MACD et Histogramme : outils d'analyse de tendance et de momentum puissants

MACD c’est quoi au juste

MACD (Moving Average Convergence Divergence) provient de la comparaison de deux Exponential Moving Average (EMA): l’EMA à court terme (12 jours) et l’EMA à long terme (26 jours). Cet indicateur a été inventé par Gerald Appeal à la fin des années 1970 pour suivre les changements de tendance des prix en temps réel.

Cet indicateur est spécial car il peut indiquer deux choses simultanément :

• Tendance (Trend) : la direction du mouvement de prix
• Momentum (Momentum) : la force du mouvement

La raison pour laquelle l’EMA est choisie par rapport au SMA est que l’EMA accorde plus d’importance aux changements de prix récents, ce qui permet une réponse plus rapide aux signaux de changement.

La structure principale du MACD comporte combien de parties

1. Ligne MACD principale

La ligne MACD est calculée à partir de la formule : MACD = EMA(12) - EMA(26)

Le résultat raconte l’histoire de la tendance des prix :

• MACD > 0 (au-dessus de zéro) : la moyenne des prix à court terme est au-dessus du long terme = tendance haussière
• MACD < 0 (sous zéro) : la moyenne des prix à court terme est inférieure au long terme = tendance baissière
• Pente de la ligne : indique la force, si elle augmente rapidement = momentum fort

2. Signal Line (ligne de signal)

La Signal Line se calcule en prenant l’EMA(9) de la valeur MACD elle-même. Le rôle de cette ligne est de confirmer le changement :

• MACD > 0 et Signal > MACD : confirmation de tendance haussière (Bullish)
• MACD < 0 et Signal < MACD : confirmation de tendance baissière (Bearish)

Cette valeur EMA(9) peut être ajustée selon les tests du trader (par exemple EMA(5) ou EMA(7)) pour une sensibilité et des signaux plus élevés

3. MACD Histogram : un indicateur souvent négligé

L’histogramme MACD est la différence entre la MACD et la Signal Line : MACD Histogram = MACD – Signal Line

Cet histogramme est un graphique en barres montrant la convergence et la divergence (selon le nom Convergence-Divergence) :

• Histogram > 0 : MACD est au-dessus de la Signal Line = tendance haussière forte (plus c’est positif plus c’est fort)
• Histogram < 0 : MACD est en dessous de la Signal Line = tendance baissière forte
• Histogram = 0 : point critique (Crossover Point) = signal de changement de tendance

Lorsque l’histogramme passe de positif à négatif ou vice versa, c’est le moment où la MACD traverse la Signal Line, ce qui est un signal significatif.

Exemple de calcul réel : données USDCHF

Le calcul du MACD nécessite d’abord de calculer l’EMA(12) et l’EMA(26) :

Formule EMA :

• EMA(12) = (P × k) + (EMAₙ₋₁ × (1 - k)) où k = 2/(12+1)
• EMA(26) = (P × k) + (EMAₙ₋₁ × (1 - k)) où k = 2/(26+1)

Ensuite, calculez la Signal Line :

• EMA(9) de MACD = (MACD × k) + (EMAₙ₋₁ × (1 - k))

Exemple à partir de données réelles (USDCHF période juin-juillet 2023) :

À partir de ces données, vous pouvez voir que vous pouvez suivre les points où l’histogramme change de signe (0.0000 → 0.0001 → … → -0.0022) pour indiquer les signaux

Quels signaux le MACD indique-t-il

Lecture basique du MACD

Tendance haussière forte :

• EMA(12) commence à s’écarter davantage de l’EMA(26)
• MACD est positif et augmente continuellement
• La ligne est au-dessus du zéro avec une pente élevée

Tendance haussière faible :

• EMA(12) est toujours plus grande que l’EMA(26) mais l’écart diminue
• MACD est toujours positif mais la valeur diminue
• La pente diminue ou s’aplatit

Tendance baissière forte :

• EMA(12) est inférieure à l’EMA(26) et l’écart augmente
• MACD est négatif et diminue (devient plus négatif)
• La ligne est en dessous de zéro avec une pente profonde

Signaux de divergence

Divergence baissière - signal d’alerte :

• Le prix crée continuellement de nouveaux plus hauts
• Mais le MACD ne crée pas de nouveaux plus hauts et commence à faiblir
• Indique une perte de momentum = peut basculer en baisse

Divergence haussière - signal d’alerte :

