Début 2025 : L’Or International Affiche une Dynamique Haussière Robuste

Au début de 2025, le prix de l’or international en temps réel affiche une dynamique haussière solide. Après avoir atteint un record historique de 4400 dollars l’once en octobre dernier, malgré des corrections et consolidations, l’élan du marché demeure intact. Les investisseurs se posent couramment la question : L’or dispose-t-il encore d’un potentiel de hausse ? Comment juger le moment optimal pour entrer sur le marché ?

Pour maîtriser les tendances de l’or, il est essentiel de comprendre la logique fondamentale qui anime ce cycle. Cet article analysera sous plusieurs angles les moteurs de hausse du prix de l’or international en temps réel, les perspectives futures et les stratégies d’investissement.

Pourquoi l’Or Continue-t-il de Monter ? Analyse des Trois Facteurs Moteurs

La performance exceptionnelle de l’or ces dernières années a établi des records sur 30 ans

Selon les données Reuters, la hausse de l’or de 2024 à 2025 atteint le plus haut niveau en près de 30 ans, surpassant les performances de 31% en 2007 et 29% en 2010. Cette transformation n’est pas le fruit du hasard, mais résulte de la résonnance de multiples facteurs.

Facteur moteur un : L’incertitude accrue des politiques commerciales

L’avancée d’une nouvelle série de politiques tarifaires génère directement une comportement d’aversion au risque sur le marché. L’expérience historique montre que durant les périodes d’incertitude politique, l’or connaît généralement des gains à court terme de 5 à 10%. Lorsque le marché est rempli d’incertitudes, l’attrait des métaux précieux en tant qu’actifs refuge augmente naturellement, poussant les prix de l’or à la hausse.

Facteur moteur deux : Le soutien des attentes de réduction de taux de la Réserve fédérale

Les décisions de réduction de taux de la Réserve fédérale et le prix de l’or présentent une corrélation inverse. Lorsque les taux baissent, le coût d’opportunité de la détention d’or diminue, renforçant l’attrait de l’or pour les investisseurs. Selon les données d’instruments tarifaires du CME, la probabilité d’une réduction de 25 points de base par la Réserve fédérale en décembre a atteint 84,7%, et les changements d’attentes influencent directement les fluctuations à court terme du prix de l’or international en temps réel.

D’un point de vue économique, il existe une corrélation négative évidente entre le taux d’intérêt réel (taux nominal moins le taux d’inflation) et le prix de l’or. Lorsque le taux d’intérêt réel baisse, la valeur relative de l’or, en tant qu’actif générant aucun revenu, augmente.

Facteur moteur trois : L’accumulation continue des banques centrales mondiales

Les données publiées par le World Gold Council (WGC) montrent que l’achat net d’or des banques centrales mondiales au troisième trimestre 2025 a atteint 220 tonnes, en hausse de 28% en séquence. Les achats cumulés des banques centrales au cours des neuf premiers mois s’élèvent à environ 634 tonnes, en baisse par rapport à la même période de l’année précédente mais restant à un niveau élevé.

Plus remarquablement, 76% des banques centrales interrogées pensent qu’elles augmenteront la proportion d’or dans leurs réserves au cours des cinq prochaines années, tandis que la majorité prévoit une baisse des réserves en dollars. Cette transformation structurelle fournit un soutien fondamental durable à la demande d’or.

Pourquoi l’Or Possède-t-il Toujours une Valeur Investissable ?

Le contexte macroéconomique soutient la hausse continue

La dette mondiale totale a atteint 307 trillions de dollars, et un environnement de dette élevée limite la flexibilité de la politique monétaire de chaque pays, avec une tendance claire vers des politiques accommodantes, comprimant ainsi les taux d’intérêt réels. Dans ce contexte, la valeur de l’or en tant qu’outil de couverture contre l’inflation est mise en évidence.

La baisse de la confiance envers le dollar favorable également à l’or. Lorsque le dollar s’affaiblit ou que la confiance du marché vacille, l’or libellé en dollars devient plus attrayant pour les investisseurs en autres devises, provoquant facilement un afflux de capitaux transfrontaliers.

