Actions ordinaires vs actions privilégiées : Guide pour choisir votre investissement

Lorsque nous parlons du marché boursier, tous les titres ne fonctionnent pas de la même manière. Les entreprises émettent différentes catégories d’actions, chacune avec ses propres règles du jeu. Comprendre les contrastes entre actions ordinaires et actions privilégiées est essentiel si vous envisagez d’investir en bourse. Détaillons cela de façon claire.

Le Grand Contraste : Qu’est-ce qui les différencie ?

La réalité est qu’il existe deux protagonistes principaux dans le monde des actions. Les actions ordinaires sont le format classique : elles donnent le droit de vote lors des décisions d’entreprise, vous avez droit à recevoir des bénéfices (dividendes), mais tout cela varie selon la performance de la société. En cas de faillite, vous êtes parmi les derniers à percevoir.

Les actions privilégiées, en revanche, jouent un autre jeu. Vous renoncez au pouvoir de décision, mais en échange, vous obtenez des dividendes plus sûrs et prévisibles. En cas de difficultés financières, vous percevez avant les détenteurs d’actions ordinaires. Elles constituent le refuge de ceux qui recherchent des revenus stables.

Actions Ordinaires : Risque élevé, potentiel élevé

Les actions ordinaires représentent une propriété réelle dans l’entreprise. Votre avantage principal est que si la société croît, la valeur de vos actions augmente. De plus, vous participez aux décisions clés via le vote lors des assemblées d’actionnaires.

Le bon côté :

• Haute liquidité : vous vendez rapidement sur les marchés principaux
• Potentiel de valorisation lié au succès de l’entreprise
• Influence dans la gestion de l’entreprise
• Variable selon la performance : vous pouvez gagner beaucoup en périodes favorables

Le problème :

• Volatilité extrême selon les conditions du marché
• Dividendes inconstants ou nuls en période de crise
• En liquidation, vous attendez derrière tous les autres
• Risque significatif si l’entreprise échoue

Profil idéal : investisseurs jeunes avec un horizon temporel long, prêts à supporter les fluctuations.

Actions Privilégiées : Prévisibilité avant tout

Ces actions occupent une position hybride, combinant caractéristiques de dette et de capital. Vous ne votez pas, mais vous recevez une compensation : dividendes fixes ou à taux préétabli.

Il existe des variantes intéressantes :

• Accumulation : les dividendes non versés sont reportés
• Convertibles : peuvent se transformer en actions ordinaires sous certaines conditions
• Rescatables : l’entreprise peut les racheter
• Participatives : les dividendes s’ajustent selon les résultats financiers

Les avantages :

• Dividendes prévisibles, généralement supérieurs à ceux des actions ordinaires
• Priorité en cas de liquidation (même derrière les créanciers)
• Risque moindre et rendements plus stables
• Idéal en contexte de taux d’intérêt faibles

Les limitations :

• Potentiel de croissance limité
• Sans droits de vote, sans pouvoir de décision
• Liquidité restreinte, difficile à vendre rapidement
• Sensibles aux variations des taux d’intérêt
• Dividendes pouvant être suspendus en cas de crise grave

Profil idéal : investisseurs conservateurs, proches de la retraite, privilégiant le flux de trésorerie aux gains spéculatifs.

Tableau comparatif rapide

Comment investir dans les deux

Le processus est similaire pour les deux types :

1. Choisissez votre courtier : recherchez une plateforme réglementée et de bonne réputation
2. Ouvrez un compte : complétez vos données personnelles et financières, effectuez un dépôt initial
3. Renseignez-vous : analysez les chiffres de l’entreprise, le secteur, la concurrence
4. Passez un ordre : choisissez entre “au marché” (prix actuel) ou “limité” (votre prix)
5. Considérez les CFD : certains courtiers proposent des contrats pour différence sur ces actions

Conseil fondamental : Diversifiez. Mélangez les deux types pour équilibrer risque et rendement. Faites un suivi périodique et ajustez votre stratégie selon l’évolution du marché.

Les chiffres qui racontent l’histoire

Comparer l’indice S&P U.S. Preferred Stock Index au S&P 500 révèle des différences profondes. Sur une période de cinq ans, alors que l’indice des actions privilégiées reculait de 18,05 %, le S&P 500 progressait de 57,60 %. Cet écart reflète des comportements radicalement différents dans un contexte de politique monétaire changeante.

Les actions privilégiées, représentant environ 71 % du marché de ce segment aux États-Unis, démontrent leur importance, mais aussi leur sensibilité aux facteurs macroéconomiques.

Votre stratégie selon votre profil

Si vous êtes jeune et cherchez à construire de la richesse : Les actions ordinaires sont votre allié. Supportez la volatilité, réinvestissez les dividendes, profitez du temps.

Si vous approchez de la retraite ou avez besoin de revenus immédiats : Les actions privilégiées offrent stabilité, dividendes sûrs et moins de stress émotionnel.

La meilleure option : un portefeuille mixte. Combinez rentabilité variable et revenus fixes. Ainsi, vous réduisez votre exposition totale au risque tout en conservant un potentiel de croissance.

Ce que vous devez savoir

La différence entre actions ordinaires et privilégiées n’est pas académique : elle détermine votre rentabilité, votre risque et votre tranquillité d’esprit. Chacune sert des objectifs différents. Les ordinaires pour ceux qui ont de la patience et un appétit pour le risque. Les privilégiées pour ceux qui valorisent la prévisibilité plutôt que la spéculation.

Choisissez selon votre situation, votre tolérance au risque et votre horizon temporel. Il n’y a pas une meilleure que l’autre, seulement celle qui vous convient le mieux.