• Le prix crée continuellement de nouveaux plus bas
• Mais le MACD n’est pas plus bas et commence à se redresser
• Indique que le momentum baissier est épuisé = peut basculer en hausse

Comment utiliser le MACD pour trader : 3 stratégies

( Stratégie 1 : Zero-Cross )franchissement du zéro###

C’est la méthode la plus basique :

Signal d’achat :

• MACD se déplace de dessous (négatif) et franchit la ligne zéro vers le haut (positif)
• Cela signifie que l’EMA(12) vient de dépasser l’EMA(26) pour la première fois

Signal de vente :

• MACD se déplace de dessus (positif) et franchit la ligne zéro vers le bas (négatif)
• Cela signifie que l’EMA(12) vient de passer sous l’EMA(26)

Limitation : le signal peut être tardif car la tendance a déjà commencé

( Stratégie 2 : MACD-Signal Crossover )franchissement du signal###

Cette méthode est plus rapide que le Zero-Cross :

Signal d’achat :

• MACD franchit la Signal Line vers le haut (même si MACD est encore négatif)
• Cela se produit quand l’histogramme passe de négatif à positif ou près de zéro

Signal de vente :

• MACD franchit la Signal Line vers le bas (même si MACD est encore positif)

Avantage : réponse plus rapide, mais peut avoir faux signaux fréquemment

( Stratégie 3 : Utiliser la divergence pour anticiper les changements

Cette méthode a une grande précision mais occurrence peu fréquente :

Achetez quand :

• Le prix crée un nouveau plus bas mais le MACD Histogram ne baisse pas
• MACD commence à franchir la Central Line vers le haut = basculement en tendance haussière

Vendez quand :

• Le prix crée un nouveau plus haut mais le MACD Histogram ne monte pas
• MACD commence à franchir la Central Line vers le bas = basculement en tendance baissière

Application du MACD avec d’autres outils

) MACD + RSI

RSIindique les conditions Overbought/Oversold,MACD indique la tendance

Utilisation : attendez que le RSI entre dans la zone Oversold ###< 30### tandis que MACD < 0, puis attendez que MACD franchisse la Central Line vers le haut = signal d’achat fort

( MACD + Bandes de Bollinger

BBindique la plage de prix,MACD indique le momentum

Utilisation : quand les BB se resserrent )écart faible### tandis que le MACD s’affaiblit (approche de 0) = reconnaître une rupture majeure imminente

( MACD + Price Action Pattern

Price Patternindique les points clés,MACD indique la confirmation

Utilisation : quand le prix forme un Double Bottom tandis que le MACD forme également une Bullish Divergence = signal d’achat clair

Limitations du MACD

1. Lagging Indicator : le signal arrive plus tard que le prix car il dépend de l’EMA dont la formule utilise des données passées

2. Faux signaux sur marchés étroits : sur un marché où le prix fluctue dans une petite plage, le MACD va se croiser d’avant en arrière

3. À utiliser avec d’autres outils : ne devrait pas être utilisé seul, devrait être confirmé par les niveaux Support/Résistance, Price Pattern ou RSI etc.

4. Attention avec la divergence : la divergence peut prendre du temps avant que le prix change de tendance

Conseils pour utiliser le MACD efficacement

Paramètres standards : MACD )12, 26, 9### sont les valeurs couramment utilisées, mais peuvent être ajustées à plus rapide MACD (8, 17, 9) ou plus lent MACD (24, 52, 18)

Choisissez un Timeframe approprié : utilisez le MACD sur 1 heure et plus pour le trading court terme, quotidien ou hebdomadaire pour les tendances à long terme

Attendez la confirmation : ne vous précipitez pas sur un signal unique, les faux signaux sont possibles. Attendez plusieurs confirmations (par exemple divergence + Signal Crossover simultanément)

Prenez des notes : notez les moments où le MACD donne des faux signaux pour apprendre quel critères supplémentaires ajouter

Résumé

L’histogramme MACD est un outil d’analyse polyvalent, que ce soit pour mesurer la tendance, le momentum ou indiquer les changements. L’important est de comprendre les principes fondamentaux, ce que signifie chaque composant (ligne MACD, Signal Line, Histogram)

Les traders prospères n’utilisent généralement pas que le MACD seul, mais le combinent avec une bonne gestion des risques, un dimensionnement de position approprié et une confirmation d’autres outils. Ensuite, testez le système sur un compte de démonstration jusqu’à être suffisamment confiant pour trader réel.