifs de différents types offrent des Yield variés. En général, les investissements à haut risque, comme les actions technologiques, ont tendance à offrir un Yield plus élevé que les investissements plus sûrs, comme les obligations d’État.

2. Conditions du marché et environnement économique

Les taux d’intérêt fixés par les banques, la situation économique et les facteurs politiques influencent tous le Yield attendu.

3. Durée de l’investissement

En général, plus la durée de l’investissement est longue, plus le Yield attendu peut être élevé, car votre capital a plus de temps pour croître.

4. Niveau de risque

Le niveau de risque et la stabilité de l’actif déterminent le Yield : risque plus élevé = Yield plus élevé.

5. Politique de l’entreprise ou de l’entité

Les décisions concernant la distribution de dividendes, l’investissement dans l’infrastructure ou la recherche et développement influencent le Yield attendu.

Yield sur le marché boursier : une compréhension approfondie

Dividend Yield ###Taux de dividende(

Exemple : La société C verse un dividende de 10 bahts par action. Actuellement, le prix de l’action est de 100 bahts. Donc, le Dividend Yield = )10 / 100( × 100 = 10%

) Earnings Yield ###Rendement basé sur le bénéfice(

Exemple : La société D a un bénéfice net de 5 bahts par action, avec un prix d’action sur le marché de 50 bahts. Earnings Yield = )5 / 50( × 100 = 10%

Tant le Dividend Yield que l’Earnings Yield aident les investisseurs à comparer la valeur des actions de différentes sociétés et à décider lesquelles sont plus attractives pour l’investissement.

Yield sur le marché obligataire

) Bond Yield ###Rendement obligataire(

Les obligations offrent généralement un Yield inférieur à celui des actions, mais avec un risque moindre et une prévisibilité plus grande.

Exemple : Achat d’une obligation d’une valeur de 1 000 bahts avec un taux d’intérêt de 5% par an. Bond Yield = )50 / 1 000( × 100 = 5%

) Yield to Maturity ###Rendement à l’échéance(

Yield to Maturity )souvent appelé YTM(, représente le calcul du rendement total que vous percevrez de la date actuelle jusqu’à la date d’échéance de l’obligation, incluant tous les intérêts et la différence ou perte lors de l’achat ou de la vente sur le marché.

Le YTM permet aux investisseurs de comparer équitablement différentes obligations.

Yield des fonds communs de placement

Mutual Funds Yield = )Revenus totaux du fonds / Valeur nette d’inventaire du fonds( × 100%

Les revenus d’un fonds commun proviennent de deux sources : les dividendes issus des actions détenues et les intérêts des titres de créance dans lesquels il investit.

Exemple : Le fonds E génère 100 bahts de revenus avec une valeur nette d’inventaire de 1 000 bahts. Mutual Funds Yield = 10%

Différence entre Yield et Return

Bien que ces deux termes soient souvent utilisés de manière interchangeable, ils ont des significations différentes :

Return inclut la plus-value ou la moins-value résultant de la variation du prix de l’actif, ce qui fait que le Return peut être supérieur ou inférieur au Yield selon l’évolution du marché.

Quel type de Yield offre le rendement le plus élevé ?

Il n’y a pas de réponse unique, car cela dépend de :

• Votre tolérance au risque
• La durée de votre investissement
• Vos objectifs financiers )Revenus actuels ou croissance(

) Actions et technologies Offrent un Yield élevé mais avec un risque élevé. Convient aux investisseurs à long terme capables de supporter la volatilité.

Immobilier

Offre des rendements relativement élevés, modérés, mais nécessite un capital important.

Obligations

Offrent un Yield plus faible mais avec un risque réduit et une meilleure prévisibilité.

Cryptomonnaies

Offrent un Yield très élevé mais avec un risque maximal. Adapté aux investisseurs ayant une connaissance approfondie et capables d’assumer la volatilité.

Ce qu’il faut retenir lors de l’investissement pour le Yield

Comprendre le Yield vous permet de :

1. Évaluer la performance de votre investissement de manière concrète
2. Comparer différentes options d’investissement
3. Planifier vos revenus selon vos objectifs financiers
4. Équilibrer risque et rendement

Le Yield est un outil clé pour faire travailler efficacement votre argent. Mais rappelez-vous que des Yield élevés s’accompagnent souvent de risques plus importants. L’essentiel est de choisir des actifs et un Yield adaptés à votre situation financière et à vos objectifs personnels.