De l'achat au plus bas en actions à la réalisation de profits en pratique｜Le code secret de la inversion à connaître absolument pour les investisseurs à court terme

Qu’est-ce que le bottom fishing ? Pourquoi cela vaut la peine d’apprendre

Beaucoup de gens se limitent à comprendre l’investissement comme « acheter des actions de qualité pour recevoir des dividendes » ou « suivre la tendance des actions fortes », mais il existe dans le marché un groupe de personnes qui jouent à un tout autre jeu — ils surveillent des actions gravement sous-valorisées, en attendant leur rebond. C’est ce qu’on appelle le bottom fishing.

En termes simples, le bottom fishing consiste à acheter lorsque le prix est au plus bas, en anticipant un rebond à court terme pour réaliser un profit. Mais ce n’est pas simplement « dénicher des bonnes affaires », c’est une évaluation multi-niveaux basée sur les données, l’analyse technique et le sentiment du marché, pour cibler précisément le bon moment d’entrée.

La principale différence entre le bottom fishing et l’investissement à long terme basé sur la valeur réside dans la période. Vous ne pariez pas sur la valeur de l’entreprise dans 5 ans, mais sur l’espace de rebond dans les jours ou semaines à venir. C’est pourquoi le bottom fishing privilégie une haute probabilité de succès, un cycle court, et beaucoup de transactions.

Les deux conditions essentielles du bottom fishing

Tous les actifs sous-évalués ne conviennent pas au bottom fishing. Seuls ceux qui remplissent les conditions suivantes méritent d’être pris :

Condition 1 : une forte activité de trading

Le prix doit avoir connu une volatilité importante récemment, notamment une chute brutale. Pourquoi ? Parce que pour qu’une action monte, il faut que des fonds y participent. Une action sans attention ne pourra pas monter, même si elle est bon marché.

Condition 2 : un potentiel de rebond

La tendance baissière est déjà en place, et un cycle de rebond est imminent. Ce rebond peut venir de :

• des traders qui prennent leurs bénéfices après une vente à découvert
• une attraction de nouveaux acheteurs à bas prix
• une tentative de « short squeeze » pour faire remonter le prix

L’évaluation du potentiel de rebond doit se faire via des indicateurs techniques, le sentiment du marché, et des données fondamentales, en analysant plusieurs dimensions.

Comment juger précisément du moment du bottom fishing

Le timing du bottom fishing se résume à deux points : fin de la pression vendeuse + arrivée prochaine de bonnes nouvelles

Première étape : repérer la zone potentielle de bottom

Observer la configuration des chandeliers, rechercher des signaux de retournement typiques comme le V-shape bottom, double bottom, tête-épaules inversée. L’accent doit être mis sur les longues mèches basses (indiquant que des acheteurs ont repris position à bas prix) et les signaux de croisement haussier (golden cross).

Consultez aussi des indicateurs techniques comme MA, RSI, KDJ pour voir si le prix est en zone de survente. La survente indique souvent qu’un rebond est imminent.

Deuxième étape : analyser le sentiment du marché

Cette étape est souvent négligée, mais elle est cruciale.

Lorsqu’un mauvais nouvelle apparaît, il faut distinguer deux cas :

• « La mauvaise nouvelle est digérée » : le marché a intégré l’information, la baisse est limitée, voire un début de rebond
• « La crise crée une opportunité » : le marché est en panique excessive, le prix a été trop déprimé, c’est le vrai moment pour bottom fishing

Prenons l’exemple du S&P 500 : en 2022, la Fed a commencé à augmenter ses taux et réduire son bilan, ce qui a fait chuter le marché. Mais lorsque l’inflation a culminé en octobre et a commencé à baisser, le marché anticipait une politique accommodante de la Fed, faisant de novembre une fenêtre d’achat idéale. De même, début 2020, lors du crash lié à la pandémie, la Fed a lancé une politique de quantitative easing illimitée, entraînant une forte hausse par la suite.

Différences entre bottom fishing sur l’indice et sur les actions individuelles

Bottom fishing sur l’indice (haute probabilité, peu d’opportunités)

Prenons le S&P 500 : l’essentiel est de déterminer si le marché est en tendance haussière ou baissière.

Observer la pente de la moyenne mobile sur 6 mois :

• En pente ascendante → tendance haussière, la baisse est une opportunité d’achat
• Plate ou en pente descendante → tendance baissière, cette stratégie n’est pas adaptée

En marché haussier, lorsque le prix touche la bande inférieure de Bollinger, on peut acheter, puis vendre lorsqu’il atteint la bande supérieure ou après un gain de 2,5%. En cas de perte dépassant 1%, on stoppe la position. Sur l’année passée, cette méthode a affiché une réussite de 80%.

Mais si la moyenne mobile devient plate (par exemple après février 2022), la réussite de cette stratégie chute fortement. Sur cette année-là, 7 transactions ont été faites, 6 ont été stoppées, et une seule a été profitable.

