Les vétérans de la crypto évitent la "liquidation", le guide d'auto-défense incontournable pour les débutants

Lorsque le marché connaît une volatilité extrême, de nombreux traders utilisant l’effet de levier se retrouvent face à un cauchemar : la ** liquidation**. La marge dans le compte disparaît en un instant, et ils doivent même de l’argent à la plateforme. Qu’est-ce qui se passe exactement ? Et comment éviter cela ?

Que signifie la liquidation ? En une phrase claire

La liquidation désigne la situation où un investisseur, en raison d’une erreur de direction dans ses transactions, voit la valeur de son compte (marge) descendre en dessous du seuil de marge minimale, entraînant une liquidation forcée de ses positions par la plateforme.

En termes simples, c’est lorsque votre marge n’est plus suffisante, et que la plateforme, pour limiter les pertes, ferme directement vos positions. Vous n’avez pas le choix dans ce processus, c’est une réponse passive.

Pourquoi la liquidation se produit-elle ? Selon les classes d’actifs, les causes diffèrent

Liquidation sur le Forex et CFD

Le Forex et les contrats pour différence (CFD) utilisent tous deux l’effet de levier pour amplifier les gains, mais aussi les risques. Il existe un concept clé appelé taux de marge prépayée :

Taux de marge prépayée = Valeur nette ÷ Marge prépayée × 100%

Par exemple, si vous tradez avec un effet de levier de 20 fois, en achetant 0,1 lot de devise, la marge requise se calcule ainsi :

100 000 × 0,1 ÷ 20 = 500 (unités monétaires)

Lorsque la perte flottante dans votre compte augmente et que la valeur nette diminue, le taux de marge prépayée baisse également. Si ce taux passe en dessous du seuil d’alerte fixé par la plateforme (souvent 30%), le système déclenche automatiquement la liquidation.

Il est conseillé de maintenir le taux de marge prépayée au-dessus de 1000% au début, pour laisser une marge de manœuvre face aux pertes flottantes.

Liquidation de crypto-monnaies

Le marché des cryptos est beaucoup plus volatile que le Forex. Il y a eu de nombreux cas où une fluctuation de 15% en une seule journée de Bitcoin a entraîné la liquidation d’un grand nombre d’investisseurs.

Il faut souligner : lors d’une liquidation de crypto, non seulement la marge du compte est perdue, mais aussi les cryptos détenus peuvent être forcés à être liquidés par la plateforme.

Liquidation sur les contrats à terme et actions

Les conditions de liquidation sur les contrats à terme sont similaires à celles des cryptos — lorsque la valeur nette devient négative, la liquidation est déclenchée. Cependant, comme le levier est généralement plus faible, le risque est un peu moindre.

Les transactions classiques en actions ne se liquident généralement pas, sauf si vous utilisez le financement pour acheter à crédit ou vendre à découvert. En cas de marge insuffisante, le courtier a le droit de liquider la position de force.

Comment éviter la liquidation ? La gestion des risques est essentielle

Take profit / Stop loss : l’outil de défense de base

Stop loss (SL) : fixer un prix limite en dessous duquel, si le marché baisse, la position sera automatiquement fermée pour limiter la perte.

Take profit (TP) : fixer un prix limite au-dessus duquel, si le marché monte, la position sera automatiquement fermée pour sécuriser le gain.

L’utilisation combinée de ces deux outils permet de planifier à l’avance le rapport risque/rendement :

Rapport risque/rendement = (Prix d’entrée - Stop loss) ÷ (Take profit - Prix d’entrée)

Un ratio plus faible indique un meilleur rendement par rapport au risque.

Comment définir les niveaux de take profit et stop loss ?

• Analyse technique : en se basant sur les supports, résistances, moyennes mobiles, etc.
• Méthode en pourcentage : si l’analyse technique semble complexe, on peut simplement fixer le stop loss et le take profit à ±5% du prix d’achat.

Protection contre le solde négatif : la sécurité pour les débutants

Les plateformes réglementées offrent généralement ce mécanisme : si votre perte dépasse votre capital, la plateforme couvre la différence, vous ne devez pas d’argent à la plateforme.

C’est particulièrement avantageux pour les débutants, comme une promesse de “ne pas tout perdre”. Mais attention, cette protection concerne surtout les nouveaux traders ; les traders à effet de levier élevé peuvent ne pas en bénéficier totalement.

Liquidation vs Liquidation forcée vs Vente normale, quelles différences ?

Liquidation forcée : lorsque la valeur nette de votre compte atteint le seuil d’alerte, la plateforme ferme automatiquement une partie de la position, souvent pour limiter la perte.

Liquidation : en cas de gap de marché, si la plateforme ne peut pas réagir à temps, la marge est directement mise à zéro, voire vous demander de rembourser.

Vente normale : effectuée entièrement par vous, selon votre propre décision, en atteignant le niveau de take profit ou stop loss, ou à votre convenance.

En résumé : la liquidation est une version aggravée de la liquidation forcée, avec des conséquences plus graves.

Dernier conseil

Le trading avec effet de levier est comme une épée à double tranchant : bien utilisé, il peut amplifier les gains ; mal utilisé, il peut vous faire perdre tout. Avant de vous lancer dans tout trading à effet de levier :

1. Étudiez bien le marché et comprenez les risques de chaque produit
2. Toujours fixer des stop loss et take profit, ne pas compter sur la chance
3. Maintenez le taux de marge prépayée à un niveau sécurisé
4. Les débutants devraient commencer avec de petites positions, puis augmenter le levier une fois familiarisés

Souvenez-vous : protéger votre capital est toujours la priorité, gagner de l’argent vient en second. Trop de comptes ne se relèvent pas après une liquidation, ce n’est pas une exagération.