Demande Offre : les fondamentaux que les investisseurs doivent comprendre pour prendre des décisions éclairées

Lorsqu’il s’agit d’investir en actions, beaucoup entendent souvent les termes “force d’achat” et “force de vente”, qui reflètent en réalité le concept économique appelé offre et demande. Que ce soit sur un marché de biens réels ou sur un marché financier, ce principe joue un rôle clé dans la détermination des prix dans presque toutes les situations.

Comprendre la dynamique des prix sur le marché financier

Le prix des actions que nous voyons aujourd’hui n’est pas une simple valeur aléatoire sans signification, mais le résultat d’une confrontation entre deux parties.

Force d’achat (Demande) représente le montant d’argent et la volonté des investisseurs à accumuler cette action. Lorsqu’une bonne nouvelle arrive, une entreprise prospère ou ses résultats s’améliorent, les investisseurs sont prêts à payer plus cher pour obtenir l’action, ce qui fait monter le prix.

Force de vente (Offre) correspond au nombre d’actions que les investisseurs souhaitent céder. Lorsqu’une mauvaise nouvelle ou des inquiétudes surgissent, ils sont disposés à vendre à un prix plus bas, ce qui entraîne une chute du prix.

Ce qui est crucial, c’est que l’offre et la demande ne restent pas statiques. Divers facteurs les font évoluer constamment. Comprendre cela permet aux investisseurs de mieux analyser le marché.

La structure fondamentale de l’offre et de la demande

Demande : volonté d’achat

La demande reflète la disponibilité et la volonté des consommateurs à acheter des biens à différents prix. En traçant le prix en fonction de la quantité désirée, on obtient une courbe appelée Demand Curve - une ligne qui descend de gauche à droite.

La loi de la demande indique que la quantité demandée est inversement proportionnelle au prix : lorsque le prix augmente, la quantité demandée diminue ; inversement, lorsque le prix baisse, la demande augmente.

Pourquoi cela ? Il y a deux raisons principales :

Effet revenu (Income Effect) : lorsque le prix baisse, votre pouvoir d’achat augmente, vous avez plus d’argent pour d’autres achats, ce qui vous permet d’acheter davantage.

Effet substitution (Substitution Effect) : lorsque le prix d’un bien diminue par rapport à d’autres, il devient plus attractif, et vous avez tendance à le choisir plutôt que d’autres.

D’autres facteurs influençant la demande incluent : le revenu des acheteurs, leurs préférences, le nombre de consommateurs, les prévisions de prix futurs, et même des facteurs psychologiques comme la confiance.

Offre : volonté de vendre

L’offre représente la disponibilité et la volonté des vendeurs à céder leurs biens à différents prix. En traçant la quantité en fonction du prix, on obtient une Supply Curve - une ligne qui monte de gauche à droite.

La loi de l’offre est inverse à celle de la demande : la quantité offerte est directement liée au prix. Lorsque le prix augmente, les vendeurs sont plus disposés à vendre davantage, car leur profit augmente. À l’inverse, lorsque le prix baisse, ils réduisent leur offre.

Les facteurs influençant l’offre comprennent : les coûts de production, le prix d’autres biens pouvant être produits en substitution, la technologie, le nombre de concurrents, les politiques gouvernementales, et le climat (pour les produits agricoles).

Équilibre : point où le prix est fixé

Ni la demande seule ni l’offre seule ne peuvent déterminer le prix. C’est à l’intersection des deux courbes - appelé Équilibre - que le prix et la quantité se rencontrent.

À ce point d’équilibre, le prix et la quantité ont tendance à rester stables parce que :

• Si le prix augmente au-delà de l’équilibre, les vendeurs veulent vendre plus, mais les acheteurs en veulent moins → surplus → le prix redescend.
• Si le prix baisse en dessous de l’équilibre, les acheteurs veulent acheter plus, mais les vendeurs en veulent moins → pénurie → le prix remonte.

Application de l’offre et de la demande dans l’analyse des actions

En analyse fondamentale

Les actions étant considérées comme des biens, les lois de l’offre et de la demande s’appliquent également.

Lorsque l’entreprise annonce de bonnes nouvelles, comme une croissance accrue ou un nouveau produit qui séduit le marché, la demande pour ses actions augmente → volume d’achat en hausse → prix en hausse.

