Investissement dans l'industrie des robots : comment exploiter les actions à concept d'ici 2025

L’industrie robotique est à l’aube d’une fenêtre de développement historique. Avec l’intégration profonde de l’intelligence artificielle et des technologies d’automatisation, le monde accélère ses déploiements dans des secteurs tels que la fabrication, la logistique et la défense. Derrière cela se cache une opportunité d’investissement énorme — les entreprises maîtrisant les technologies clés et disposant d’une chaîne industrielle complète deviennent le centre d’attention des fonds du marché.

Pourquoi l’heure est-elle idéale pour les actions liées au concept de robot

Les actions liées au concept de robot deviennent un point chaud d’investissement en 2025, principalement en raison de trois moteurs :

Premièrement, les avancées technologiques. La croissance explosive de la puissance de calcul de l’IA donne aux robots un « cerveau » ; les robots industriels, qui se contentaient auparavant d’exécuter des instructions, évoluent vers des systèmes intelligents capables d’apprentissage et d’adaptation. Deuxièmement, la demande du marché. Le vieillissement mondial entraîne une pénurie de main-d’œuvre, et la nécessité de solutions d’automatisation pour la mise à niveau des industries manufacturières est urgente. Troisièmement, le soutien politique. Les principales économies telles que les États-Unis, le Japon et l’Union européenne ont placé la robotique en tant qu’industrie stratégique, libérant continuellement des avantages politiques.

C’est pourquoi, que ce soit les fabricants de matériel ou les plateformes logicielles, toute la chaîne industrielle robotique connaît une période de croissance rapide.

Acteurs clés des actions liées au concept de robot à Taïwan

Delta Electronics (2308.TW) : Le monopoleur des solutions d’automatisation

En tant que l’un des premiers fabricants taïwanais à entrer dans le domaine des robots, Delta Electronics a commencé à déployer ses activités d’automatisation dès 1995. Après 30 ans d’accumulation, l’entreprise a établi 20 sites de production et des milliers de lignes de production dans le monde, devenant une entreprise qui comprend parfaitement les besoins du terrain industriel. Cette compréhension approfondie des scénarios d’application se traduit par un avantage concurrentiel dans la transformation des usines intelligentes.

Sur le plan financier, Delta Electronics affiche de très bons résultats cette année. Au troisième trimestre, le bénéfice net après impôts dépasse 18,6 milliards de NT$, en hausse de 50% d’une année sur l’autre, avec un bénéfice par action record de plus de 7 NT$. En octobre, le chiffre d’affaires du quatrième trimestre atteint plus de 57,3 milliards NT$, en hausse près de 50% par rapport à l’an dernier. Ces chiffres reflètent la forte demande mondiale pour la construction de centres de données IA et la transition énergétique. Notamment, Delta Electronics pousse vers une transformation de fournisseur de produits vers un intégrateur de systèmes, avec le lancement prévu de nouveaux produits tels que des alimentations pour serveurs IA et des solutions de refroidissement liquide à partir du second semestre 2025.

Chih-Mao (2360.TW) : Le champion invisible des équipements de test

Bien qu’il ne fabrique pas directement de robots, Chih-Mao, leader mondial dans la mesure de précision et les tests automatisés, est une pièce essentielle de l’industrie robotique. Avec plus de 30 ans d’expérience technique, il fournit des solutions de test complètes pour les robots industriels, collaboratifs et mobiles autonomes.

Chih-Mao a connu une performance remarquable au cours des trois premiers trimestres : le bénéfice par action a augmenté de plus de 100% sur l’année, avec une marge brute proche de 60%. Au troisième trimestre, le bénéfice net s’élève à 5,066 milliards NT$, en croissance de 1,59 fois par rapport au trimestre précédent. Mieux encore, l’entreprise prévoit que le chiffre d’affaires et la marge brute du quatrième trimestre resteront élevés, avec une croissance à deux chiffres pour l’année entière. La division des équipements de mesure et de test automatisé a généré 3,011 milliards NT$ au troisième trimestre, en hausse de 74%, ce qui est particulièrement remarquable.

Tung Yuan (1504.TW) : L’expert en technologie de moteur

Fondée en 1966, Tung Yuan est devenue un fournisseur clé dans le domaine de la puissance industrielle mondiale. Sa force réside dans l’accumulation à long terme de technologies de moteurs et de drives — le « cœur » des systèmes robotiques.

Dans le domaine de la robotique, Tung Yuan se concentre sur deux axes : le développement de moteurs à haute précision, à haute torsion et à faible consommation, ainsi que des solutions complètes basées sur moteurs, variateurs et contrôleurs. À travers sa division « Automatisation d’usine », l’entreprise offre des services intégrés tels que bras robotisés, robots mobiles autonomes et planification de lignes de production. Au troisième trimestre, le bénéfice net atteint 1,593 milliard NT$, en croissance de près de 10% par rapport au trimestre précédent, avec une marge brute portée à 24,44%. La collaboration avec Foxconn devrait se concentrer sur le marché taïwanais en 2025, avec la rénovation énergétique des anciennes usines qui contribuera en premier lieu aux revenus.

