Comprendre le RR dans le trading : de la théorie à la pratique

Lorsque l’on parle de prise de décision en trading ou en investissement, la majorité des traders se concentrent souvent sur le rendement attendu. Mais en réalité, le risque potentiel est tout aussi important. Une méthode qui peut aider les traders à avoir une vision claire est l’utilisation du RR (Risk Reward Ratio), qui n’est pas une formule compliquée, mais un outil capable de transformer considérablement leur façon de prendre des décisions.

Qu’est-ce que le RR et pourquoi est-il important ?

Risk Reward Ratio ou RR décrit la comparaison entre ce que nous risquons de perdre (le risque) et ce que nous espérons gagner (le rendement). Cette valeur indique si une opération de trading vaut la peine par rapport au risque encouru.

Exemple concret : supposons que vous ayez deux options de trading :

Option 1 : Acheter un actif qui pourrait rapporter 20% mais risquer une perte de 50%.

Option 2 : Trader un actif avec un potentiel de gain de 10% mais un risque de seulement 5%.

À première vue, l’option 1 semble meilleure, mais en utilisant le RR pour évaluer la rentabilité, on constate que l’option 2 a un RR de 2, alors que l’option 1 n’a qu’un RR de 0,4. Cela signifie que si vous réussissez à trader l’option 2, votre rendement sera beaucoup plus favorable par rapport au risque pris.

Comment calculer correctement le RR ?

La formule de base du RR est simple :

RR = ((Prix cible – Prix d’entrée)) / ((Prix d’entrée – Prix Stop Loss))

Analysons chaque composant :

• Prix d’entrée : le prix auquel vous décidez d’acheter
• Prix cible : le prix que vous visez
• Prix Stop Loss : le niveau auquel vous sortez pour limiter la perte

Application concrète

Prenons un exemple concret : vous souhaitez trader BTS (l’action de la société BTS Group Holdings Limited), actuellement à 7,45 THB.

• Vous fixez un objectif à 10,50 THB
• Et un Stop Loss à 4,50 THB

En remplaçant dans la formule :

RR = (10,50 – 7,45) / (7,45 – 4,50)
RR = 3,05 / 2,95
RR ≈ 1,03

Ce résultat indique que si vous réussissez cette opération, le rendement sera de 1,03 fois le risque que vous avez accepté, ce qui en fait une opération rentable.

Les différents types de risques que le trader doit connaître

Avant de trader, il est essentiel de comprendre que le risque peut prendre plusieurs formes :

Liquidity Risk - Risque de liquidité : impossibilité d’acheter ou de vendre au moment voulu.

Correlation Risk - Risque de corrélation : lorsque plusieurs actifs évoluent simultanément, rendant la diversification moins efficace.

Currency Risk - Risque de change : volatilité des taux de change.

Interest Rate Risk - Risque de taux d’intérêt : évolution des taux impactant la valeur des actifs.

Inflation Risk - Risque d’inflation : perte du pouvoir d’achat de la monnaie.

Political Risk - Risque politique : événements politiques pouvant nuire au marché.

Quel RR est approprié : à partir de quand cela devient rentable ?

La majorité des traders professionnels recommandent qu’un RR supérieur ou égal à 2 soit considéré comme favorable, car il indique une rentabilité claire.

• RR = 1:1 - Risque égal au rendement. Convient aux conservateurs, mais pas idéal pour générer des profits durables.

• RR entre 1 et 2 - Équilibre raisonnable, adapté aux traders acceptant un risque modéré.

• RR supérieur à 2 - Signale que le rendement dépasse largement le risque, idéal pour les traders confiants et expérimentés.

Cependant, un RR trop élevé peut aussi indiquer une probabilité de succès faible.

La relation entre RR et Win Rate

Une gestion intelligente du trading consiste à considérer le RR conjointement avec le Win Rate (taux de réussite). Ces deux paramètres ont une relation inverse :

• Si vous souhaitez un RR élevé, par exemple 3:1, votre taux de réussite doit être d’environ 25%. En effet, en gagnant 25% du temps avec un gain triple, et en perdant 75% du temps, vous ne faites pas de profit net.

• Si vous acceptez un RR plus faible, comme 1:1, votre taux de réussite doit être d’au moins 50% pour être rentable.

( Exemple de calcul

Supposons que vous utilisez un RR = 3:1 et un Win Rate = 25%, en tradant 100 fois :

• 25 gains × 3 = 75 de profit
• 75 pertes × 1 = 75 de perte

Résultat net = 0

Cela signifie qu’il faut un taux de réussite supérieur à 25% pour réaliser un profit.

) Tableau de référence : Win Rate minimum selon le RR

Les différents types de RR et leur utilisation en trading

( RR = 1:1
Rendement égal au risque. Convient aux débutants, mais pas pour une croissance durable.

) RR > 1, par exemple 1,5:1
Rendement supérieur au risque. Adapté aux traders intermédiaires confiants dans leur système.

( RR > 2, comme 3:1 ou plus
Rendement nettement supérieur au risque, mais nécessite un taux de réussite élevé. Utiliser ce type de RR demande un système testé et bien compris.

Utiliser le RR pour la gestion du risque

Le RR n’est pas qu’un simple chiffre, c’est un outil de gestion du risque. Par exemple :

Supposons que votre risque acceptable soit de 50% de votre capital, et que vous tradez un actif avec un RR = 2.0. Vous pouvez placer votre Stop Loss à 50%. Lorsque le prix atteint ce niveau, vous sortez pour préserver votre capital.

Cette méthode vous permet de :

• Limiter vos pertes
• Maintenir votre confiance à long terme
• Continuer à trader dans le futur

En résumé : pourquoi le RR est-il crucial pour le trader ?

Le RR est le pont entre l’espoir et la réalité. Utiliser le RR aide le trader à éviter de trader à l’aveugle et à prendre des décisions calculées.

L’importance du RR réside dans sa capacité à :

• Évaluer la valeur de chaque opportunité de trading avant d’investir
• Gérer un portefeuille de façon systématique
• Maintenir un équilibre nécessaire entre Risque et Rendement selon ses propres objectifs

Les traders professionnels savent cela : le RR seul ne suffit pas. Il doit être combiné avec d’autres facteurs comme la stabilité de l’entreprise, la volatilité du marché, le Win Rate de leur système, et leur stratégie personnelle. En intégrant tous ces éléments, vous pourrez construire un RR rentable et durable.