Comprendre les actifs : de votre fiche de paie à votre portefeuille

Pensez-vous que les actifs soient réservés aux riches ? Détrompez-vous. Que vous en soyez conscient ou non, vous possédez déjà des biens précieux — et les actions ne représentent qu’un type d’actif que les gens ordinaires peuvent posséder. Un actif est simplement tout ce qui a de la valeur et que vous pouvez convertir en liquide.

Qu’est-ce qu’un actif exactement ?

En résumé, un actif est une possession ayant une valeur réelle que vous pourriez vendre si nécessaire. Votre voiture en fait partie. Il en va de même pour le solde de votre compte courant, vos meubles, et oui — les actions détenues dans votre portefeuille d’investissement. « Un actif est une chose que vous possédez en toute propriété et qui a de la valeur », selon des experts financiers. Vous pouvez posséder des actifs individuellement ou conjointement avec d’autres, comme des membres de votre famille ou des partenaires.

Pour les entreprises, la définition s’élargit : tout bien ou ressource susceptible de générer des bénéfices économiques futurs est considéré comme un actif. Cela peut aller de l’équipement de fabrication à la propriété intellectuelle comme les brevets.

L’envers du décor ? Les passifs — l’argent que vous devez à d’autres. Les actifs construisent la richesse ; les passifs la réduisent.

Pourquoi vos actifs comptent

Avant d’aborder les types d’actifs, comprenez ceci : vos actifs sont la base de votre sécurité financière. Ils vous soutiennent en cas d’urgence, vous permettent de maintenir votre style de vie, et finissent par financer votre retraite. La somme de vos actifs moins la somme de vos passifs équivaut à votre patrimoine net — le chiffre qui détermine si vous êtes éligible à des prêts et où vous en êtes financièrement.

Lors d’événements majeurs de la vie — divorce, faillite ou planification financière importante — connaître ce que vous possédez devient crucial.

Les quatre principales catégories d’actifs

Tous les actifs ne fonctionnent pas de la même manière. Comprendre les différences vous aide à prendre des décisions financières plus intelligentes.

Actifs liquides : de l’argent prêt à être utilisé

Les actifs liquides se convertissent rapidement en liquide sans perdre de valeur. Considérez-les comme votre catégorie financière « prête à l’emploi » :

Cash et équivalents de trésorerie incluent votre argent dans votre portefeuille, vos comptes courants, comptes d’épargne, et certificats de dépôt (CD). Ils sont immédiatement disponibles.

Actions — y compris les actions de sociétés individuelles et les fonds communs de placement ou ETF (FNB) axés sur les actions — peuvent être vendues sur les marchés boursiers en quelques jours. Si vous vous demandez si les actions sont des actifs, la réponse est clairement oui : elles représentent des parts de propriété que vous pouvez liquider rapidement.

Instruments à revenu fixe comme les obligations et fonds obligataires se négocient sur des marchés similaires aux actions, mais offrent des paiements d’intérêts prévisibles, d’où leur nom.

Selon des professionnels de l’investissement, un vrai actif liquide se convertit en liquide dans un délai raisonnable tout en conservant sa valeur marchande.

Actifs illiquides : précieux mais plus difficiles à vendre

Les actifs illiquides prennent beaucoup plus de temps à se convertir en liquide — généralement plus de 90 jours — ou nécessitent de vendre à des prix très inférieurs. Cette catégorie inclut :

L’immobilier est l’actif illiquide le plus courant pour les particuliers. Votre résidence principale, votre propriété de vacances ou vos biens locatifs peuvent prendre des mois à vendre selon les conditions du marché. Pour les entreprises, cela inclut les immeubles de bureaux et les points de vente.

Art, antiquités et objets de collection ont une vraie valeur mais nécessitent de trouver le bon acheteur. Vendre une peinture rare ou des souvenirs vintage demande souvent des évaluateurs, des courtiers, et des efforts de marketing prolongés.

Bijoux suivent un schéma similaire : bien qu’ils soient beaux, il faut généralement du temps pour les vendre à leur juste prix plutôt qu’à des taux de prêt sur gage.

Actifs tangibles : ce que vous pouvez toucher

Les actifs tangibles ont une forme physique. L’argent dans votre portefeuille est tangible. Il en va de même pour le vase en cristal de votre grand-mère, votre chalet de ski, ou votre collection de vinyles vintage. Pour les entreprises, la machinerie, le mobilier, les fournitures de bureau et la terre comptent tous comme des actifs tangibles. Même les actions sont techniquement considérées comme tangibles, car elles ont été émises à l’origine sous forme de certificats physiques.

Actifs intangibles : les idées qui créent de la valeur

Les actifs intangibles existent sans forme physique. Les entreprises s’appuient particulièrement sur ceux-ci :

La réputation et la reconnaissance de la marque génèrent une valeur énorme. Une forte réputation de marque augmente la valeur sur le marché et la fidélité des clients.

Propriété intellectuelle — logos comme le swoosh de Nike, le design distinctif d’Apple, droits d’auteur, brevets et marques déposées — représentent une véritable valeur d’actif que les entreprises protègent férocement.

Deux classifications supplémentaires d’actifs pour les entreprises

Les entreprises catégorisent aussi leurs actifs selon la durée :

Actifs courants : tout ce que l’entreprise prévoit d’utiliser ou de convertir en liquide dans un délai d’un an. Inventaire, créances clients, et réserves de trésorerie en font partie. Ces actifs ne sont pas destinés à prendre de la valeur — ils sont des nécessités opérationnelles.

Actifs immobilisés : génèrent une valeur à long terme. La machinerie, les véhicules, et l’immobilier créent d’autres produits et revenus. Les entreprises les détiennent pendant des années, en s’attendant à ce qu’ils contribuent en continu à leurs opérations.

Comment évaluer la valeur de vos actifs

L’évaluation des actifs diffère selon leur type :

La méthode des flux de trésorerie actualisés projette les flux futurs pour déterminer la valeur actuelle — utile pour les investissements et les entreprises.

La méthode par le coût additionne le coût d’acquisition plus les améliorations, puis soustrait la dépréciation. Cette méthode prédomine dans l’évaluation immobilière.

La méthode de comparaison consiste à comparer votre actif à des actifs similaires sur le marché. Par exemple, comparer le ratio prix/bénéfice d’une action à celui d’autres sociétés du même secteur.

Pour des raisons pratiques, la méthode la plus simple revient à se poser cette question : « Combien quelqu’un serait-il prêt à payer pour cela maintenant ? » En investissement, lorsque vous vous demandez si les actions sont des actifs à conserver, ce prix de marché répond à tout. La véritable valeur d’un actif reflète ce qu’un acheteur est prêt à payer lorsque vous êtes prêt à vendre.

La conclusion

Les actifs forment le socle de la richesse personnelle et de la sécurité financière. Que vous possédiez des actions, de l’immobilier, des réserves de trésorerie ou des objets de collection, chaque type d’actif sert des objectifs différents dans votre stratégie financière globale. Comprendre quels actifs vous possédez, comment ils sont classés, et ce qu’ils valent vous met en contrôle de votre avenir financier.