Analyse complète des quatre grands indices boursiers américains : choisir le bon indice US pour gagner dans la bonne direction

La période de hausse des taux de la Réserve fédérale touche à sa fin, le marché envoie des signaux positifs, et les capitaux mondiaux se recentrent sur le marché boursier américain. En tant que centre mondial de capitaux, le marché boursier américain attire le plus d’investisseurs, mais avec de nombreux indices boursiers, les nouveaux investisseurs ne savent souvent pas lequel suivre. Cet article présente en détail le système d’indices boursiers américains, les différences entre les quatre principaux indices, ainsi que les outils de trading adaptés à différents profils d’investisseurs.

Pourquoi faut-il suivre les indices boursiers américains ?

Les indices boursiers américains reflètent l’état de fonctionnement de l’ensemble du marché des capitaux aux États-Unis, représentant la santé économique du pays. Contrairement à des indices comme le Nikkei ou le Hang Seng, qui sont des indices uniques, les États-Unis, en tant que marché de capitaux le plus mature au monde, ont développé plusieurs systèmes d’indices, chacun représentant différents secteurs et industries.

Comprendre la composition et les caractéristiques des indices américains aide les investisseurs à saisir rapidement les tendances économiques américaines, et à prendre des décisions d’investissement plus précises. Surtout pour les investisseurs taïwanais, la hausse ou la baisse des indices américains influence directement la tendance du marché taïwanais, connaître les indices américains revient à maîtriser une variable clé impactant le marché local.

Aperçu des quatre grands indices américains

Les quatre indices américains les plus représentatifs sont : Dow Jones Industrial, S&P 500, Nasdaq, Philadelphia Semiconductor Index (SOXX). Chacun suit différents types d’entreprises cotées, reflétant divers secteurs économiques.

Tableau comparatif : Les quatre grands indices américains

Détails des quatre grands indices américains

1. Dow Jones Industrial : l’indice le plus ancien

Créé en 1896, le Dow Jones Industrial a été témoin de l’évolution des États-Unis, du siècle industriel à l’ère de l’information. Initialement composé de 12 usines représentatives, il en compte aujourd’hui 30 entreprises leaders de divers secteurs.

Le Dow utilise une pondération par prix, ce qui signifie que les entreprises avec un prix d’action plus élevé ont une influence plus grande sur la mouvement de l’indice. Ce mécanisme pose un problème : lorsque des entreprises de qualité ont des prix très élevés, il faut effectuer des divisions d’actions pour les inclure, ce qui amène certains à penser que 30 composants ne suffisent pas à représenter toute l’économie américaine.

Convient aux investisseurs : conservateurs, préférant les leaders traditionnels de l’industrie et de la consommation.

2. S&P 500 : l’indice le plus représentatif

Pour pallier la faiblesse du nombre de composants du Dow, la société Standard & Poor’s a lancé en 1957 le S&P 500, regroupant les 500 plus grandes sociétés cotées en capitalisation boursière aux États-Unis. Cet indice utilise une pondération par capitalisation, permettant une sélection automatique des meilleures entreprises, sans intervention humaine.

De plus, S&P a créé un comité dédié pour surveiller en permanence la santé financière des composants, n’incluant que les entreprises réellement rentables. Le S&P 500 est ainsi largement considéré comme l’indicateur de référence le plus représentatif de la santé économique globale des États-Unis.

Sur le long terme, si la capitalisation totale des composants du S&P 500 dépasse celle d’aujourd’hui dans 10 ans, l’investisseur sera forcément bénéficiaire, conformément à la philosophie d’investissement à long terme de Warren Buffett.

Convient aux investisseurs : recherchant un rendement stable à long terme, croyant à la croissance continue de l’économie américaine.

3. Nasdaq : l’indicateur de la technologie

Créé en 1971, le Nasdaq, bourse électronique pure, a remplacé le système traditionnel de transaction sur tableau noir. La même année, l’indice Nasdaq Composite a été lancé, regroupant toutes les entreprises cotées sur cette bourse. Étant donné que la bourse elle-même représente l’innovation technologique, la majorité des entreprises cotées sont dans la tech.

Avec le développement rapide de la technologie aux États-Unis, le Nasdaq est devenu l’indicateur clé de la tendance du secteur technologique américain. Avec plus de 3000 composants, une sélection des 100 plus grandes capitalisations a été faite, formant le Nasdaq 100, dont l’importance dépasse désormais celle du Nasdaq Composite.

Pour les investisseurs taïwanais, il est crucial de noter que la majorité des entreprises cotées à Taïwan sont dans l’électronique, et la corrélation entre le Nasdaq et le marché taïwanais est très forte. Suivre le Nasdaq est donc un indicateur incontournable pour suivre le marché taïwanais.

Convient aux investisseurs : optimistes sur le développement technologique, souhaitant participer à l’économie innovante.