Inversement, en cas de mauvaises nouvelles, comme des résultats décevants ou des pertes, la demande de vente augmente → volume de vente en hausse → prix en baisse.

Les facteurs fondamentaux influençant la demande sur le marché financier :

• Facteurs macroéconomiques : croissance économique, taux d’intérêt, inflation → impact sur la confiance des investisseurs
• Liquidité : quantité d’argent dans le système → influence la force d’achat
• Confiance : perception des investisseurs sur l’avenir → influence leurs décisions d’achat ou de vente

L’offre d’actions sur le marché est influencée par :

• La politique de l’entreprise (augmentation de capital, ce qui augmente le nombre d’actions, ou rachat d’actions, ce qui réduit l’offre)
• Les IPO (offres publiques initiales) qui augmentent le nombre d’actions disponibles
• Les réglementations, comme la période de silence (Silent Period) limitant la vente d’actions

En analyse technique

Les traders utilisent divers outils pour mesurer l’offre et la demande de manière concrète.

Bougies japonaises (Candle Stick) :

• Bougie verte (Fermeture > Ouverture) = force d’achat = demande forte
• Bougie rouge (Fermeture < Ouverture) = force de vente = offre forte
• Doji (Fermeture ≈ Ouverture) = indécision, pas clair

Tendances (Trend) :

• Nouveaux sommets successifs = demande en force = tendance haussière
• Nouveaux creux successifs = offre en force = tendance baissière
• Prix oscillant dans une fourchette = indécision, pas clair

Support & Résistance (Support & Resistance) :

• Support = niveau de prix où les investisseurs sont prêts à acheter = demande en attente
• Résistance = niveau de prix où les investisseurs sont prêts à vendre = offre en attente

Technique des zones de demande et d’offre pour saisir le bon moment de trading

La méthode populaire consiste à utiliser les Zones de demande et d’offre pour repérer les moments d’achat ou de vente lors de déséquilibres de la demande.

Reversal( (Changement de tendance)

Cas 1 : Passage d’une tendance baissière à une tendance haussière )DBR - Demand Zone Drop Base Rally(

• Première étape : le prix chute violemment, indiquant une forte offre
• Deuxième étape : le prix se stabilise et oscille dans une fourchette, montrant que la pression vendeuse s’atténue et que la demande revient
• Troisième étape : avec de nouvelles impulsions, la demande reprend le dessus, le prix franchit la résistance et monte → Les traders entrent en position d’achat lors de la cassure, en plaçant un Stop Loss en dessous de la zone

Cas 2 : Passage d’une tendance haussière à une tendance baissière )RBD - Supply Zone Rally Base Drop(

• Première étape : le prix monte fortement, indiquant une forte demande
• Deuxième étape : le prix se stabilise et oscille dans une fourchette, montrant que la demande s’essouffle et que l’offre reprend le dessus
• Troisième étape : avec de nouvelles impulsions, la vente s’intensifie, le prix franchit le support et chute → Les traders entrent en position de vente lors de la cassure, en plaçant un Stop Loss au-dessus de la zone

) La poursuite de la tendance ###Continuation(

Cas 1 : Tendance haussière continue )RBR - Demand Zone Rally Base Rally(

• Le prix monte → formation d’une zone de consolidation )parabole( → reprise de la hausse
• Montre que la demande reste forte, simplement en consolidation pour construire une base
• Les traders peuvent acheter à nouveau lors de la cassure de cette zone

Cas 2 : Tendance baissière continue )DBD - Supply Zone Drop Base Drop(

• Le prix chute → formation d’une zone de consolidation )parabole( → nouvelle baisse
• Montre que l’offre reste forte, en consolidation pour former une base
• Les traders peuvent vendre à nouveau lors de la cassure de cette zone

Ce que les investisseurs doivent retenir

L’offre et la demande ne sont pas seulement des concepts économiques : c’est le langage du marché. Si vous savez le lire, vous pouvez comprendre ce qui se passe réellement.

Mais comme apprendre une langue, lire une ou deux fois ne suffit pas. Il faut s’entraîner réellement - observer les prix en temps réel, analyser les bougies, comprendre pourquoi le prix monte ou descend.

Plus vous vous entraînez, plus vous serez capable de repérer les bons moments du marché avec précision.