Créer un parcours d'investissement en actions structuré - Guide de sélection des 5 livres indispensables pour les débutants

Pourquoi les livres d’actions sont importants pour les investisseurs débutants

Souvent, les investisseurs novices entrent sur le marché boursier sans préparation. Le résultat est la perte d’argent due à des décisions sans fondement. Lire des livres d’actions appropriés est donc comme une armure qui nous permet d’apprendre des erreurs des autres, évitant ainsi de tomber dans les mêmes pièges. Bien que cela ne garantisse pas l’absence d’erreurs, la connaissance accumulée nous aide à prendre de meilleures décisions.

Cinq livres à étudier pour 2025

1 : Investir dans la valeur, des résultats durables - par Kawi Chukijkasem

Niveau d’adéquation : ⭐⭐⭐⭐⭐

Pourquoi le lire : Ce livre est le meilleur point de départ pour ceux qui entrent dans le monde de l’investissement. La méthode d’enseignement de l’auteur est racontée sous forme d’expériences réelles, puis elle enseigne des approches dans un langage accessible à la majorité, permettant au lecteur de comprendre et d’appliquer dans la vie réelle.

Contenu principal : Ce livre enseigne la pensée d’un investisseur de valeur (Value Investor), depuis les bases jusqu’à l’analyse de la compétitivité d’une entreprise, le calcul du rendement pour les actionnaires, et l’évaluation des actions à l’aide des chiffres P/E et P/BV.

Pour qui : Ceux qui débutent dans l’investissement en actions et souhaitent établir une base solide, sans avoir besoin de connaissances financières préalables.

Points forts : Le contenu concerne principalement des actions thaïlandaises, avec des exemples clairs, ce qui donne une sensation de sécurité quant à la sélection d’actions, contrairement à ce que l’on pourrait penser.

Limitations : Le contenu reste assez basique, pas aussi approfondi que ce que certains expérimentés pourraient rechercher.

2 : The Intelligent Investor - par Benjamin Graham

Niveau d’adéquation : ⭐⭐⭐⭐

Pourquoi le lire : Considéré comme la bible de l’investissement de valeur, ce livre écrit depuis 1949 reste pertinent. Beaucoup de grands investisseurs, dont Warren Buffett, reconnaissent que c’est le meilleur livre d’investissement qu’ils aient lu.

Contenu principal : Graham divise les investisseurs en deux types : les investisseurs prudents (qui veulent un risque faible) et les investisseurs agressifs (qui veulent des rendements élevés). Il enseigne différentes stratégies pour chaque type, en insistant sur la prise de décision rationnelle plutôt qu’émotionnelle.

Pour qui : Ceux qui ont déjà quelques connaissances en actions et veulent approfondir leur compréhension des principes fondamentaux.

Points forts : Les principes d’analyse sont toujours valables aujourd’hui. La pensée de Graham constitue la base de l’investissement mainstream. Le lecteur comprendra pourquoi beaucoup s’accrochent à cette méthode.

Limitations : Le style du livre est assez lourd et formel. Certaines phrases nécessitent plusieurs lectures pour être comprises. Les exemples concernent principalement des actions étrangères, ce qui peut légèrement inquiéter un lecteur thaïlandais.

3 : Déchiffrer - Stratégies pour jouer en bourse en période de crise, par Dr. Nives Meewachiraworakorn

Niveau d’adéquation : ⭐⭐⭐⭐⭐

Pourquoi le lire : Si un livre d’actions en Thaïlande a créé une révolution dans la compréhension de l’investissement pour les Thaïlandais, c’est probablement celui-ci. Dr. Nives propose une approche de l’investissement de valeur dans le contexte thaïlandais, évitant ainsi aux lecteurs d’imaginer à quoi ressemblent les actions étrangères, car le contenu parle exclusivement des actions thaïlandaises.

Contenu principal : Ce livre enseigne aux investisseurs à voir l’investissement comme la propriété d’une entreprise à long terme, et non comme une spéculation à court terme. À chaque crise, il y a des opportunités pour ceux qui sont préparés d’acheter à des prix avantageux.

Pour qui : Investisseurs débutants souhaitant comprendre l’investissement en actions thaïlandaises.

Points forts : Tous les exemples concernent des actions thaïlandaises, permettant aux lecteurs d’étudier ces entreprises concrètement. Le style est facile et agréable, comme si un expert racontait ses expériences.

Limitations : Le contenu est une vue d’ensemble plutôt que des détails précis. Ceux qui recherchent des méthodes d’analyse plus spécifiques pourraient trouver l’information insuffisante.

