La première moitié de 2025 a déjà révélé des schémas clairs dans la façon dont la politique de Trump redéfinit les portefeuilles d'investissement. Trois secteurs—crypto, systèmes autonomes et santé—se sont démarqués comme les plus grands moteurs de ce nouveau paysage politique.

Commençons par la crypto. L'environnement réglementaire a connu un changement notable. La rhétorique pro-entreprise de l'administration a alimenté l'optimisme autour des actifs numériques, Bitcoin et Ethereum devenant des baromètres du sentiment général du marché concernant la déréglementation. Qu'il s'agisse d'ordres exécutifs sur l'innovation blockchain ou de nominations de responsables favorables à la crypto, le message a été clair : le sentiment de prise de risque se déplace vers les actifs alternatifs lorsque la politique traditionnelle devient prévisible.

Les drones et systèmes autonomes représentent une autre histoire fascinante. Le nationalisme dans la chaîne d'approvisionnement et les investissements dans les infrastructures orientent le capital vers la robotique, les réseaux de livraison autonomes et les fabricants de matériel associé. Ce n'est pas seulement de la spéculation—les dépenses de défense et les initiatives de fabrication nationale ont un soutien fiscal réel.

La santé complique la donne. Les discussions sur la réforme des brevets, les politiques de fixation des prix pharmaceutiques et les incitations à l'innovation biotech créent une mosaïque de gagnants et de perdants. Les ETF liés à la santé ont connu des performances inégales alors que les investisseurs analysent quels sous-secteurs s'alignent avec les priorités politiques actuelles.

La méta-leçon ? Surveillez les annonces politiques en temps réel. Les prix des actifs réagissent de plus en plus rapidement aux signaux réglementaires, en quelques heures. La rotation de portefeuille n'est pas aléatoire—elle suit les priorités déclarées de l'administration. La pérennité de ces mouvements jusqu'en 2026 dépend de leur mise en œuvre et des cycles de marché.