Marché volatil: Comment comprendre et tirer parti des mouvements de prix

Dans le monde du trading et de l’investissement, volatilité (la volatilité) est un terme que nous rencontrons fréquemment, et il ne s’agit pas seulement d’un vocabulaire financier, mais du cœur même de la compréhension du comportement du marché. Que vous soyez un trader débutant ou un investisseur expérimenté, comprendre la volatilité est absolument essentiel.

Qu’est-ce que la volatilité ?

Volatilité signifie la fluctuation, une mesure qui indique comment le prix d’un actif (tel que la devise, l’action ou la marchandise) évolue. C’est comme observer le battement de cœur du marché — plus il bat fort, plus la volatilité est élevée.

D’un point de vue statistique, la volatilité désigne la mesure de l’écart-type (écart-type) du prix, ce qui montre à quel point le prix oscille autour de la moyenne. Cet indicateur aide les investisseurs à comprendre le niveau de risque qu’ils prennent.

Pour ceux qui débutent, une forte volatilité peut sembler effrayante, mais en réalité, c’est une opportunité de réaliser des profits si vous savez comment l’utiliser. Une faible volatilité indique que les prix sont relativement stables, mais cela signifie aussi moins d’opportunités de gains importants.

Pourquoi la volatilité est-elle importante pour le trading ?

Lorsque le marché est très volatil, les prix changent rapidement, ce qui peut impacter immédiatement la valeur de votre portefeuille. C’est pourquoi les investisseurs doivent considérer la volatilité comme un facteur clé dans leurs décisions d’investissement.

Impact principal de la volatilité

Sur la valeur de l’investissement : lorsque la volatilité augmente, le prix peut monter ou descendre brutalement. Cela peut faire fluctuer significativement la valeur de votre portefeuille, déviant votre plan de revenus futurs.

Sur les coûts de trading : un marché très volatil a souvent des coûts de transaction plus élevés, car les vendeurs exigent une compensation pour le risque, rendant la réalisation de profits plus difficile.

Comment gérer la volatilité ?

Plutôt que de craindre la volatilité, ajustez votre stratégie pour en tirer parti.

Considérez la volatilité comme une opportunité, pas une menace

L’investissement est conçu comme un jeu à long terme. Lorsqu’un marché chute, vous avez l’opportunité d’acheter des actifs à moindre coût, en pensant que leur prix reviendra. La volatilité devient alors une situation qui vous permet d’accumuler des actifs. D’un autre côté,

Utilisez les outils appropriés

Lors du trading dans un marché volatil, l’utilisation d’un Stop Loss est indispensable. Il vous aide à limiter vos pertes si le marché évolue dans une direction inattendue. De plus, il existe :

• Bollinger Bands : pour identifier si le marché est en situation de surachat ou de survente
• Average True Range (ATR) : pour mesurer l’amplitude des mouvements et ajuster le Stop Loss
• Relative Strength Index (RSI) : pour repérer les points de retournement du prix

Construisez un portefeuille équilibré

Allouez intelligemment vos actifs pour que votre portefeuille puisse supporter la volatilité. La diversification entre différentes classes d’actifs (actions, obligations, marchandises) permet de réduire le risque global.

Comment mesurer la volatilité ?

Méthode 1 : Écart-type (l’écart-type)

C’est la méthode la plus basique. Voici les étapes :

1. Rassemblez tous les prix sur la période choisie
2. Calculez la moyenne
3. Trouvez la différence entre chaque prix et la moyenne
4. Élevez ces différences au carré
5. Faites la somme de tous ces carrés
6. Divisez par le nombre total de prix pour obtenir la variance
7. Prenez la racine carrée de la variance pour obtenir l’écart-type

Exemple : si le prix d’une action sur 4 jours est 10, 12, 9, 14

• Moyenne = ((10+12+9+14)/4 = 11.25)
• Différences : -1.25, 0.75, -2.25, 2.75
• Carrés : 1.56, 0.56, 5.06, 7.56
• Somme = 14.75
• Variance = 14.75/4 = 3.69
• Écart-type = √3.69 ≈ 1.92

Une valeur de 1.92 indique que le prix s’écarte en moyenne de 1.92 unité par rapport à la moyenne.

