Les marchés boursiers de la région Asie-Pacifique ont bondi de 26 %, les métaux précieux en tête de la hausse — l'or franchit la barre des 4 500 dollars suscitant un engouement pour l'investissement

Cette année, les marchés boursiers mondiaux ont affiché de très bonnes performances, notamment l’indice MSCI Asie-Pacifique (hors Japon) qui a enregistré une croissance cumulée de 26 %, établissant ainsi le meilleur rendement annuel depuis 2017. Derrière cette hausse, la montée des actifs refuges est devenue un moteur clé. L’or au comptant a franchi pour la première fois la barre des 4 500 dollars l’once, tandis que l’argent a dépassé pour la première fois 72 dollars, inscrivant tous deux de nouveaux records historiques. Les marchés boursiers asiatiques, en particulier le Nikkei et le KOSPI, ont respectivement bondi de 26 % et 72 %, illustrant directement cette vague de recherche de sécurité dans la région.

Pourquoi l’or et l’argent atteignent-ils de nouveaux sommets simultanément ?

La hausse de l’argent est particulièrement impressionnante, avec une progression annuelle proche de 150 %, susceptible d’établir un nouveau record de la plus forte hausse annuelle de l’histoire, tandis que l’or a également augmenté de plus de 70 %. Les facteurs à l’origine de cette montée continue des métaux précieux sont complexes :

L’incertitude géopolitique croissante constitue le principal moteur, avec le conflit russo-ukrainien en cours, les tensions entre les États-Unis et le Venezuela, renforçant la demande mondiale de sécurité. Parallèlement, les banques centrales augmentent activement leurs réserves d’or, soutenant ainsi la stabilité des prix, une tendance qui constitue un avantage structurel à long terme.

Les anticipations d’un changement de politique de la Fed ne doivent pas être négligées. Le marché anticipe un ralentissement de l’économie américaine, avec une probable initiation d’un cycle de baisse des taux en 2025, ce qui profite aux actifs non-dollars, en particulier à l’or libellé en dollars.

Il est également important de noter que la forte demande industrielle pour l’argent lui confère un potentiel de hausse unique. En plus de ses qualités traditionnelles de refuge, l’argent voit sa demande dans des secteurs de pointe tels que les puces AI, les panneaux solaires et les industries vertes, avec une offre mondiale tendue depuis cinq années consécutives, ce qui confère à l’argent une double fonction de réserve de valeur et de croissance.

Les géants de la finance mondiale sont optimistes, avec des objectifs de prix vers les 5 chiffres

Plusieurs institutions financières de premier plan ont récemment relevé leurs prévisions de prix de l’or, anticipant une possible conquête du seuil des 5 000 dollars en 2024 :

• Goldman Sachs prévoit un prix de 4 900 dollars en 2025
• JPMorgan fixe un objectif à 5 055 dollars, avec une prévision plus audacieuse de dépasser 5 400 dollars en 2027
• Deutsche Bank, UBS, Société Générale sont également confiants quant à une clôture au-delà de 5 000 dollars

Ray Dalio, fondateur du fonds Bridgewater, et le célèbre gestionnaire de fonds spéculatifs Ken Griffin ont récemment déclaré publiquement que, dans le contexte géopolitique et monétaire actuel, la sécurité de conservation de valeur de l’or pourrait surpasser celle des actifs en dollars. Ces deux figures influentes recommandent aux investisseurs d’intégrer une proportion modérée d’or dans leur allocation d’actifs pour renforcer la résilience de leur portefeuille.

Nouvelles opportunités pour les investisseurs taiwanais : les ETF sur les métaux précieux deviennent un point focal en fin d’année

Ce mouvement mondial sur les métaux précieux s’étend également au marché taiwanais. Les ETF liés à ces actifs deviennent des cibles privilégiées pour les investisseurs, notamment :

• Futures sur l’or S&P Yuan Tai (00635U)
• Futures sur l’argent Dow Jones Yuan Tai (00738U)

Avec l’or et l’argent atteignant des sommets historiques, ces deux ETF ont récemment atteint de nouveaux records, avec une croissance exponentielle de leur taille et du nombre d’investisseurs, reflétant une demande locale accrue pour la diversification en métaux précieux.

Les analystes soulignent que, actuellement, l’allocation d’actifs des investisseurs taiwanais reste trop concentrée en actions, avec une part relativement faible en or et en argent. Face à la possible dépréciation prolongée du dollar américain, au cycle de baisse des taux qui s’amorce, et aux risques géopolitiques toujours présents, la fonction de couverture de l’or pourrait surpasser celle des obligations traditionnelles.

Stratégies d’investissement intelligentes : trois étapes pour participer à la tendance des métaux précieux

Pour profiter de cette vague, les investisseurs peuvent envisager les stratégies suivantes :

Investissement périodique dans les ETF sur l’or : en répartissant les entrées, ils réduisent le risque de volatilité à court terme et participent à la tendance haussière à long terme.

Allocation en une seule fois pour équilibrer le portefeuille : en intégrant environ 5 à 10 % d’actifs liés à l’or dans leur portefeuille existant, ils peuvent mieux faire face à la volatilité du marché et renforcer la stabilité globale.

Suivi attentif du double potentiel de l’argent : en tant qu’actif refuge et matière première industrielle, notamment dans la fabrication de puces AI et l’énergie solaire, l’argent possède un potentiel de croissance significatif.

En résumé : l’or devient une composante essentielle de l’allocation d’actifs en 2026

Dans un contexte économique et politique mondial incertain, l’or est passé d’un simple outil de couverture à un moyen de conservation de valeur plébiscité par les banques centrales, les investisseurs institutionnels et même les particuliers. Avec des signaux techniques en progression, des fondamentaux solides et des objectifs de prix en hausse par les institutions internationales, la tendance à la hausse des prix de l’or semble désormais confirmée à long terme.

Les investisseurs taiwanais, tout en restant attentifs aux opportunités sur le marché local, peuvent également allouer une partie de leur capital à des produits liés à l’or et à l’argent, afin de profiter de la dynamique internationale tout en renforçant la sécurité de leur portefeuille.