Indicateur OBV que les traders doivent connaître - Un outil d'analyse du volume d'échanges mystérieux

Lorsque l’on parle d’analyse des marchés boursiers et des marchés crypto, les investisseurs se concentrent souvent sur le prix comme maître absolu. Mais en réalité, le volume de trading (Volume) est le facteur qui motive réellement le mouvement des prix. Le problème est que les outils pour analyser le volume de trading ne sont pas nombreux. Si vous cherchez une méthode pour lire les signaux de force du marché via le Volume, cet article vous fera découvrir l’indicateur OBV (On Balance Volume), qui est l’un des outils préférés des traders professionnels.

Qu’est-ce que l’indicateur OBV - Compréhension de base

On Balance Volume ou OBV est un indicateur conçu pour mesurer la force d’accumulation/décharge (Cumulative Volume) d’un actif que vous suivez. Il a été développé par Joseph Granville en 1963, à partir du livre “Granville’s New Key to Stock Market Profits”.

L’essence de l’indicateur OBV repose sur le principe que : le volume de trading est la mère de la tendance des prix. Si vous voyez le prix monter mais que le volume ne suit pas proportionnellement, cela peut être un signe d’alerte que la hausse n’est pas solide.

Fonctionnement de l’indicateur OBV

L’OBV fonctionne en suivant la direction des prix d’ouverture et de clôture :

• Clôture supérieure à la précédente : le volume de cette bougie est ajouté à l’OBV accumulé (Signal de tendance haussière)
• Clôture inférieure à la précédente : le volume est soustrait de l’OBV accumulé (Signal de tendance baissière)
• Clôture inchangée : l’OBV ne change pas (Neutre entre tendance haussière et baissière)

De cette façon, le trader peut avoir une vision globale de l’énergie acheteuse ou vendeuse accumulée sur une période, et détecter si le marché est contrôlé par les acheteurs ou les vendeurs.

Formule de calcul de l’indicateur OBV et exemple d’application

Comment calculer l’On Balance Volume

La formule de calcul de l’OBV est assez simple :

OBVt = OBVt-1 + Volumet (si la clôture est positive)
OBVt = OBVt-1 - Volumet (si la clôture est négative)
OBVt = OBVt-1 (si la clôture est inchangée)

où :

• OBVt = valeur de l’OBV à la période courante
• OBVt-1 = valeur de l’OBV à la période précédente
• Volumet = volume de trading durant la période courante

Exemple réel : calcul de l’OBV

Comprendre à travers un exemple réel (GOOG) :

En observant cet exemple, vous voyez que l’OBV ne modélise pas le prix mais la dynamique sous-jacente. Quand le prix monte, l’OBV augmente ; quand le prix baisse, l’OBV diminue.

Lecture des signaux de l’OBV dans le trading

1. Confirmer la force de la tendance

Un marché haussier véritable verra l’OBV suivre la tendance sans hésitation. Signification :

• Prix en hausse + OBV en accélération = tendance haussière forte
• Prix en hausse + OBV qui se stabilise = signe d’alerte que la force acheteuse s’essouffle
• Prix en baisse + OBV en accélération à la baisse = tendance baissière forte

2. Détection de divergences (OBV Divergence) - point de rupture de la tendance

Divergence OBV apparaît lorsque le prix et l’OBV donnent des signaux contradictoires :

• Nouveaux sommets du prix mais OBV pas en hausse = fin de la tendance haussière, possible retournement
• Nouveaux creux du prix mais OBV pas en baisse = faiblesse de la tendance baissière, possible retournement à la hausse

Stratégies de trading avec l’indicateur OBV - formule combinée

Stratégie 1 : OBV + Moyenne Mobile (MA)

Combiner l’OBV avec une EMA (Exponential Moving Average) permet de visualiser :

• Quand la EMA est en tendance haussière + OBV en hausse = entrée en position acheteuse
• Quand le prix traverse la EMA à la baisse avec divergence OBV = sortie ou réduction de position

Exemple réel : JPYUSD en timeframe 1h, tendance baissière avec EMA25 et OBV en baisse, mais divergence OBV apparaît : OBV ne descend pas autant que le prix, indiquant un possible retournement. C’est un signal d’achat potentiel.

( Stratégie 2 : OBV + Bandes de Bollinger

Les bandes de Bollinger montrent les zones de surachat/survente. Combiné à l’OBV :

• Quand le prix touche la bande supérieure + divergence OBV = fin de tendance haussière
• Quand le prix touche la bande inférieure + divergence OBV non en baisse = potentiel rebond

Exemple réel : Microsoft )MSFT### en daily, tendance haussière continue avec nouveaux sommets, mais l’OBV commence à se stabiliser. Si le prix perce la bande supérieure sans confirmation OBV, cela peut indiquer une zone de surachat et un signal de sortie ou de vente.

Avantages et limites - Savoir utiliser l’OBV intelligemment

( Avantages

• Détection tardive mais fiable : la divergence OBV précède souvent le changement de tendance
• Confirmation par données tangibles : le volume est une donnée mesurable
• Facile à utiliser pour les débutants souhaitant une lecture claire du marché

) Limites

• L’OBV dépend uniquement du volume : dans certains marchés (faible volume ou peu de volume), le signal peut être confus
• Ne doit pas être utilisé seul : toujours le combiner avec d’autres indicateurs

Conclusion - Pourquoi les traders doivent apprendre l’OBV

L’indicateur On Balance Volume ###OBV### n’est pas qu’un simple chiffre affiché, c’est une fenêtre sur l’esprit du marché. En maîtrisant la lecture de l’OBV, vous obtenez une information interne précieuse :

• La force actuelle de la tendance
• Quand la pression acheteuse ou vendeuse faiblit
• Les mouvements futurs des prix

C’est ici que réside la véritable valeur de connaître l’OBV en profondeur. Le trading ne consiste pas à deviner, mais à lire la vérité du marché à partir des données, et l’indicateur OBV vous aide à le faire plus clairement.