La persistance des tensions géopolitiques, la prolongation du conflit russo-ukrainien et la complexité de la situation au Moyen-Orient augmentent tous la demande du marché pour les actifs refuge, générant à court terme des opportunités de volatilité des prix de l’or.

Il est nécessaire de rester vigilant : la corrélation entre l’engagement sur les médias sociaux et le capital à court terme n’est pas à négliger. Les reportages médiatiques continus et la manipulation de l’opinion publique peuvent entraîner un afflux de capitaux irrationnels, causant une surexpansion à court terme, mais de tels phénomènes sont difficiles à maintenir.

Comment les Institutions Voient-elles l’Avenir de l’Or ?

L’équipe des matières premières de JPMorgan Chase considère cet ajustement à la baisse comme un « ajustement sain » et a relevé son prix cible pour le quatrième trimestre 2026 à 5055 dollars l’once. Goldman Sachs maintient sa prévision de 4900 dollars l’once fin 2026, restant optimiste sur les tendances à long terme. Les stratèges de Bank of America affirment que le prix de l’or pourrait dépasser 6000 dollars l’once l’année prochaine.

Du point de vue du commerce de détail, le prix référence des bijoux en or pur donné par les grandes marques de joaillerie reste maintenu au-dessus de 1100 yuan le gramme, sans baisse significative, confirmant l’attitude favorable du marché envers la valeur de l’or.

Stratégies d’Investissement en Or pour les Petits Investisseurs

Pour les traders expérimentés à court terme

Les fluctuations du prix de l’or international en temps réel offrent des opportunités opérationnelles abondantes. La liquidité est suffisante, et la direction des fluctuations de prix est relativement facile à juger, notamment dans les conditions extrêmes où les forces haussières et baissières sont clairement visibles. Les traders expérimentés peuvent exploiter l’effet d’amplification de la volatilité avant et après la publication des données économiques américaines pour capturer des gains.

Il est recommandé d’utiliser un calendrier économique pour suivre les moments clés des publications de données, en tant qu’aide à la prise de décision de trading.

Pour les investisseurs débutants

Si vous souhaitez participer aux fluctuations à court terme, le principe primordial est de contrôler l’exposition aux risques. Commencez avec des montants modestes pour tester les eaux, en évitant les augmentations aveugles qui pourraient effondrer la psychologie mentale. L’état psychologique est crucial pour les traders débutants.

Pour les besoins d’allocation à long terme

L’or physique convient à la détention à long terme, mais vous devez être mentalement préparé à supporter la volatilité brutale au cours du processus. L’amplitude moyenne annuelle de l’or atteint 19,4%, pas inférieure aux 14,7% du S&P 500. Le cycle d’investissement de l’or est relativement long, nécessitant plus de 10 ans pour réaliser pleinement la préservation et l’appréciation de la valeur, mais le processus peut connaître des doublement ou des divisions drastiques.

Les coûts de transaction de l’or physique sont généralement de 5 à 20%, ne configurez pas trop d’allocation, maintenant le principe d’investissement diversifié.

Pour les investisseurs en quête de rendements optimaux

Vous pouvez essayer une stratégie combinant la détention à long terme et les opérations de trading à court terme. Exploitez la fenêtre d’amplification de la volatilité avant et après les données du marché américain pour les transactions à court terme, mais cela nécessite certaines expériences de marché et capacités de gestion des risques.

Conseils d’Investissement

L’amplitude des fluctuations du prix de l’or international en temps réel n’est pas inférieure à celle du marché boursier. Avant de prendre des décisions d’investissement, vous devez évaluer pleinement votre capacité de tolérance au risque. La valeur de l’or réside dans sa base de confiance d’utilisation universelle et ses propriétés de réserve à long terme, et la logique à moyen et long terme n’a pas changé, mais les risques à court terme ne doivent pas être ignorés, particulièrement avant et après les publications de données économiques importantes et les réunions de banques centrales où une prudence accrue est nécessaire.