Guide complet sur l'investissement dans les ETF sur le pétrole brut : comment choisir et négocier les ETF sur le pétrole brut ?

Pourquoi les ETF sur le pétrole brut sont-ils devenus la nouvelle tendance des investisseurs ?

Le pétrole brut, en tant que matière première la plus échangée au monde, joue un rôle clé sur les marchés internationaux. Les méthodes traditionnelles d’investissement dans le pétrole incluent les contrats à terme, les fonds, les actions, etc., mais ces dernières années, les ETF sur le pétrole brut sont progressivement devenus l’outil préféré des investisseurs particuliers et institutionnels en raison de leur flexibilité et de leur facilité d’utilisation.

Les ETF sur le pétrole brut n’exigent pas que l’investisseur détienne directement du pétrole physique, mais suivent indirectement le prix des contrats à terme sur le pétrole ou la performance d’un indice spécifique en utilisant des contrats à terme, des contrats à terme à terme ou des produits de swap. Ce design permet à un investisseur ordinaire de participer facilement au marché du pétrole. Étant cotés en bourse, leur achat et vente sont aussi simples que pour des actions ordinaires, ce qui réduit considérablement la barrière à l’entrée.

Il est important de noter que la création d’ETF inverses et à effet de levier rend la stratégie d’investissement plus diversifiée, permettant aux investisseurs de réaliser des opérations d’achat ou de vente à 2-3 fois la valeur, le produit à effet de levier 2x étant le plus courant. Le marché américain est le plus avancé dans ces produits innovants.

Analyse approfondie des principaux ETF sur le pétrole brut

ETF sur le pétrole brut sur le marché américain

ETF mondial XMLP et Infrastructure Énergétique (MLPX)

Émis par Global X, il suit l’indice Solactive MLP et Infrastructure Énergétique, en mettant l’accent sur les entreprises de pipeline de pétrole et de gaz naturel. Les principales positions incluent TC Energy Corp. (TRP), Enbridge Inc. (ENB) et Williams Companies (WMB). Frais de gestion : 0,45 %, rendement annuel en dividendes : 10,1 %, actifs sous gestion : 506 millions de dollars, dernier prix : 62,55 dollars.

iShares Global Energy ETF (IXC)

Produit de la gamme iShares, il se concentre sur les grandes entreprises énergétiques mondiales, avec ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX) et Total (TOT) comme principaux composants. Frais de gestion : 0,46 %, rendement annuel en dividendes : 11,88 %, actifs sous gestion : 690,8 millions de dollars, dernier prix : 41,13 dollars.

Fonds sectoriel Energy Select Sector SPDR (XLE)

Produit lancé par State Street SPDR, entièrement composé d’entreprises énergétiques américaines, il suit les grandes sociétés intégrées de pétrole et de gaz mondiales. Les principales composantes sont Chevron, ExxonMobil et ConocoPhillips (COP). Connu pour ses frais de gestion très faibles de 0,13 %, rendement annuel en dividendes : 15,57 %, actifs sous gestion : 8,331 milliards de dollars, dernier prix : 88,10 dollars.

ETF sur le pétrole brut dans la région Asie-Pacifique

ETF à contrat à terme sur le pétrole brut Samsung (03175.HK)

Outil d’investissement professionnel sur le marché de Hong Kong, émis par Samsung Asset Management, il suit l’indice des contrats à terme multi-mois sur le pétrole de Goldman Sachs et S&P. Il génère des gains via la configuration de contrats à terme WTI. Frais de gestion : 0,65 %, frais de garde : 0,10%-0,15 %, dernier prix : 7,06 HKD.

ETF WTI sur le pétrole brut de Southern East Asia (HK0000891355)

Lancé par Southern East Asia Asset Management, il suit directement la tendance des contrats à terme WTI. Frais de gestion : 0,99 %, frais de garde : 0,10 %, dernier prix : 6,89 HKD, une façon pratique d’investir dans le pétrole léger du Texas occidental.

Yuan Da S&P Oil ETF (00642U)

Le seul produit d’investissement dans le pétrole à Taiwan, émis par Yuanta Investment Trust, il suit l’indice S&P Goldman Sachs Oil ER. La corrélation avec le prix spot du pétrole est très élevée, à 0,923. Frais de gestion : 1,00 %, frais de garde : 0,15 %, dernier prix : 17,68 USD.

iShares MSCI Taiwan ETF (EWT)

Produit de BlackRock, il suit l’indice MSCI Taiwan, comprenant 85 % des entreprises cotées à Taiwan. Frais de gestion : 0,62 %, dernier prix : 55,85 USD.

SPDR S&P/ASX 200 Resources Fund (OZR)

Outil d’investissement dans les ressources du marché australien, géré par State Street Global Advisors, il suit l’indice des actions ressources de l’ASX 200. En configurant des entreprises liées au pétrole et aux minéraux, il permet une participation indirecte à la volatilité du pétrole. Frais de gestion : 0,50 %, dernier prix : 12,08 AUD.

ETF BMO S&P/TSX CAPP Oil & Gas (ZEO)

Fonds du marché canadien dans le secteur pétrole et gaz, émis par BMO Global Asset Management, il suit la performance des entreprises pétrolières et gazières canadiennes. Frais de gestion : 0,60 %, dernier prix : 76,79 CAD.

