Actions à court terme : Guide pratique pour le trading en bourse taiwanaise et américaine et liste de recommandations d'actions pour le day trading

Le trading à court terme est en vogue sur le marché, de plus en plus d’investisseurs maîtrisent les opportunités de fluctuations intraday via le « day trading ». Du marché taïwanais au marché américain, le day trading est devenu la principale méthode pour de nombreux traders actifs. Cet article analysera en profondeur la logique opérationnelle centrale, les principes de gestion des risques, ainsi que la sélection précise des actions adaptées au day trading, du point de vue pratique.

Aperçu rapide des concepts clés du day trading sur actions

Le day trading consiste à acheter et vendre des actions dans la même journée, en s’assurant que toutes les positions soient clôturées avant la fermeture. Il existe deux formes principales :

Achat pour day trading — achat d’une action en matinée, vente en cours de journée pour réaliser un profit
Vente pour day trading — vente à découvert via prêt de titres, puis rachat pour clôturer la position

Depuis l’ouverture du day trading sur actions au Taiwan en 2016 par la Financial Supervisory Commission, le volume de transactions a fortement augmenté, représentant près de 40% du volume total de la bourse taïwanaise. En revanche, sur le marché américain, le système T+0 permet une plus grande flexibilité pour le trading intraday.

Pourquoi le day trading sur actions est-il devenu le choix principal ?

Éviter le risque de overnight
Le marché taïwanais est souvent influencé par les marchés internationaux comme Hong Kong, l’Europe ou les États-Unis. En cas d’informations importantes la veille, un titre haussier peut ouvrir en forte baisse le lendemain. Le day trading, en réalisant toutes les opérations en cours de journée, évite totalement le risque overnight lié aux événements imprévus à l’étranger.

Multiplication du turnover
Il est possible d’entrer et sortir plusieurs fois dans la même journée, chaque transaction ne portant que sur la différence de prix. Idéalement, cela augmente considérablement l’utilisation du capital et élargit le potentiel de profit.

Effet de levier amplifié
Le day trading ne nécessite que la marge sur la différence de prix, permettant d’opérer avec un volume bien supérieur à son capital propre. Par exemple, avec une marge initiale d’environ 50% (effet de levier 2x) sur le marché taïwanais, en période favorable, on peut rapidement amplifier ses gains.

Coûts cachés du day trading sur actions

La réalité est souvent différente de l’idéal. Bien que le day trading semble offrir de larges marges de profit, certains coûts cachés rongent une grande partie des gains :

Frais de courtage et taxes
Même si le gouvernement taïwanais offre une réduction de moitié sur la taxe de transaction pour le day trading, les coûts liés aux frais de courtage restent importants. Par exemple, sur la bourse taïwanaise, si l’on effectue 5 transactions par jour avec un capital de 100 000 TWD par transaction, avec un gain de 0,5% (500 TWD), après frais et taxes, le profit net peut ne représenter que 100-200 TWD. Une petite perte sur une transaction peut rapidement annuler les gains précédents, menant à une situation où « on gagne sur la différence de prix mais on perd sur les coûts ».

Pression décisionnelle intense liée à la volatilité à court terme
Le marché taïwanais peut fluctuer de 1-2% en quelques minutes, influencé par les flux étrangers, annonces sectorielles ou sentiment général. Ces mouvements rapides peuvent décider du résultat d’une seule transaction en quelques minutes, exigeant une concentration extrême et une capacité à juger rapidement la tendance. La pression intense peut entraîner des hésitations ou des décisions précipitées, surtout pour les moins expérimentés, avec un risque supérieur aux gains potentiels.

Le levier, une arme à double tranchant
De nombreux investisseurs utilisent le financement (long) ou le prêt de titres (short) pour augmenter leur volume de trading, mais le levier peut aussi amplifier les pertes. Par exemple, avec 10 000 € de capital, en achetant pour 20 000 € d’actions, une baisse de 5% du prix entraîne une perte effective de 1 000 € (10% du capital). En cas de mouvement extrême (touchant la limite haute ou basse), la perte peut s’aggraver, voire entraîner un appel de marge par le courtier.

Addiction au trading et dégradation du capital
Le retour immédiat sur investissement dans le day trading peut créer une dépendance, poussant certains à multiplier les opérations. Beaucoup évoluent d’un trading expérimental à une activité frénétique, en ignorant le rythme du marché, en se fiant à l’intuition, ce qui peut conduire à des pertes cumulées ou à une grosse perte unique, consommant du temps, de l’énergie, et érodant le capital initial, s’éloignant de l’objectif d’investissement.

Qui est adapté au day trading sur actions ?