Bottom fishing sur une action (risque élevé, rendement rapide)

Le meilleur moment pour bottom fishing sur une action est après une annonce de résultats ou un événement négatif.

Le processus typique :

1. Annonce négative → panique de vente → gap à la baisse
2. Pression vendeuse prolongée → le prix continue de baisser
3. Fin de la pression → signal de rebond (souvent une cassure du précédent sommet)

Par exemple, début 2022, après la publication des résultats de META, le prix a chuté fortement. C’est le moment d’entrer, en visant une cassure du prix du gap. Si cela se produit, on peut espérer un gain de 5~7%. Sinon, on sort rapidement.

Comment augmenter ses chances de succès en bottom fishing

1. Vérifier si la cause de la mauvaise nouvelle est unique ou multiple

Prenons META : le marché a principalement réagi à des résultats décevants. Mais il faut approfondir :

• S’agit-il d’un problème de core business ou de la division métaverse ?
• Les revenus publicitaires, le nombre d’utilisateurs sont-ils vraiment en baisse ?
• Y a-t-il d’autres facteurs négatifs cachés ?

Si aucune nouvelle négative supplémentaire n’émerge, la probabilité que le prix ait touché le fond augmente.

2. Rechercher un support technique solide

En l’absence de nouvelles importantes, l’analyse technique est clé. Si le prix baisse jusqu’à une moyenne mobile trimestrielle, annuelle, ou même sur 5 ou 10 ans, le support est fort.

De plus, si le prix casse la bande inférieure de Bollinger et revient dans le canal, la reprise est souvent rapide.

Plus il y a de conditions réunies, moins le risque de rupture est élevé, et plus la probabilité d’entrer au bon moment est grande.

3. Définir des points de stop-loss et take-profit précis

C’est la clé de voûte du bottom fishing.

Stop-loss serré : sortir si la perte dépasse 2%. Parce que le bottom fishing suppose que le prix est au plus bas, une perte plus grande indique une erreur d’analyse, il faut couper rapidement.

Prise de profit flexible : prendre ses gains dès 7% de profit, ou sortir si le prix ne dépasse pas le précédent sommet. Dès qu’un de ces critères est atteint, on quitte la position.

L’idée est la suivante : chaque transaction vise 5~7% de gain, avec une perte limitée à 1~2%. Avec un taux de réussite supérieur à 30%, le rendement à long terme est intéressant. Il faut aussi réduire la durée de chaque opération, entrer dès que le signal apparaît, sans se soucier du marché global haussier ou baissier.

Amplifier ses gains en bottom fishing avec effet de levier

Le taux de réussite élevé + un gain modéré, pour augmenter la rentabilité, consiste à utiliser un levier modéré.

Pour les actions, 3~5x de levier est conseillé, pour les indices, 10~20x. Cela permet de :

• Multiplier le gain potentiel jusqu’à 20%
• Limiter la perte à environ 10%

Supposons un capital de 100 000€, avec un investissement de 50 000€ à chaque fois, un taux de réussite de 80%, et 5 transactions par an :

Gains par transaction = 4 × 10 000€ = 40 000€ Perte par transaction = 1 × 5 000€ = 5 000€ Revenu annuel = 40 000€ - 5 000€ = 35 000€ Rendement = 35%

Ce qui est bien supérieur aux 8~10% de rendement annuel d’un ETF en investissement long terme.

Attention, le levier n’est pas fixe. Avec la croissance du capital, il est possible d’ajuster le montant par opération. Par exemple, si le capital passe à 135 000€, on peut investir 60~70 000€ par transaction.

Choisir la plateforme de trading adaptée

Le trading à haute fréquence + levier exige une plateforme qui offre :

• Un levier élevé
• Des frais faibles ou nuls (des frais de 1% par transaction rongent rapidement les gains)
• Une interface simple et intuitive
• Des outils de gestion des risques efficaces (stop-loss, take-profit en un clic)

Une bonne plateforme permet de se concentrer sur la stratégie, sans être distrait par des opérations compliquées.

La logique ultime du bottom fishing

Le bottom fishing n’est pas un jeu de hasard, mais une méthode systématique basée sur l’identification du bon moment → confirmation du signal → exécution rigoureuse → ajustements dynamiques pour réaliser des profits.

L’essentiel est de ne pas être gourmand, de ne pas s’accrocher, et d’avoir des points de sortie clairs. Si vous pouvez :

• Repérer le bon moment d’entrée
• Maintenir une fréquence élevée de transactions
• Respecter strictement votre discipline
• Utiliser raisonnablement le levier

Alors, le bottom fishing à court terme peut devenir une source de revenus réguliers. L’important n’est pas la taille du gain sur une seule opération, mais la répétition, qui transforme la probabilité en résultat concret.