Comprendre les produits de base (Commodity) et la manière appropriée de trader

Qu’est-ce qu’une marchandise

Marchandise ou Commodity désigne une matière première de base utilisée par l’homme pour produire divers biens ou services dans la vie quotidienne. Qu’il s’agisse de cuivre, de pétrole brut, de blé, de grains de café ou d’or, ces produits ont des caractéristiques particulières qui font fluctuer leur valeur en fonction de l’offre et de la demande sur le marché mondial.

Investir dans des actions de commodities ou des marchandises est une stratégie populaire chez les investisseurs modernes pour diversifier leur portefeuille, car lorsque le marché boursier et obligataire est volatil, les commodities ont tendance à évoluer dans la direction opposée.

Classification des marchandises

Les marchandises se divisent en deux grands groupes : Soft Commodities et Hard Commodities.

Soft Commodities désignent des produits issus de l’agriculture et de l’élevage, tels que les grains de café, le jus d’orange, le sucre, la viande et les produits agricoles. Ces produits ont une durée de conservation limitée et leur prix est souvent très volatile en raison des facteurs climatiques et saisonniers.

En revanche, Hard Commodities sont des produits extraits ou minés dans la nature, comme le cuivre, l’or, l’argent, le pétrole brut et le gaz naturel. Ces ressources naturelles sont épuisables, mais leur valeur reste durable à long terme.

Facteurs influençant le prix des Commodities

Le prix des marchandises dépend de plusieurs facteurs, notamment :

Offre et demande : lorsque la demande augmente et l’offre est limitée, le prix grimpe. Dans les pays développés et en développement, la demande pour des produits comme la viande, l’énergie, etc., augmente généralement de façon continue.

Conditions météorologiques et catastrophes naturelles : pour les Soft Commodities, des conditions météorologiques extrêmes, le réchauffement climatique et d’autres catastrophes naturelles impactent directement la production.

Cycles de spéculation et d’investissement : les mouvements de capitaux importants sur le marché à terme peuvent accroître la volatilité.

Conjoncture économique mondiale : les prix des commodities évoluent souvent en sens inverse de la valeur du dollar, surtout lorsque les banques centrales adoptent une politique monétaire accommodante.

Comment trader les Commodities pour les débutants

Pour les investisseurs débutants intéressés par le trading de commodities, plusieurs options s’offrent à eux :

1. Fonds négociés en bourse (ETF)

Les ETF sur les commodities offrent aux investisseurs disposant de capitaux limités la possibilité d’investir sans détenir réellement la marchandise. La plupart des ETF investissent dans des contrats à terme ou des dérivés pour accéder aux prix des produits.

L’avantage des ETF est qu’ils peuvent être achetés et vendus en ligne à tout moment pendant les heures d’ouverture du marché, sans souci de stockage, avec une grande liquidité.

2. Contrats à terme (Futures)

Les contrats à terme sur les commodities sont des accords pour acheter ou vendre à un prix fixé à l’avance, permettant aux investisseurs d’investir avec un capital réduit grâce à la marge. Le trading de futures permet de réaliser des profits aussi bien lors de la hausse que lors de la baisse des prix.

Les instruments à terme populaires incluent le contrat à terme sur l’or (XAUUSD), le pétrole brut WTI (USOIL), le gaz naturel (NATGAS), et le cuivre.

3. Actions de sociétés de commodities

Investir dans des actions de sociétés de commodities qui produisent ou commercialisent ces produits est une autre option. Parmi les acteurs mondiaux majeurs figurent BHP Group Ltd., Rio Tinto Group et Vale SA. Ces sociétés sont cotées sur les principales bourses mondiales.

4. Contrats pour différence (CFD)

Le trading de CFD sur les commodities offre une grande flexibilité. Les investisseurs peuvent ouvrir des positions longues ou courtes sans posséder la marchandise réelle. Les CFD permettent de conserver une position overnight sans rollover, contrairement aux contrats à terme.

Avantages du trading de Commodities

Protection contre l’inflation : les commodities comme l’or et le pétrole ont tendance à voir leur prix augmenter lorsque le coût de la vie augmente.

Diversification : les commodities ont une faible corrélation avec d’autres actifs comme les actions et les obligations, ce qui en fait un bon moyen de diversifier un portefeuille.

Potentiel de rendement élevé : en période d’incertitude économique, les prix des commodities peuvent augmenter rapidement en raison des déséquilibres du marché.

Croissance à long terme : les ressources naturelles diminuent avec le temps, tandis que la demande continue d’augmenter.

Risques à prendre en compte

Volatilité élevée : les commodities sont 2 à 4 fois plus volatiles que les actions ou obligations. Les fluctuations rapides des prix peuvent conduire à des décisions erronées.

Risque de levier : l’utilisation d’un levier élevé augmente les gains potentiels mais aussi les pertes. En cas d’erreur de calcul, il est possible de tout perdre.

Facteurs difficiles à contrôler : météo, catastrophes naturelles et politiques monétaires mondiales sont des variables hors de contrôle.

Impact environnemental : l’extraction, la minéralisation et la production de certains commodities, comme le pétrole, ont des effets néfastes sur l’environnement, pouvant entraîner un renforcement de la réglementation.

Coûts liés au trading

Lors du trading de commodities, il est important de prendre en compte certains coûts qui peuvent réduire la rentabilité :

Spread (Spread) : différence entre le prix d’achat et le prix de vente. Par exemple, si le prix d’achat de l’or est de 1949.02 et le prix de vente de 1949.47, le spread est de 0.45.

Swap / Coût de financement : frais pour le maintien d’une position overnight, facturés à 23h59.

Commission : certains instruments facturent des commissions à l’ouverture et à la clôture des trades.

Il est donc essentiel de déduire ces coûts du profit brut pour calculer le gain net.

Horaires de trading des Commodities

Le trading des commodities ne se fait pas 24h/24, mais dépend de la nature du produit et du fuseau horaire du marché principal.

Or (XAUUSD) : ouverture lundi à 06h00, fermeture à 00h00. Du mardi au vendredi, ouverture à 00h00, fermeture à 24h00. Samedi fermé, dimanche ouverture à 06h00, fermeture à 05h00 (heure locale).

Pétrole brut (USOIL) : lundi ouverture à 06h00, fermeture à 00h00. Du mardi au vendredi, ouverture à 00h00, fermeture à 24h00. Samedi fermé, dimanche ouverture à 08h00, fermeture à 05h00.

Gaz naturel (NATGAS) : même horaire que l’or.

Cuivre (COPPER) et argent (XAGUSD) : lundi ouverture à 08h00, fermeture à 00h00. Du mardi au vendredi, ouverture à 00h00, fermeture à 24h00.

Café (COFFEE) et Sucre (SUGAR) : lundi ouverture à 16h15, fermeture à 00h00. Du mardi au vendredi, ouverture à 00h00, fermeture à 24h00.

Résumé et recommandations

Les commodities sont des actifs précieux pour la diversification d’un portefeuille, surtout en période d’incertitude économique.

Pour les débutants, il est conseillé de commencer par étudier la nature des produits qui les intéressent, les facteurs influençant leur prix et les risques associés. Choisir une plateforme avec des frais de commission faibles, un spread serré et un bon service est essentiel.

Cependant, il ne faut pas investir uniquement dans les commodities, en raison de leur forte volatilité. Il est recommandé d’intégrer ces actifs dans un portefeuille global, en comprenant bien tous les risques avant de se lancer.

⚠️ Avertissement : L’investissement comporte des risques et peut ne pas convenir à tout le monde.