Le day trading n’est pas pour tous. Voici 5 profils qui ont un avantage relatif :

1. Traders à temps plein ou freelances disposant de beaucoup de temps — Le day trading exige des décisions rapides en temps réel. Si l’on ne peut pas suivre le marché en continu, on risque de manquer des opportunités ou de subir des pertes. Les salariés doivent éviter de s’y engager.

2. Disposant d’une discipline stricte et d’une gestion rigoureuse des risques — Il faut définir des stops et les respecter strictement, ne pas faire de paris risqués. Il est aussi essentiel de maîtriser la taille de chaque position pour contrôler le risque.

3. Résistant au stress et capable de prendre des décisions rapides — Le marché peut fluctuer fortement en quelques minutes. Si l’émotion (panique ou greed) influence la décision, cela devient très risqué.

4. Avec une solide expérience et compétences en analyse technique — Le day trading demande une capacité à interpréter les graphiques en temps réel, à utiliser les indicateurs comme moyennes mobiles, chandeliers, niveaux de support/résistance. Les débutants risquent de perdre leur capital en se lançant sans préparation.

5. Disposant de fonds suffisants et pouvant supporter des pertes — Le day trading est une activité spéculative à petit capital. Avec peu de fonds et un levier élevé, le risque de liquidation est élevé. Il convient donc d’avoir un capital conséquent pour limiter les risques.

Vue d’ensemble des méthodes de trading en day trading

Day trading en actions au comptant — Système propre au marché taïwanais

Le day trading en actions taïwanaises consiste à acheter et vendre des actions sans recours au crédit ou prêt de titres. Plus de 1600 actions sont éligibles, avec une opération simple, sans besoin de financement.

Trading intraday sur actions américaines (Day Trading)

Le day trading sur actions américaines consiste à clôturer toutes les positions dans la journée, sans garder de titres overnight. Il est soumis à la règle PDT (Pattern Day Trader) : si le capital est inférieur à 25 000 USD, on ne peut faire que 3 day trades en 5 jours ; si supérieur, aucune limite.

Day trading avec crédit ou prêt de titres

Le crédit (margin) — achat avec emprunt, vente le jour même ; le prêt de titres — vente à découvert, rachat le jour même. Attention, ces opérations génèrent des intérêts ou frais de prêt, et en cas de titres très demandés, il y a un risque de manque de titres, augmentant considérablement les coûts.

Trading dérivés en day trading

Opérations sur contrats dérivés en une journée : indices, options, futures sur actions, options sur actions, etc. Les traders à court terme utilisent souvent le futures sur le NIKKEI ou autres indices, car ils offrent levier et faibles coûts.

Trading algorithmique / haute fréquence

Utilisation de programmes automatiques pour détecter les points d’entrée/sortie via algorithmes, avec des gains faibles mais fréquents. Faible coût mais exige une technicité très avancée, difficilement accessible aux particuliers.

Comparatif day trading US vs Taiwan : règles et choix

Questions fréquentes sur le day trading US

Combien de fois par jour peut-on faire du day trading sur actions ?
Il n’y a pas de limite stricte, cela dépend du marché. Cependant, pour un trading fréquent, il faut respecter les règles de capital et de régulation. Certains brokers peuvent appliquer des frais supplémentaires ou limiter le nombre de trades.

Quel est le meilleur moment pour faire du day trading ?
Les meilleures périodes sont lors de pics de volatilité, notamment à l’ouverture, à la clôture, ou lors d’annonces importantes ou publications économiques.

Détail des coûts de transaction en day trading

Les frais incluent frais de courtage et taxe de transaction. La commission est généralement de 0,1425% du montant de l’achat, avec un minimum de 20 TWD. La taxe de transaction est de 0,15% sur le montant d’achat (réduite à 0,075% pour le day trading).

Exemple de calcul des coûts en Taiwan

Supposons achat de 100 lots de TSMC à 600 TWD (10 millions de TWD) :

• Montant de la transaction = 600 × 100 000 = 6 milliards TWD
• Frais de courtage (environ 30%) = 6 milliards × 0,04275% ≈ 25 650 TWD
• Taxe de transaction (réduite à la moitié) = 6 milliards × 0,15% = 90 000 TWD

Les coûts principaux sont liés à la taxe de transaction.

Exemple de coûts en US

Supposons achat de 1 000 actions NVIDIA à 1 000 USD :

• Montant = 1 000 × 1 000 = 1 million USD
• Frais de courtage : souvent nuls (broker sans commission)
• Frais SEC/FINRA ≈ 0,000145 × 1 000 = 0,145 USD

Le coût total est inférieur à 1 USD, mais il faut aussi considérer différence de prix, slippage, intérêts de prêt de titres, etc.

