Ignorez la règle des 25 fois : comment les dividendes modifient votre calcul de retraite en 2026

Tout le monde parle de la « règle des 25 » — économiser 25 fois vos dépenses annuelles, puis prendre votre retraite. Ça semble simple. Ça semble sûr. Mais voici la vérité : elle est dépassée, et cela pourrait vous coûter des années de votre vie.

Les calculs sont les suivants : gagner 100 000 $, économiser 20 % par an, compter sur un rendement boursier de 8,5 %. Selon la règle des 25 fois ? Vous attendez 29 ans avant de pouvoir raccrocher. C’est près de trois décennies de labeur.

Mais attendez — même le créateur de la règle, William Bengen, a admis qu’il s’était trompé. En 1994, il a fixé le « taux de retrait sécurisé » à 4 %. Puis en 2022, il l’a révisé à 4,7 %, ce qui signifie en réalité que vous n’avez besoin que d’environ 21,27 fois vos dépenses économisées. Mieux, mais ce n’est toujours pas idéal.

Le véritable changement de jeu ? Cesser de penser en règles. Commencer à penser en flux de trésorerie.

Le dividende de 10,6 % qui change la donne

Les fonds à gestion fermée (FCP) font quelque chose que les actions traditionnelles ne font pas : ils convertissent les gains du marché en revenus réguliers. Prenez le Liberty All-Star Equity Fund (USA), qui détient des noms de premier ordre comme Microsoft, Visa, Amazon, et Wells Fargo.

Actuellement, le rendement en dividendes de USA est de 10,6 %. Ce chiffre est important car il réduit considérablement votre objectif de retraite.

Au lieu de nécessiter 2,5 millions de dollars pour prendre votre retraite $100K en dépensant (selon la règle des 25), vous auriez besoin d’environ 943 000 $. Même revenu. Même sécurité. Mais maintenant, vous atteignez cet objectif en seulement 17,5 ans — pas 29.

Ce n’est pas une amélioration marginale. C’est plus d’une décennie de votre vie récupérée.

L’argument des sceptiques s’effondre

« Les dividendes des FCP ne sont pas durables », disent les critiques. « Ils puisent dans le principal. »

Point légitime à examiner. USA existe depuis 39 ans. Pendant ce temps, elle a versé en moyenne 82,4 cents par action chaque année — environ 11,6 % de son prix de cotation de 1987. Elle a payé les investisseurs jusqu’à la fin de la Guerre froide, le crash du dot-com, l’effondrement immobilier de 2008, et la pandémie.

Pas un éclair. Quatre décennies de bilan.

Mais c’est là que le calcul des dividendes devient vraiment important : si vous aviez réinvesti ces dividendes dans USA au lieu de les dépenser, vous auriez obtenu un rendement de 1 840 % sur ces décennies. Même fonds. Même volatilité. Mais la capitalisation + réinvestissement des dividendes = création de richesse en plus de la génération de revenus.

C’est la différence entre une règle et une stratégie.

La stratégie 2026 : des rendements de 9 %+ qui fonctionnent vraiment

Le marché vient de changer de calendrier. Pour ceux qui veulent vraiment prendre leur retraite plus vite, les FCP offrant plus de 9 % de rendement sont à rechercher dès maintenant. Les 4 meilleurs choix pour 2026 affichent en moyenne un rendement de 9,2 % et combinent actions de premier ordre, obligations, et REITs.

Les calculs sont simples :

• Dividende élevé en math = chemin plus court vers la retraite
• Paiements réguliers = factures couvertes, peu importe l’humeur du marché
• Pas de vente forcée = pas de pertes cristallisées lors des baisses

C’est ainsi que vous passez de « peut-être un jour » à « l’année prochaine ».

La règle des 25 était une règle empirique utile autrefois. Mais nous sommes en 2026 maintenant. Les outils sont meilleurs. Les données sont plus claires. Et les FCP axés sur les dividendes prouvent qu’avec un flux de revenus adapté, vous n’avez pas besoin de 25 fois vos dépenses — vous avez besoin d’une stratégie.