Prévision de l'euro face au dollar 2024-2025 : Guide complet pour les investisseurs Forex

Pourquoi la paire EUR/USD est-elle la plus importante du marché Forex ?

L’euro/dollar représente la parité de devises la plus négociée au niveau mondial, concentrant le plus grand volume de transactions quotidiennes sur les marchés des changes. Cette paire est apparue en 1999 lorsque l’euro a remplacé des monnaies historiques telles que le marco allemand, la lire italienne et le franc français.

L’ampleur de ce marché est colossale. Selon les données de la Banque Internationale de Paiements (BIS), le volume quotidien moyen en opérations au comptant atteint 2,2 billions de dollars, tandis que le volume total du Forex, y compris les contrats à terme et dérivés, s’élève à 7,5 billions par jour. Cette profondeur de marché génère une volatilité relativement faible comparée à d’autres paires de devises, ce qui facilite la planification de stratégies à long terme.

La prévision du dollar euro pour ces années sera déterminante pour identifier des opportunités d’investissement, étant donné que convergent les deux plus grandes puissances économiques : l’Union Européenne et les États-Unis.

Analyse technique : Où se dirige l’EUR/USD ?

Modèles graphiques et niveaux clés

La configuration actuelle de la paire montre un triangle haussier en développement, où la ligne de résistance marque un niveau critique pour déterminer le prochain mouvement. Les moyennes mobiles de 50, 100 et 200 sessions montrent actuellement un manque de clarté directionnelle, oscillant entre percées à la baisse et retracements, ce qui suggère une phase de consolidation.

L’indicateur RSI se trouve en territoire de contraction sans atteindre la survente, tandis que le DMI présente des signaux baissiers prédominants, bien qu’il existe une possibilité d’un croisement immédiat qui changerait le panorama technique.

Prévision EUR/USD pour 2024

En appliquant des extensions de Fibonacci à l’analyse technique, on identifie un objectif haussier potentiel à 1.12921 d’ici la fin de l’année. Ce niveau représenterait une hypothèse favorable pour l’euro, qui serait soutenue par des facteurs macroéconomiques spécifiques à cette période.

Perspective pour 2025

La projection à plus long terme suggère des sommets possibles dans la zone de 1.21461 avant d’expérimenter une correction. Même en scénarios de retracement, les supports dynamiques se situeraient au-dessus de 1.15, indiquant un plancher technique bien défini.

Facteur déterminant : La différence de taux d’intérêt

L’élément principal qui marquera l’évolution des deux monnaies en 2024-2025 sera le cycle de relâchement des politiques monétaires tant à la Réserve Fédérale (FED) qu’à la Banque Centrale Européenne (BCE).

Après avoir maintenu des taux gelés à des niveaux historiques (FED à 5,50 % fin juillet 2023 et BCE à 4,50 % début septembre 2023), les deux institutions sont en pause avant des réductions. Statistiquement, la FED a été celle qui a donné le ton : lors de crises précédentes, la BCE a reproduit les mouvements américains avec un certain décalage temporel.

Selon les estimations, la Réserve Fédérale réduirait ses taux en décembre 2024 dans la fourchette de 4,50 %-4,75 %, et en décembre 2025 à 3,75 %-4,00 %. La BCE, quant à elle, atteindrait 4 % en 2024 et 3 % en 2025.

Cette dynamique suggère que le dollar sera initialement plus pénalisé, renforçant l’euro. Cependant, vers 2025, une égalisation pourrait se produire permettant au dollar de se redresser. La surveillance de l’inflation est cruciale, car elle détermine le rythme et l’ampleur des réductions de taux.

Évolution historique de la paire EUR/USD

Depuis 2008, il existe un canal baissier de large amplitude qui a débuté lorsque la FED a porté ses taux à zéro pour lutter contre la crise financière, tandis que la BCE maintenait des taux élevés.

La crise du COVID-19 a généré un effet boomerang : les États-Unis ont rapidement mis en œuvre des mesures, injectant 2 billions de dollars en stimuli. L’euro/dollar est passé de 1.0780 (25 mars 2020) à 1.2299 (31 décembre 2020). Par la suite, les programmes TLTRO de la BCE ont commencé à réduire cet avantage.

