La cybersécurité devient une nécessité dans l'ère de l'IA — Comment les leaders des trois principales actions dans le domaine de la cybersécurité planifient leur avenir

Dans la vague de modernisation industrielle impulsée par l’IA générative, la sécurité de l’information est rapidement passée d’une option à une nécessité vitale pour les entreprises. Alors que celles-ci accélèrent leur transformation numérique pour profiter des bénéfices de l’IA, elles font face à une problématique incontournable : plus la valeur des données est élevée, plus le risque d’attaque l’est aussi. C’est pourquoi, l’industrie de la cybersécurité est devenue un moteur de croissance parmi les plus stables en période de récession économique.

Perspectives d’investissement basées sur la demande

Grâce à la pénétration accélérée du cloud et des applications d’IA, la digitalisation de tous les secteurs s’accélère. Les postes de travail autrefois considérés comme irremplaçables — designers, médecins, commerciaux — sont désormais confrontés à l’impact de l’IA. La conséquence directe de cette vague de transformation est une explosion de la valeur des données accumulées en interne, entraînant une demande accrue en sécurité de l’information.

Selon les données du marché, la taille mondiale du marché de la cybersécurité a atteint 240,27 milliards de dollars en 2022, et devrait dépasser 345,4 milliards de dollars d’ici 2026, avec un taux de croissance annuel moyen de 9,5 %. Par ailleurs, la vitesse d’évolution des techniques de hacking dépasse largement celle des mises à niveau des défenses des entreprises, renforçant ainsi leur appétit pour des solutions de sécurité avancées.

Dans ce contexte, les leaders du secteur, avec une position de premier plan, cherchent à conquérir des parts de marché par le biais de fusions-acquisitions et de mises à niveau technologiques.

Comment les leaders en cybersécurité répondent aux défis

Cisco Systems (CSCO) : de l’équipement aux services

Depuis sa fondation en 1984, Cisco Systems, leader mondial des réseaux, est un fournisseur clé des infrastructures d’entreprise. Sa force réside dans sa vaste base de clients et sa solide expérience en infrastructure réseau.

En septembre 2023, Cisco a investi 28 milliards de dollars pour acquérir la société de gestion et de sécurité des données Splunk. Cette opération marque une transformation majeure de la structure de revenus de l’entreprise — passant de la simple vente de matériel à un modèle de services à forte marge. C’est également une étape stratégique pour Cisco dans la conquête du marché à l’ère de l’IA.

L’actif principal de l’IA générative est la base de données d’entreprise, mais la sécurité des données concerne deux aspects : le stockage et la transmission. La force historique de Cisco en réseau garantit la sécurité lors de la transmission, tandis que la capacité d’analyse intelligente de Splunk comble le besoin de gestion des risques au niveau du stockage. La combinaison des deux permet à Cisco d’offrir des solutions de sécurité de bout en bout, indispensables à l’ère de l’IA. Sur le long terme, bien que le cours de Cisco puisse manquer de croissance explosive, sa stabilité fondamentale et sa croissance certaine en font une option défensive parmi les actions de cybersécurité.

Fortinet (FTNT) : lutter dans un océan bleu où EDR devient la norme

Fondée en 2000, Fortinet est une société spécialisée dans la sécurité pour les entreprises, serveurs et administrations. La pare-feu et la prévention des menaces sont ses atouts traditionnels.

Les études de marché indiquent que 95 % des entreprises ont installé des logiciels antivirus, mais moins de 20 % disposent d’un système de détection et de réponse aux endpoints (EDR). Ce vide de 80 % représente le potentiel de croissance futur de Fortinet.

Il est important de noter qu’après la publication de ses résultats financiers en novembre, le cours de Fortinet a fortement reculé suite à une révision à la baisse de ses prévisions de croissance. Cependant, cela reflète aussi les attentes élevées du marché envers la société — avec la demande croissante de détection automatisée des menaces alimentée par l’IA, la pénétration du marché EDR ne pourra que s’accroître. La correction actuelle ouvre donc une fenêtre d’entrée stratégique.

Crowdstrike (CRWD) : un avantage concurrentiel pour les pionniers de l’IA

En tant que pionnier de l’application de l’IA dans la cybersécurité, Crowdstrike se distingue par son expérience bien supérieure à celle de ses concurrents. Son CEO, George Kurtz, a déclaré publiquement que l’entreprise avait déployé des technologies d’IA depuis sa création, ce qui lui confère plus de dix ans d’expérience pratique, contrairement à ceux qui ont intégré l’IA plus tard.

Cet avantage de pionnier se traduit directement par une forte fidélité de la clientèle. Plus de 50 % des entreprises du Fortune 500 sont clientes de CRWD, et dans le secteur bancaire, où la confidentialité et la sécurité des flux financiers sont cruciales, 75 % des 20 plus grandes banques mondiales utilisent les solutions de CRWD. Ces clients de premier plan assurent une base de revenus stable et posent les bases de l’expansion future de l’entreprise.

L’entreprise prévoit une croissance de 30 % de ses revenus récurrents annuels (ARR) cette année, et avec le déploiement de l’IA dans des domaines comme la conduite autonome et les villes intelligentes, son potentiel de marché continue de s’élargir.

La certitude à l’échelle de l’industrie

La croissance à long terme de la cybersécurité repose sur une logique simple et solide : chaque appareil connecté dans une ville intelligente, chaque communication dans une flotte de véhicules autonomes, chaque donnée sensible dans le cloud d’une entreprise nécessite une protection multi-niveaux. Avec la montée continue de la pénétration de l’IA, ces surfaces de risque ne feront qu’augmenter de façon linéaire.

Dans un contexte de ralentissement économique mondial, les industries capables de maintenir une croissance stable sont rares. Les actions de cybersécurité, qui combinent à la fois une tendance sectorielle haussière et une demande à long terme certaine, présentent un potentiel de développement considérable.

Investir dans ces leaders permet non seulement de participer à la valorisation liée à la croissance du secteur, mais aussi d’approfondir sa compréhension des tendances technologiques futures. En augmentant ses revenus, on élargit aussi ses horizons.