Les différences fondamentales entre les crypto-monnaies : Quelles sont réellement les différences entre Token et Coin ?

Dans le monde des cryptomonnaies, les concepts de Token et Coin sont souvent confondus. Les premières Bitcoin, Litecoin, etc., étaient tous appelés Coin, mais avec l’émergence d’Ethereum, le concept de cryptomonnaie Token est devenu populaire, ce qui a conduit de nombreux investisseurs à ne pas faire la différence. Cet article analysera en profondeur la distinction essentielle entre ces deux concepts, leurs caractéristiques d’investissement et leurs méthodes de trading.

Quelle est la différence fondamentale entre Coin et Token ?

Pour comprendre les caractéristiques des cryptomonnaies Token, il faut d’abord savoir ce qu’est un Coin. Un Coin possède sa propre blockchain ; par exemple, Bitcoin (BTC) fonctionne sur la blockchain Bitcoin, et Ether (ETH) sur la blockchain Ethereum. Ce sont les actifs natifs de ces réseaux blockchain.

En revanche, un Token ne possède pas sa propre blockchain ; il est construit sur une blockchain existante. Le Token, souvent traduit en français par jeton ou passeport, représente un droit spécifique, un certificat ou un actif numérique, et peut être échangé, transféré ou échangé sur la blockchain correspondante.

La norme ERC-20 lancée par Ethereum en 2015 a complètement changé l’écosystème des cryptomonnaies, permettant à quiconque de lancer un Token sur Ethereum. À ce jour, Ethereum reste la blockchain la plus utilisée pour l’émission de Tokens.

Quels types de Tokens existe-t-il ?

Selon la classification de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers suisses (FINMA), les Tokens peuvent être divisés en trois grandes catégories :

Tokens de paiement : principalement destinés à réaliser des paiements sécurisés, efficaces et à faibles coûts ; les stablecoins en sont un exemple typique.

Tokens fonctionnels : servent de passeport d’accès à diverses applications ; les tokens ERC-20 sur Ethereum comme UNI, LINK, COMP en font partie.

Tokens d’actifs : représentent la propriété ou le droit aux revenus d’un projet ; les détenteurs peuvent profiter de la croissance de la valeur du token, semblable à une action. Il faut noter que détenir ce Token ne signifie pas nécessairement posséder des parts dans la société ou avoir droit à des dividendes.

Dans la pratique, de nombreux Tokens possèdent souvent simultanément deux ou trois de ces propriétés, rendant leur classification stricte difficile.

Comparaison des caractéristiques d’investissement entre Token et Coin

Pourquoi les investisseurs privilégient-ils les cryptomonnaies Token ?

Comparés aux Coins, les Tokens présentent des avantages différents. Si l’on considère le Coin comme une couche d’infrastructure, le Token représente la couche d’application. Le Coin résout principalement les problèmes d’infrastructure de la blockchain, tandis que le Token, basé sur cette infrastructure, fournit diverses applications ou services.

Les Tokens ont une meilleure évolutivité. La valeur d’une blockchain est souvent limitée à son infrastructure elle-même, et un échec peut être difficile à rattraper. Les Tokens, eux, peuvent lancer continuellement de nouvelles applications en fonction de la demande du marché. Par exemple, MakerDAO a lancé RWA (tokenisation d’actifs réels), illustrant la flexibilité des Tokens.

La volatilité des Tokens est généralement plus grande que celle des Coins. La hausse ou la baisse de Tokens comme UNI, SNX, MKR dépasse souvent celle du BTC ou ETH, surtout en marché haussier. Cela offre plus d’opportunités de profit à court terme, mais comporte aussi un risque accru.

Comment trader des cryptomonnaies Token ?

Il existe deux principales méthodes pour investir dans les Tokens :

Trading au comptant

Le trading au comptant consiste à échanger un actif réel en totalité. Par exemple, si le prix actuel de UNI est de 3 dollars, l’acheteur peut acquérir la pleine propriété d’un UNI en payant 3 dollars.

Conseil important : lors du trading au comptant, il faut faire attention aux faux tokens portant le même nom. Si deux équipes émettent un token portant le même nom, l’achat d’un faux token non listé sur une plateforme d’échange peut rendre sa vente impossible. La solution consiste à vérifier l’adresse du contrat du token via le site officiel ou un explorateur de blockchain.

Trading avec marge

Le trading avec marge permet aux investisseurs d’utiliser une partie de leur capital comme garantie pour trader, sans payer la totalité. Par exemple, en utilisant un levier de 10x pour acheter UNI, il suffit de payer 0,3 dollar pour contrôler une position de 3 dollars en UNI.

Les contrats différés (CFD) et les contrats à terme U-coin sont des formes courantes de trading avec marge ; les traders ne détiennent pas réellement les tokens natifs.

Avertissement sur la gestion des risques : en raison de la forte volatilité des Tokens, il est conseillé de ne pas utiliser un levier supérieur à 10x. Les tokens émergents peuvent connaître des fluctuations extrêmes, il faut être vigilant face au risque de liquidation.

La sélection d’une plateforme d’échange sécurisée est cruciale

Que ce soit pour le trading au comptant ou avec marge, choisir une plateforme d’échange sûre et régulée par une autorité compétente est la première étape. Assurez-vous que la plateforme dispose de mécanismes de gestion des risques, d’une structure tarifaire transparente et de politiques de protection des utilisateurs efficaces, afin d’investir en toute confiance dans les cryptomonnaies Token.

En résumé, les Tokens et Coins ont chacun leurs avantages. Les investisseurs doivent choisir en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d’investissement, en adaptant leur sélection de produits et leur mode de trading pour maximiser leurs gains dans le marché des cryptomonnaies.