Stratégie pour profiter du changement de Livre sterling en Euro sur le marché Forex

La conversion de livre en euro est l’un des couples de devises les plus dynamiques pour les opérateurs cherchant à réaliser des profits sur le marché forex. Ce croisement, identifié comme GBP/EUR, reflète la relation de valeur entre deux des principales monnaies mondiales : la livre sterling du Royaume-Uni et l’euro de la zone euro.

Au 02 février, le taux de change s’élevait à 1.120 €, avec des variations significatives à court terme : -1.45% sur un mois et -2.03% sur trois mois. Au cours des 52 dernières semaines, la fourchette opérationnelle a été de 1.0786 à 1.2190 €. Pour mieux contextualiser l’ampleur du mouvement, le record historique a été atteint à 1.752 € en mai 2000, tandis que le minimum a été enregistré à 1.02 € en décembre 2008.

Pourquoi le changement de Livre en Euro intéresse-t-il les traders ?

Le commerce de devises représente une opportunité importante de gains en ligne. Le pair GBP/EUR est particulièrement attractif en raison de sa liquidité et des mouvements qu’il génère. Cependant, il est essentiel de rappeler qu’il n’y a aucune garantie de rendement ; n’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre, car le trading sur forex comporte des risques substantiels.

Des opérateurs de toute l’Europe, notamment britanniques et européens, surveillent constamment ce couple. La volatilité modérée combinée à des mouvements prévisibles dans certains scénarios économiques en fait un instrument rentable pour la spéculation à court et long terme.

Impact du Brexit sur l’évolution du GBP/EUR

L’histoire récente du changement de livre en euro est inévitablement marquée par le référendum sur le Brexit en 2016. Avant cette date, la livre se négociait au-dessus de 1,30 € face à l’euro. Depuis, le paysage a radicalement changé.

La livre sterling a connu sa plus forte chute en 30 ans immédiatement après le résultat du référendum. Les années 2017 et 2019 ont apporté deux baisses substantielles supplémentaires, amenant la livre à de nouveaux plus bas face à l’euro en août 2019. Ce déclin a été dû à des attentes de frictions commerciales accrues, à une incertitude politique croissante et à la vente massive d’actifs libellés en livres sterling par des institutions financières.

En 2022, le taux de change a commencé près du sommet de la fourchette de cotation sur cinq ans (autour de 1,21 €), mais depuis l’été, il a chuté vers des niveaux plus faibles. Actuellement, la livre reste entre 1,06 et 1,21 euros la majorité du temps, reflétant une nouvelle normalité post-Brexit.

Facteurs économiques déterminant le mouvement du GBP/EUR

Les indicateurs macroéconomiques sont des moteurs fondamentaux du changement de livre en euro. Le PIB, l’inflation, les taux d’intérêt, la performance manufacturière, le secteur des services et le chômage influencent directement les marchés de devises en affectant l’attractivité de chaque pays pour les investisseurs et, par conséquent, la demande pour leur monnaie.

Le sentiment du marché joue un rôle déterminant. L’incertitude persistante sur les négociations commerciales entre le Royaume-Uni et l’UE continue d’impacter la valeur de la livre. Récemment, les préoccupations concernant l’inflation générée par la guerre entre la Russie et l’Ukraine ont influencé de manière significative la direction du taux de change pour les deux régions.

La liquidité est un autre facteur critique. Le GBP/EUR est très liquide, tandis que son inverse (EUR/GBP) l’est moins. Lorsque la liquidité varie entre les deux, la déviation augmente lors des périodes de volatilité, affectant la plage de prix dans laquelle le couple fluctue.

Politiques monétaires : La Banque d’Angleterre vs. La Banque Centrale Européenne

Tant la Banque d’Angleterre que la Banque Centrale Européenne ont récemment adopté des stratégies convergentes. Les deux ont augmenté leurs taux d’intérêt en réponse à des pressions inflationnistes. Cependant, toute divergence dans leurs décisions aurait un impact significatif sur le changement de livre en euro.

Les perspectives économiques divergent légèrement entre les régions. Les dernières prévisions montrent que la croissance du Royaume-Uni a été revue à la baisse, avec des attentes de croissance zéro en 2023. Pour la zone euro, les prévisions de croissance sont légèrement meilleures, suggérant une outlook légèrement plus favorable pour l’euro que pour la livre à court terme.

Il est prévu que l’économie britannique fasse face à une récession au cours des cinq prochains trimestres, avec une reprise anémique prévue pour 2024. L’inflation pourrait atteindre 11 % avant cette date, exerçant une pression supplémentaire sur la livre.

Opérer le GBP/EUR : Concepts fondamentaux

Pour ceux prêts à négocier le changement de livre en euro, les contrats pour différence (CFD) offrent une alternative sans nécessité de posséder physiquement les devises. Cet instrument permet de spéculer sur la direction future du prix via des positions spéculatives.

Le concept est simple : si vous pensez que le prix va augmenter, ouvrez une position longue. Si votre position finale est supérieure à la initiale, vous réalisez un gain. Si vous anticipez une baisse, ouvrez une position courte. Le gain ou la perte se calcule comme la différence entre les deux ordres.

Dans le couple GBP/EUR, la livre sterling est la monnaie de base et l’euro la cotée. Essentiellement, vous surveillez combien d’euros sont nécessaires pour acheter une livre à un moment donné.

Recommandations pratiques pour négocier ce couple

Surveiller la volatilité modérée : Bien que le GBP/EUR présente des fluctuations plus faibles comparé à d’autres couples, la volatilité dans ce segment peut offrir des opportunités précieuses. La stabilité relative entre les deux monnaies évite des perturbations drastiques qui déstabilisent les économies, mais des changements importants agissent comme des signaux d’alerte importants.

Suivi des actualités économiques : Il est indispensable de rester informé des annonces économiques des deux régions. Les données sur l’emploi, l’inflation, les décisions des banques centrales et les développements politiques peuvent provoquer des mouvements soudains du taux de change.

Timing opérationnel : Bien que le forex fonctionne 24/5, le meilleur moment pour négocier le GBP/EUR est durant la session européenne, en particulier durant les heures de négociation de Londres (08:00-17:00 heure locale). Cette période concentre 35 % du volume quotidien des opérations forex, garantissant une plus grande volatilité et liquidité.

Analyse des tendances : Utiliser des outils d’analyse technique est essentiel. Étudier les modèles de valorisation et les signaux de tendance permet d’identifier des opportunités d’entrée et de sortie plus précises, augmentant la probabilité de rentabilité.

Perspectives actuelles et considérations finales

La livre s’est relativement stabilisée face à l’euro dans ce cycle, soutenue par un calendrier économique léger. Cependant, les marchés restent attentifs aux données d’attentes inflationnistes avant les annonces de taux de la Banque d’Angleterre.

L’approche plus prudente de la Banque d’Angleterre a exercé une pression sur la devise, bien que des chiffres d’emploi favorables pourraient inverser la tendance de risques à la hausse pour le GBP/EUR. Le sentiment du marché restera déterminant dans la trajectoire du couple.

Si vous souhaitez capitaliser sur les changements de valorisation de ce croisement important, la clé réside dans le fait de rester informé des tendances économiques, de comprendre les cycles historiques du changement de livre en euro, et d’exécuter des stratégies disciplinées dans des cadres de risque maîtrisé. L’opportunité existe pour les opérateurs préparés qui comprennent à la fois les fondamentaux macroéconomiques et la dynamique technique de ce marché de devises vital.