Heshun Technology (6215.TW) : Le polyvalent des composants robotiques

Fort de plus de 40 ans d’expérience dans l’automatisation, Heshun Technology se spécialise dans la R&D de composants clés pour robots. La clientèle couvre des géants comme TSMC, UMC, Foxconn, ce qui témoigne de la reconnaissance de ses produits sur le marché. Au premier semestre 2025, le chiffre d’affaires a augmenté de plus de 70% par rapport à la même période l’an dernier, atteignant 1,09 milliard NT$.

Plus intéressant encore, Heshun a lancé en 2023 une stratégie de deuxième courbe de croissance, avec la création officielle d’un département robotique en 2025, proposant des solutions modulaires à haute flexibilité. En intégrant des technologies avancées de pays comme la Chine, le Japon, l’Allemagne et les États-Unis, l’entreprise a construit une capacité complète de solutions robotiques. La direction prévoit une croissance robuste dans 2-3 ans, avec un chiffre d’affaires et une rentabilité en croissance à deux chiffres pour 2025.

Shinhan (8234.TW) : Le créateur de cerveaux robotiques

NexCOBOT, filiale de Shinhan, possède plus de 10 ans d’expérience en R&D dans le domaine des contrôleurs robotiques, étant l’un des rares fournisseurs à proposer des contrôleurs ouverts. En tant que première entreprise taïwanaise à obtenir la certification de sécurité fonctionnelle pour les robots via une plateforme modulaire, ses capacités technologiques sont évidentes.

L’entreprise propose des solutions modulaires comprenant contrôleurs robotiques, plateformes de contrôle de sécurité, solutions d’IA en périphérie. La collaboration avec NVIDIA pour lancer un module IA pour robots humanoïdes a été officiellement annoncée en août, illustrant son exploration active dans les domaines de pointe.

Opportunités pour les actions liées à la robotique sur le marché américain

Outre le marché taïwanais, le marché américain regroupe également les acteurs les plus puissants du secteur robotique. En particulier dans la défense, la santé et la fabrication de haute technologie, ces entreprises démontrent une forte avance technologique.

Palantir (PLTR) : Leader dans l’analyse de big data et les plateformes logicielles IA, avec une hausse de plus de 140% depuis le début de l’année, ses contrats pour des systèmes autonomes dans la défense ne cessent d’augmenter.

AeroVironment (AVAV) : Expert en drones et robots autonomes, avec une hausse de plus de 80% depuis le début de l’année, jouant un rôle clé dans les applications militaires.

AMD (AMD) : Fournisseur de matériel de calcul haute performance, en hausse de plus de 80% depuis le début de l’année, ses puces alimentent divers robots et systèmes IA.

Comment sélectionner des actions liées à la robotique à fort potentiel d’investissement

Face à la multitude d’options dans l’industrie robotique, les investisseurs peuvent évaluer selon ces critères :

La taille et les perspectives du marché. TrendForce prévoit qu’en 2027, la valeur du marché mondial des robots humanoïdes pourrait dépasser 20 milliards de dollars, avec un taux de croissance annuel composé de 154% entre 2024 et 2027. Sur cette base, il est conseillé de privilégier les entreprises développant des robots humanoïdes ou intégrées dans la chaîne de valeur de cette industrie.

Les investissements en R&D et l’innovation technologique. La vitesse d’évolution technologique dans la secteur robotique est très rapide, et les entreprises doivent maintenir des investissements continus pour ne pas être dépassées. Lors de l’analyse des états financiers, il faut prêter attention au niveau de flux de trésorerie d’investissement (CFI). Par exemple, Delta Electronics a considérablement augmenté ses flux de CFI après 2021, ce qui montre son engagement dans l’innovation. Les investisseurs devraient privilégier les actions de robotique dont le CFI est élevé ou en croissance constante sur les 5 dernières années.

La base client et la diversité des applications industrielles. Les entreprises avec une clientèle variée et une large couverture d’applications sont mieux protégées contre les risques et offrent une stabilité commerciale accrue.

Risques à connaître pour investir dans des actions liées à la robotique

L’attractivité des actions liées à la robotique réside dans leur potentiel à représenter l’avenir du développement technologique, avec une croissance énorme. Mais cette croissance s’accompagne de risques élevés — notamment la rapidité de l’innovation, la variabilité des politiques, et l’impact sur le marché du travail, qui peuvent tous influencer profondément le développement des entreprises.

Les investisseurs doivent surveiller de près la capacité de R&D et l’adaptabilité au marché des entreprises, tout en restant vigilants face aux changements réglementaires, et gérer leurs positions de manière flexible et opportuniste.

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