Méthode 2 : Indice VIX (l’indice VIX)

Cet « indice de la peur » mesure les attentes du marché concernant la volatilité dans les 30 prochains jours, notamment sur le marché S&P 500. Un VIX élevé indique que le marché est craintif, tandis qu’un VIX faible montre une certaine sérénité.

Méthode 3 : Beta (le bêta)

Mesure la sensibilité d’un actif par rapport au marché global. Si le bêta = 1.5, cela signifie que l’action est 1.5 fois plus volatile que le marché.

Limitations du bêta :

• Le bêta peut changer dans le temps
• Il peut varier selon la direction du marché
• Il peut être biaisé pour des titres peu échangés
• Il peut être nécessaire d’utiliser plusieurs bêta pour une évaluation complète du risque

La volatilité historique vs la volatilité implicite

La volatilité historique (la volatilité historique)

Mesure la fluctuation passée du prix. Une volatilité historique élevée indique que le marché a récemment connu beaucoup d’incertitude. Lorsqu’elle diminue, cela montre une stabilisation progressive.

Elle peut être calculée sur une période de 10 à 180 jours ouvrables selon votre stratégie.

La volatilité implicite (la volatilité implicite)

Prédit la fluctuation future attendue du prix, basée sur le prix des options du marché. Une volatilité implicite élevée indique que le marché anticipe de grands mouvements de prix.

Important : La volatilité implicite n’est pas une science exacte. Elle ne permet pas de prévoir avec certitude l’avenir en se basant uniquement sur le passé.

La volatilité sur le marché Forex

Le marché Forex est l’un des marchés les plus volatils. La volatilité y est mesurée par la variation des taux de change.

Paires de devises très volatiles :

• USD/ZAR (Dollar/Rand)
• USD/MXN (Dollar/Peso mexicain)
• USD/TRY (Dollar/Lire turque)

Paires de devises moins volatiles :

• EUR/USD (Euro/Dollar)
• EUR/GBP (Euro/Livre sterling)
• USD/CHF (Dollar/Franc suisse)
• NZD/USD (Dollar néo-zélandais/Dollar)

Conseils pour trader sur le Forex en période de forte volatilité

Suivez votre plan de trading : La stabilité vient de la discipline. En plus des outils techniques, respectez la stratégie que vous avez élaborée. Ne laissez pas vos émotions vous pousser à trader au hasard.

Ajustez la taille de vos positions : En période de forte volatilité, réduisez la taille de vos positions tout en maintenant votre gestion du risque. Diminuez votre Stop Loss pour vous protéger.

Attendez le bon moment : Souvent, la meilleure méthode est d’attendre que la volatilité diminue avant d’entrer en position. Trader dans un marché calme offre généralement des rendements plus stables.

Types de volatilité

1. Volatilité absolue (la volatilité absolue)

Mesure en pourcentage la fluctuation d’un actif sur une période donnée.

2. Volatilité relative (la volatilité relative)

Compare la volatilité d’un actif par rapport à d’autres actifs du marché.

Points clés à retenir

Volatilité signifie la fluctuation, un indicateur principal du niveau de risque en investissement. Bien qu’elle puisse sembler intimidante au début, une fois que vous la comprenez, la volatilité peut devenir un outil puissant pour générer des profits.

Les clés sont :

• Comprendre ce qu’est la volatilité et comment la mesurer
• Planifier avant de trader dans un marché volatil
• Faire preuve de discipline dans le respect de votre stratégie
• Utiliser des outils de protection comme le Stop Loss en permanence
• Considérer la volatilité comme une opportunité, pas un problème

La volatilité fait partie intégrante du marché. Plutôt que de la combattre, apprenez à l’utiliser à votre avantage. Avec une bonne compréhension et une préparation adéquate, vous pourrez naviguer dans les marchés volatils en toute confiance.