La méthode en trois étapes pour le day trading sur actions

Le trading à court terme comporte des risques élevés mais aussi un potentiel de gains important. Il est conseillé de commencer avec un petit capital pour tester. Voici une méthode en trois étapes basée sur l’expérience pratique.

( Étape 1 : Choisir précisément ses actions pour le day trading

Le succès dépend d’abord du choix des titres. Il faut sélectionner parmi des milliers d’actions celles qui sont « populaires », plutôt que celles à faible volatilité ou faible volume. Les critères principaux :

Suivi de l’actualité
Les médias sont la principale source d’information. Une nouvelle positive ou négative peut augmenter la volatilité du jour, créant des opportunités.

Rapports d’analystes institutionnels
Une société avec un rapport d’analyste peut attirer des investisseurs institutionnels, influençant fortement la tendance à court terme.

Signaux quantitatifs
Observer les classements par force relative, rotation sectorielle, volume de transactions, en particulier celles avec une « explosion de volume » (augmentation de +50% par rapport à la moyenne des 5 ou 10 derniers jours). Combiner info et données pour définir la direction.

) Étape 2 : Déterminer précisément la tendance et le timing

Le day trading peut être long ou short.
Stratégie long : surveiller les points bas précédents et le prix d’ouverture, en utilisant surtout le graphique 5 minutes (cette périodicité est différente du graphique journalier utilisé en swing trading). Il faut aussi suivre la tendance générale du marché : en marché faible, les actions sont plus vulnérables ; si une action est nettement plus forte que le marché, on peut la conserver jusqu’au sommet précédent pour la vendre.

Stratégie short : en cas de tendance baissière, notamment si le marché chinois ou d’autres indices sont faibles, on peut vendre à découvert. Sur graphique 5 minutes, si le marché est faible mais qu’une action montre une force relative, il faut envisager de couvrir la position.

Étape 3 : Respect strict de la discipline

Le day trading en actions est une activité ultra courte, exigeant une discipline rigoureuse. La clé est de respecter ses stops, ses objectifs de profit, et la gestion du capital.

Stop loss / take profit immédiat, sortir rapidement
Il est difficile d’acheter au plus bas et de vendre au plus haut. Il faut donc prévoir des stops : un seuil de profit d’environ 5%, et un seuil de perte de 2-3%. Il ne faut surtout pas attendre la fin de la séance pour vendre, car cela peut entraîner des difficultés pour exécuter la vente ou faire face à la pression de clôture. Vendre trop tard peut faire perdre la position ou la transformer en position à risque.

Gestion du capital et contrôle des positions
Le day trading doit se faire avec des fonds suffisants, car une erreur peut entraîner une liquidation. Il faut trader en fonction de ses moyens, éviter le levier excessif.

Mentalité : décision ferme et maîtrise de soi
Les deux qualités essentielles sont la rapidité d’action et la maîtrise de ses émotions. Il faut entrer rapidement quand une opportunité se présente, mais aussi sortir vite en cas de perte ou de gain. Il faut éviter la mentalité du « je peux encore gagner » ou « je peux attendre plus ». La discipline permet de limiter les pertes et de sécuriser les gains.

Liste de recommandations pour le day trading en 2025

Voici une sélection d’actions à fort volume, liquide, adaptées au day trading, en taïwanais et en américain.

Actions taïwanaises recommandées

(Source : Yahoo Finance Taiwan)

Actions américaines recommandées

(Source : Yahoo Finance Taiwan)

Ces actions ont un volume quotidien élevé, une liquidité suffisante, une volatilité modérée, idéales pour le day trading.

Réflexions finales sur le day trading

Le day trading est une méthode de trading qui permet d’accroître la rotation du capital et d’éviter la volatilité overnight. Mais il comporte aussi des risques : certains investisseurs, en quête de gains rapides, augmentent leur levier de façon inconsidérée, ce qui peut amplifier les pertes. Une forte volatilité nocturne peut aussi provoquer des gaps à l’ouverture, faisant perdre des opportunités de profit.

Les coûts de transaction sont élevés : frais de courtage, taxes à la vente, ce qui réduit la rentabilité. De plus en plus d’investisseurs préfèrent le marché américain, avec son système T+0 et ses coûts plus faibles, pour pratiquer le day trading.

Quelle que soit la bourse choisie, la clé du succès réside dans la discipline, la gestion des risques et la stabilité mentale. Même avec une liste de titres recommandés, c’est la capacité de l’investisseur à respecter ses règles qui fait la différence.