4 : Wall Street surpasse (One Up on Wall Street), par Peter Lynch et John Rothchild

Niveau d’adéquation : ⭐⭐⭐⭐

Pourquoi le lire : Peter Lynch a été un gestionnaire de fonds qui a fait passer le fonds Magellan de 18 millions à 14 milliards de dollars en 13 ans. Ce livre révèle ses méthodes pour repérer des actions à fort potentiel, notamment celles que la majorité ne connaît pas encore.

Contenu principal : Lynch classe les actions en 6 types : croissance lente, solide, à croissance rapide, cycliques, en reprise, et d’actifs. Il enseigne comment analyser ces catégories et rechercher des « Tenbagger », c’est-à-dire des actions pouvant réaliser un gain de 300 % ou plus.

Pour qui : Ceux qui ont déjà une expérience en investissement ou souhaitent apprendre des techniques d’analyse fondamentale.

Points forts : Le style rend l’investissement amusant, sans jargon technique compliqué. La couverture est large, abordant diverses stratégies d’investissement.

Limitations : La traduction en thaï peut parfois prêter à confusion quant à la signification. Les exemples concernent principalement des actions étrangères, ce qui peut demander un apprentissage supplémentaire pour les investisseurs thaïlandais.

5 : La science de Buffett (Buffettology), par Mary Buffett et David Clark

Niveau d’adéquation : ⭐⭐⭐⭐⭐

Pourquoi le lire : Warren Buffett est l’investisseur le plus riche du monde. Il a toujours gardé secret ses méthodes d’investissement. Ce livre, écrit par son ancienne belle-fille qui a été proche de Buffett, dévoile ses techniques secrètes, enseignées uniquement à ses proches.

Contenu principal : Buffettology divise le contenu en deux parties : l’évaluation qualitative (une bonne entreprise ou non), et l’évaluation financière (combien acheter). Buffett utilise aussi la méthode DCF (Discounted Cash Flow) pour calculer la valeur réelle d’une action.

Pour qui : Investisseurs expérimentés souhaitant maîtriser des techniques d’analyse avancées.

Points forts : Le contenu n’est pas trop complexe. Les auteurs utilisent des formules compréhensibles et applicables. Le livre donne aussi des exemples concrets d’entreprises dans lesquelles Buffett a investi, illustrant l’efficacité de sa méthode.

Limitations : La majorité du contenu concerne l’investissement à long terme, sur plus de 10 ans. La mise en pratique demande beaucoup d’analyse et de facteurs à considérer.

Comment choisir un livre d’actions adapté à soi-même

Si vous êtes totalement débutant, par où commencer ?

Pour ceux qui n’ont jamais touché au marché boursier, il est conseillé de commencer par des livres écrits par des auteurs thaïlandais. L’avantage est que le style est simple, avec des exemples d’actions thaïlandaises concrètes à étudier, et une approche adaptée au contexte du marché thaïlandais.

Après avoir compris les bases, il faut progressivement passer aux livres d’auteurs étrangers, car à ce stade, vous aurez suffisamment de connaissances pour lire des ouvrages destinés à des marchés étrangers.

Peut-on investir sans lire de livres ?

Une option est d’investir via des fonds communs de placement, en confiant la gestion à un professionnel. Cela convient à ceux qui n’ont pas le temps ou ne souhaitent pas étudier les livres d’actions.

Mais en réalité, peu importe la méthode d’investissement choisie, la lecture de livres financiers et d’investissement reste essentielle. La connaissance de base est indispensable pour prendre des décisions éclairées.

Pour battre le marché à long terme, sur quoi faut-il se concentrer ?

1. Le timing d’achat et de vente (Market Timing) : Si vous pouvez acheter lorsque les prix sont bas et vendre quand ils sont hauts, vous pouvez réaliser des profits à la fois à court et à long terme, que ce soit en marché haussier ou baissier.

2. La sélection d’actifs (Asset Selection) : Les actifs choisis doivent avoir un potentiel de croissance à long terme. Sinon, même en les conservant longtemps, le rendement sera négatif une fois l’inflation prise en compte.

3. La diversification (Asset Allocation) : Investir dans différents types d’actifs selon une répartition planifiée (actions, obligations, immobilier, liquidités) réduit la volatilité et permet à votre portefeuille de croître de manière stable.

Les 5 livres recommandés peuvent tous aider à maîtriser ces trois aspects, car chacun aborde l’investissement sous un angle différent.

Un parcours d’apprentissage équilibré

L’étude des livres d’actions doit viser à découvrir son propre style, et non à rechercher la méthode d’investissement « la plus correcte », car en réalité, le style d’investissement varie selon l’expérience, les compétences et les objectifs de chacun.

Commencez par des livres fondamentaux, puis faites des essais avec de petites sommes pour acquérir de l’expérience. Ensuite, passez à des ouvrages plus approfondis et à des stratégies plus complexes. Enfin, le véritable investisseur à succès sera celui qui pourra combiner les connaissances de plusieurs sources et créer sa propre méthode d’investissement.