Quelle est la différence entre une ordre au marché et une ordre limite ? Comprendre la signification de l'ordre au marché et les astuces pour passer des ordres de trading

Lors de l’achat ou de la vente d’actions, de devises ou d’autres instruments financiers, on rencontre souvent deux types d’ordres fondamentaux : l’ordre au marché et l’ordre limite. Cependant, de nombreux débutants en trading ne comprennent pas encore bien la signification du marché pour ces deux types d’ordres ni le moment approprié pour les utiliser. Cet article analysera chacun d’eux pour vous aider à établir une vision correcte du trading.

La différence essentielle entre ordre au marché et ordre limite

Pour comprendre la signification de l’ordre au marché, il faut d’abord connaître ses caractéristiques : l’ordre au marché est un ordre qui s’exécute immédiatement au prix actuel du marché. Le trader n’a pas besoin de fixer lui-même un prix ; le prix d’exécution est déterminé par le marché.

Par exemple, si le prix d’achat en temps réel de l’euro/dollar est de 1.12365, et le prix de vente de 1.12345, un trader souhaitant acheter immédiatement l’euro/dollar passera une commande au prix de 1.12365. Cependant, il faut faire attention, car en raison de la volatilité du marché, le prix que vous voyez peut différer du prix réel d’exécution.

En revanche, l’ordre limite est un ordre où le trader fixe lui-même le prix auquel il souhaite acheter ou vendre. Si le marché ne touche pas le prix fixé, l’ordre ne sera pas exécuté. Les ordres limites se divisent en deux catégories :

• Limite d’achat : acheter une paire de devises à un prix spécifié ou inférieur
• Limite de vente : vendre une paire de devises à un prix spécifié ou supérieur

Une excellente métaphore dans la vie quotidienne est le marché de légumes : l’ordre au marché est comme si le prix des légumes était décidé par le vendeur, vous devez acheter au prix du moment ; l’ordre limite est comme si vous fixiez un prix mental, et si le prix dépasse votre limite, vous n’achetez pas, tout dépendra de la conjoncture du marché.

Comparaison des avantages et inconvénients de l’ordre au marché et de l’ordre limite

L’avantage de l’ordre au marché est la rapidité d’exécution et la certitude de la transaction. Son inconvénient est qu’il ne permet pas de verrouiller le prix d’avance, ce qui peut conduire à acheter plus cher ou vendre moins cher que prévu. À l’inverse, l’ordre limite donne au trader un contrôle sur le prix, mais ne garantit pas une exécution immédiate.

Principe clé : si vous avez besoin d’entrer ou sortir rapidement, l’ordre au marché est plus adapté ; si vous avez du temps et souhaitez contrôler vos coûts, l’ordre limite est préférable.

Le tableau ci-dessous résume les caractéristiques clés des deux types d’ordres :

Application pratique et astuces pour l’utilisation des ordres limites

Avant d’utiliser un ordre limite, il faut d’abord définir le prix d’achat ou de vente cible. Ce prix doit être basé sur votre évaluation fondamentale de l’actif et votre analyse technique. Par exemple, si vous pensez qu’un certain stock a un point d’entrée raisonnable à 50 yuan, vous pouvez placer un ordre limite d’achat à 50 yuan ou moins.

Les marchés oscillants sont idéaux pour les ordres limites. Lorsque le prix d’un actif fluctue entre 50 et 55 yuan, placer un ordre d’achat à 50 ou 51 yuan, en patientant, vous permet d’attendre que le prix atteigne votre limite pour réaliser la transaction, ce qui réduit indirectement vos coûts.

Les ordres limites sont particulièrement adaptés aux traders qui ne peuvent pas surveiller constamment le marché. En planifiant à l’avance votre stratégie d’entrée et de sortie — par exemple, acheter à 50 yuan et vendre à 60 yuan — et en plaçant les ordres limites correspondants, puis en fermant le logiciel et en attendant la réalisation, vous pouvez accumuler des gains importants à long terme en respectant strictement cette discipline.

Application pratique et astuces pour l’utilisation des ordres au marché

L’utilisation d’un ordre au marché est simple : accéder à la plateforme de trading, sélectionner le mode ordre au marché, entrer la quantité et le levier, puis exécuter l’ordre immédiatement.

Prenons l’exemple de l’euro/dollar : si le prix d’achat actuel est de 1.09476 et le prix de vente de 1.09471, et que le marché reste stable, votre prix d’exécution sera à ce niveau. Cependant, en pratique, le prix fluctue constamment, et le prix final d’exécution peut différer de celui que vous avez vu lors de la passation de l’ordre.

Le moment où l’ordre au marché est le plus utile est lors d’une tendance unidirectionnelle — c’est-à-dire lorsque le prix monte ou descend de façon continue. Lorsqu’un événement majeur positif ou négatif survient, provoquant une forte hausse ou baisse, il est souvent impossible de réagir rapidement en fixant un prix, et passer un ordre au marché permet de saisir la meilleure opportunité rapidement.

Risques et points d’attention pour les ordres limite et au marché

Les risques liés à l’ordre limite résident dans le fait qu’il peut ne jamais être exécuté. Si le prix fixé est trop extrême, le marché ne le touchera jamais, et l’ordre restera en attente indéfiniment. Il est donc crucial de choisir un prix raisonnable, en tenant compte de la valeur réelle de l’actif, de la liquidité du marché et des signaux techniques. De plus, un ordre limite ne s’exécutera pas immédiatement, il faut donc faire preuve de patience.

Les risques liés à l’ordre au marché proviennent principalement de la forte volatilité. En période de forte fluctuation, utiliser un ordre au marché peut conduire à une exécution à un prix défavorable. Beaucoup de traders, en voulant profiter de la hausse ou de la baisse, entrent en position au marché sans prendre en compte le risque de retournement soudain. Il est donc conseillé de toujours définir un niveau de stop-loss pour limiter les pertes potentielles.