Comprendre en un seul article les ordres au marché et les ordres à cours limité : choisir le mauvais type d'ordre, une année de perte inutile

Dans les transactions financières, le choix du type d’ordre influence directement le résultat de la transaction. Les ordres au marché et les ordres limités sont les deux modes de passation d’ordre les plus courants, mais de nombreux traders restent confus quant à leurs différences et leurs scénarios d’application. Cet article, d’un point de vue pratique, vous expliquera en détail les mécanismes essentiels de ces deux types d’ordres et leurs stratégies d’utilisation.

La différence essentielle entre ordre au marché et ordre limité

Ordre au marché désigne un ordre exécuté immédiatement au prix en temps réel du marché. Le trader n’a pas besoin d’entrer manuellement un prix ; le système exécute automatiquement selon le cours actuel. Par exemple, sur EUR/USD, si le prix d’achat actuel est de 1.12365, choisir un ordre au marché pour acheter entraînera une transaction à ce prix — mais en raison de la volatilité du marché, le prix final de transaction peut différer de celui affiché.

Ordre limité donne au trader le contrôle du prix. Vous pouvez définir un prix psychologique à l’avance, et l’ordre ne sera déclenché que lorsque le marché atteindra ou dépassera ce prix. Les ordres limités se divisent en deux catégories :

• Achat limité : acheter à un prix spécifié ou inférieur
• Vente limitée : vendre à un prix spécifié ou supérieur

Pour faire une analogie, au marché, un ordre au prix courant équivaut à accepter le prix affiché par le vendeur pour une transaction immédiate ; tandis qu’un ordre limité, c’est comme insister “je n’achète qu’à moins de 50 yuan” ou “je ne vends qu’à plus de 100 yuan”, la réalisation ou non de la transaction dépend si le marché satisfait vos conditions.

Dans l’interface de trading d’actions, ces deux types d’ordres sont généralement clairement indiqués. Sur une plateforme de trading Forex (comme Mitrade), les ordres limités sont classés dans la fonction “Ordre en attente”, il suffit de sélectionner cette option pour l’utiliser.

Qui doit utiliser un ordre au marché ? Qui doit utiliser un ordre limité ?

Avantages et inconvénients de l’ordre au marché

Le principal avantage de l’ordre au marché est sa rapidité d’exécution et son taux de réussite élevé. En particulier lors de fortes fluctuations du marché, les traders souhaitant entrer ou sortir rapidement privilégient cette option. Cependant, cela comporte le risque de “slippage” — le prix réel de la transaction peut être supérieur ou inférieur au prix affiché. Les traders à court terme et les investisseurs débutants s’appuient souvent sur les ordres au marché pour des entrées et sorties rapides.

Avantages et inconvénients de l’ordre limité

L’ordre limité offre au trader un contrôle précis du prix d’exécution, ce qui peut considérablement augmenter la marge bénéficiaire. Mais le risque est que la transaction ne se réalise pas — si le marché ne atteint pas votre prix fixé, l’ordre restera en attente indéfiniment. Ce type d’ordre est plus adapté aux investisseurs à long terme et aux traders expérimentés.

Tableau comparatif

Guide pratique pour l’utilisation d’un ordre limité

Étape 1 : Définir le prix cible

Le prix cible doit être basé sur une analyse technique, une évaluation fondamentale et la liquidité du marché. Par exemple, si vous pensez que le prix raisonnable d’achat pour EUR/USD est de 1.09100 (le prix actuel est de 1.09402), vous pouvez placer un ordre limite d’achat en attendant que le marché baisse jusqu’à ce niveau.

Étape 2 : Choisir la plateforme et passer l’ordre

Prenons Mitrade comme exemple :

• Accédez à la page de trading
• Sélectionnez le type d’ordre “En attente”
• Entrez votre prix cible
• Définissez la quantité et le levier
• Confirmez la transaction

Mitrade, plateforme de CFD international, offre des outils de gestion des risques tels que les alertes de marge en temps réel, le suivi des stops, etc., pour aider efficacement à contrôler le risque.

Scénarios idéaux pour utiliser un ordre limité

Les ordres limités sont particulièrement puissants en marché latéral. Par exemple, si un actif oscille entre 50 et 55 yuan, vous pouvez placer un ordre d’achat à 50 yuan ou 51 yuan, qui pourrait s’exécuter automatiquement après quelques jours, réduisant ainsi considérablement les coûts de transaction.

De plus, l’ordre limité est un outil idéal pour les “traders salariés”. Vous pouvez placer le matin un ordre d’achat limité à 50 yuan et un ordre de vente limité à 60 yuan, puis fermer le logiciel pour aller au travail. Le marché exécutera automatiquement votre stratégie. En maintenant cette discipline, vous accumulerez progressivement des gains attendus.

Guide pratique pour l’utilisation d’un ordre au marché

Étape 1 : Choisir le mode ordre au marché

Dans la plateforme de trading, sélectionnez le type d’ordre “Au marché”, définissez la quantité et le levier, puis confirmez pour exécuter. Aucun prix à prévoir, le système exécute selon le cours du marché à ce moment.

Prenons EUR/USD : si le prix d’achat actuel est de 1.09476, et le prix de vente de 1.09471, votre prix de transaction sera celui du bid ou de l’ask — à condition que le prix ne change pas au moment de l’opération. En réalité, le prix fluctue constamment, et votre prix final de transaction diffère souvent de celui affiché.

Le moment idéal pour vendre au marché

Vendre au marché lors d’une ** tendance haussière unilatérale** est le plus rentable. Lorsqu’une nouvelle positive majeure survient, le prix de l’actif peut monter en flèche, et entrer une vente à un prix fixé pourrait être trop tard. Vendre au marché garantit une sortie rapide et sécurisée, en verrouillant le profit.

De même, lors d’une nouvelle négative ou d’une chute brutale du prix, vendre au marché permet de couper rapidement les pertes, évitant des pertes supplémentaires. C’est l’avantage principal de la vente au marché par rapport à la vente limitée : certitude et rapidité.

Risques et précautions en trading

Risque lié à l’ordre limité

Le plus grand risque d’un ordre limité est qu’il ne se réalise pas du tout. Si le prix fixé est trop optimiste, le marché pourrait ne jamais l’atteindre, et l’ordre restera en attente indéfinie. Il faut donc fixer un prix réaliste, en tenant compte de la valeur réelle de l’actif, de la liquidité du marché et du support technique, sans être trop gourmand. La patience est également essentielle pour attendre la réalisation.

Risque lié à l’ordre au marché

Lors de marchés très volatils, vendre au marché peut entraîner un slippage défavorable. De plus, de nombreux traders utilisent la facilité de l’ordre au marché pour suivre la tendance de manière impulsive, ce qui peut entraîner une stratégie désordonnée et des risques de retournement après une hausse soudaine.

Recommandations clés

• Si vous souhaitez exécuter rapidement, choisissez l’ordre au marché
• Si vous avez de la patience et une prévision claire du prix, optez pour un ordre limité
• Quoi qu’il en soit, utilisez des outils de gestion du risque et des stops raisonnables
• En marché latéral, utilisez l’ordre limité pour réduire les coûts ; en tendance, utilisez l’ordre au marché pour la certitude

Maîtriser ces deux types d’ordres et leurs scénarios d’application vous permettra de choisir en fonction de l’environnement du marché, rendant chaque transaction plus profitable.