L’invasion de l’Ukraine en février 2022 a aggravé la situation géopolitique européenne. Bien que septembre de cette année ait marqué une inversion de tendance, il existe actuellement une résistance forte à 1.1255 qui définit le contexte technique actuel.

Variables macroéconomiques influant sur les deux devises

Éléments renforçant le USD

• Réduction du bilan de la Réserve Fédérale
• Augmentations des taux d’intérêt
• Repatriation de capitaux d’entreprises étrangères
• Crises financières (effet refuge du dollar)
• Croissance du PIB américain
• Incitations réglementaires favorables

Éléments affaiblissant le USD

• Récessions ou crises locales aux États-Unis
• Abandon progressif du dollar par les économies émergentes
• Expansion du bilan de la FED générant de l’inflation
• Réductions des taux d’intérêt
• Perte de confiance dans l’économie américaine

Facteurs soutenant l’EUR

• Augmentations des taux par la BCE
• Amélioration économique de la zone euro
• Réduction du chômage global
• Augmentation de l’activité crédit en Eurosystème
• Croissance du PIB conjoint
• Réduction des réserves monétaires

Éléments pesant sur l’EUR

• Injections massives de liquidités augmentant la masse monétaire
• Baisse des taux d’intérêt
• Programmes d’achat de dette (Grexit, post-COVID)
• Augmentation du chômage
• Instabilité géopolitique (crise énergétique liée aux sanctions contre la Russie)

Formation du prix : Perspective globale

La prévision de l’euro dollar dépend de la conjugaison complexe de ces facteurs. Une caractéristique distinctive de l’EUR/USD est sa profondeur de marché, qui limite les fluctuations brutales comparées à des paires exotiques.

Il est essentiel de rappeler que la cotation se forme par ses propres mérites ou par ceux des autres. Une économie de la zone euro sans changements peut se déprécier si une crise américaine éclate, ou inversement. À chaque instant, le critère de positionnement déterminera s’il est préférable d’adopter une posture longue ou courte.

Méthodes d’investissement en devises

Pour les investisseurs particuliers, il existe trois voies principales :

Fonds d’investissement : Option moins efficace, car il investit dans des instruments monétaires libellés dans une devise donnée sans profiter des fluctuations de la parité.

Futures sur EUR/USD : Contrats à terme où l’on gagne si le taux de change évolue favorablement par rapport à la prévision dans le délai estimé.

Contrats pour différence (CFD) : Méthode plus accessible, permettant une exposition à des positions importantes avec un capital réduit grâce à l’effet de levier. Un lot Forex standard représente 100 000 unités de la devise de base, et les mouvements de change sont généralement faibles, rendant l’effet de levier utile pour le trading intraday et à court terme.

Considérations de risque

Malgré les prévisions présentées, il faut prendre en compte des variables imprévisibles. Des événements « cignes noirs » peuvent impacter globalement ou affecter des régions spécifiques. Les pays connaissent des cycles différents, ainsi des problèmes dans une région peuvent représenter des opportunités dans une autre.

Bien que l’EUR et l’USD maintiennent leur position dominante sur le Forex, la volatilité ne sera pas un problème spécifique si l’exposition est calibrée correctement et si l’on respecte les principes de gestion du risque.

Conclusion : Rentabilité de l’EUR/USD en 2024-2025

L’investissement dans la paire EUR/USD présente des caractéristiques attractives : faible volatilité intrinsèque, liquidité énorme et opportunités tant en tendance haussière qu’en tendance baissière. La maîtrise de l’évolution macroéconomique, notamment les décisions monétaires de la FED et de la BCE, sera déterminante.

Historiquement, les indicateurs américains anticipent les mouvements de la Banque Centrale Européenne, créant des schémas prévisibles. Avec une analyse technique solide et un suivi constant des attentes macroéconomiques, la prévision dollar euro pour ces années offre une base solide pour prendre des décisions d’investissement en devises éclairées.