4. Philadelphia Semiconductor Index : l’indice dédié aux semi-conducteurs

Après l’accord Plaza, l’importance stratégique des semi-conducteurs a considérablement augmenté dans le monde, avec des investissements accrus dans ce secteur. En 1993, la bourse de Philadelphie a créé le SOXX, sélectionnant 30 entreprises représentatives du secteur.

Avec la popularisation des produits 3C (ordinateur, communication, consommation), l’importance des semi-conducteurs ne cesse de croître, et le SOXX voit son statut s’élever, faisant passer le système d’indices américains de “trois grands” à “quatre grands”. Notamment, TSMC, en tant que composant du SOXX, a une influence majeure sur le marché taïwanais, ce qui fait du SOXX un indicateur clé pour les investisseurs taïwanais.

Convient aux investisseurs : optimistes sur le long terme dans le secteur des semi-conducteurs, intéressés par le marché taïwanais.

Comment investir dans les indices américains ? Trois outils de trading comparés

Investir dans les indices américains plutôt que dans des actions individuelles présente des avantages évidents : tant que l’économie nationale croît, l’indice grimpe, sans se soucier de la performance d’une seule entreprise ou du risque d’initiés. Mais quels outils utiliser concrètement ?

Outil 1 : ETF (fonds indiciels cotés)

Principe : Les ETF sont composés selon la composition et la pondération des indices américains, offrant une expérience d’investissement proche de l’indice.

Avantages :

• Frais de gestion faibles (généralement 0,1%-0,2%)
• Achat et vente comme des actions classiques
• Risque relativement contrôlé

Inconvénients :

• Achat en position longue uniquement, pas de vente à découvert
• Pas de levier pour amplifier les gains

Coût d’investissement : La majorité des ETF majeurs ont une taille de plusieurs milliards de dollars, avec un seuil d’entrée relativement faible.

Convient à : investisseurs à long terme, investisseurs conservateurs avec capacité de risque limitée.

Outil 2 : Futures (contrats à terme)

Principe : Après avoir déposé une marge, l’investisseur peut choisir de prendre une position longue ou courte sur un contrat à terme, en profitant de la différence de prix. Les futures sur indices américains sont généralement livrés tous les 3 mois.

Avantages :

• Effet de levier (multiplicateur de 15 à 35 fois)
• Coûts de transaction clairs
• Horaires de trading étendus (06h00 heure Taïwan – 05h00 lendemain)

Risques :

• Pas de limite de variation à la hausse ou à la baisse, le levier amplifie le risque
• Une erreur de direction avec la marge minimale peut entraîner la perte totale du capital, voire un solde négatif

Exemples de contrats :

Convient à : traders expérimentés, capables de gérer un risque élevé.

Outil 3 : CFD (Contrats sur différence)

Principe : Similaire aux futures, le CFD permet de trader à la fois à la hausse et à la baisse avec une faible marge, mais avec un contrepartiste plutôt que sur le marché direct.

Avantages :

• Levier jusqu’à 200x
• Seuil d’entrée très faible (environ 100 USD pour ouvrir une position)
• Pas de date d’expiration, possibilité d’ajuster selon le marché
• Perte maximale limitée au capital investi, pas de solde négatif

Coûts :

• Frais d’intérêt pour le financement overnight (levier)
• Pas de tels coûts pour les futures, pratique pour le court terme

Gestion des risques : possibilité de définir stop-loss et take-profit lors de la passation de l’ordre, protégeant ainsi le capital.

Convient à : petits investisseurs, ceux qui veulent trader avec flexibilité et contrôler précisément leur risque.

Investissement à long terme vs trading à court terme : choisir la bonne stratégie

Stratégie à long terme : achat périodique d’ETF indices américains, profitant de l’effet de capitalisation, sans se soucier des fluctuations à court terme. La meilleure stratégie pour l’investisseur moyen.

Stratégie à court terme : utiliser le levier des futures ou CFD, en se basant sur l’analyse technique et fondamentale pour réaliser des gains rapides. Nécessite une bonne gestion du risque et une expérience solide.

En résumé

Les indices américains sont un baromètre de la santé économique mondiale. Que ce soit par investissement direct ou via d’autres marchés, connaître les indices américains est essentiel. Les quatre principaux ont chacun leur spécificité : Dow pour l’industrie traditionnelle, S&P 500 pour l’économie globale, Nasdaq pour la tech, SOXX pour les semi-conducteurs.

Choisir le bon outil d’investissement est tout aussi crucial. Les ETF conviennent aux investisseurs à long terme, stables, tandis que futures et CFD offrent une plus grande flexibilité avec levier et positions longues ou courtes. La clé est d’adapter sa stratégie à son profil de risque, sa période d’investissement et ses convictions de marché. La tendance haussière à long terme des indices américains offre une direction claire, mais la volatilité à court terme exige patience et rationalité.