Comparaison avec d’autres modes d’investissement dans le pétrole

Contrats à terme sur le pétrole — la liquidité la plus forte mais la barrière d’entrée la plus élevée

Les contrats à terme sur le pétrole sont les instruments de trading de matières premières les plus échangés, notamment WTI et Brent, avec d’autres variétés comme le pétrole à haute teneur en soufre ou le pétrole de Dubaï (SGX). En raison de leur taille (par exemple, un contrat standard de pétrole brut représente 1000 barils), ils requièrent des fonds importants et ne conviennent pas aux petits investisseurs.

Actions dans le secteur pétrolier — recherche approfondie et risques spécifiques

Outre l’investissement via des fonds, il est aussi possible d’acheter directement des actions de sociétés pétrolières. Cela nécessite de suivre non seulement l’évolution des prix mondiaux du pétrole, mais aussi d’étudier en profondeur le potentiel de production, la santé financière et la position concurrentielle des entreprises ciblées. Les principaux acteurs incluent Sinopec, ExxonMobil, Royal Dutch Shell, BP et Total.

Options sur le pétrole — couverture de risque à la manière d’une assurance

Les options fonctionnent comme les contrats à terme, mais avec un droit d’achat ou de vente. En cas de mouvement de prix défavorable, l’investisseur peut choisir de ne pas exécuter le contrat, ne perdant que la prime. Par exemple, avec une option d’achat à 40 USD le baril, exercée en juin pour un pétrole à 30 USD, la prime étant de 0,1 USD, si le prix atteint 45 USD, l’exercice rapporterait 4900 USD, sinon la perte serait la prime de 100 USD.

CFD sur le pétrole — flexibilité avec effet de levier

Les contrats pour différence (CFD) permettent aux traders d’utiliser une marge pour faire du levier, sans acheter réellement du pétrole, pour profiter des fluctuations de prix. Avec une marge de 5 %, un investisseur peut ouvrir une position de 1000 USD en ne payant que 50 USD. Les CFD sont généralement sans frais de transaction, profitant du spread, et peuvent commencer à partir de 10 barils, sans limite de taille standard.

Pourquoi investir dans les ETF sur le pétrole ? Cinq avantages clés

Négociés en bourse, opération la plus simple

Les ETF sur le pétrole sont cotés en bourse, se négocient comme des actions, sans besoin d’ouvrir un compte de contrats à terme, simplifiant la procédure.

Haute liquidité et opportunités de trading intrajournalier

Plus liquides que les actions, ils permettent de trader fréquemment dans la même journée, offrant une flexibilité pour capter les fluctuations à court terme et diversifier efficacement le risque lié à une seule action.

Avantages fiscaux

Les gains en capital ne sont imposés qu’au moment de la vente, offrant une meilleure optimisation fiscale par rapport à d’autres fonds.

Frais bien inférieurs aux autres méthodes

Les frais de gestion des ETF sur le pétrole tournent généralement autour de 0,3-0,4 %, évitant les coûts liés à la garde, au stockage et à l’assurance du pétrole physique, permettant d’économiser en moyenne 2-3 % par rapport aux investissements en contrats à terme ou en actions.

Flexibilité de la négociation bidirectionnelle

Les investisseurs peuvent à la fois acheter pour profiter de la hausse ou vendre à découvert via des ETF inverses pour couvrir le risque, en utilisant des outils de stop-loss et de take-profit pour mieux gérer leur position.

Risques cachés liés à l’investissement dans les ETF sur le pétrole

Volatilité imprévisible des prix

Les événements politiques mondiaux, les conflits géopolitiques et les politiques environnementales peuvent provoquer des chocs soudains sur le marché du pétrole. La survenue d’événements comme la chute des prix négatifs du pétrole en est un exemple extrême.

Le marché à terme est beaucoup plus actif que l’ETF

En termes de volume et de participation, le marché à terme du pétrole est bien plus important que celui des ETF, ce qui le rend plus attractif pour les institutions et les entreprises pétrolières cherchant de gros investissements.

Exigence de connaissances approfondies

Les investisseurs débutants qui ne comprennent pas les concepts fondamentaux des contrats à terme sur le pétrole risquent d’accumuler des pertes importantes. Certains ETF suivent des petites entreprises de schiste américain, souvent faibles en compétitivité, avec un risque de faillite en cas de baisse prolongée des prix.

Les coûts de rollover peuvent éroder les gains à long terme

Les ETF suivant les contrats à terme doivent supporter des coûts de rollover élevés lors du renouvellement des contrats, ce qui peut rendre la détention à long terme peu rentable et réduire le capital.

Stratégies concrètes pour investir dans les ETF sur le pétrole

Construire un portefeuille diversifié d’ETF pour réduire le risque

En exploitant la flexibilité des ETF, il est possible de créer un portefeuille à plusieurs niveaux. Pour stabiliser l’exposition au pétrole, on peut vendre une partie des ETF pour couvrir la baisse ; si l’on détient plusieurs actions pétrolières, on peut vendre des ETF liés au pétrole pour éviter le risque systémique.

Utiliser intelligemment les ETF inverses pour couvrir la vente à découvert

Pour les investisseurs ne pouvant pas faire de vente à découvert via un compte sur marge, les ETF inverses offrent une voie simple pour profiter de la baisse des prix. Cependant, ces ETF comportent des risques très élevés : en cas de rebond des prix, ils peuvent entraîner des pertes importantes. Il est crucial d’évaluer sa tolérance au risque avant d’y investir et de faire preuve de prudence.

Lors de l’investissement dans les ETF sur le pétrole, privilégier les fonds de grande taille et gérés par des institutions solides, dont les équipes de recherche sont plus professionnelles et capables de mieux anticiper les tendances du marché, garantissant ainsi une meilleure sécurité pour le capital investi.