Analyse de l'Airdrop Lighter : Plus de 24 millions de dollars alloués à Jump Crypto soulèvent des questions sur la concentration des baleines

Source : CryptoNewsNet Titre original : Jump Crypto reçoit plus de 24 millions de dollars de Lighter pour son activité de market-maker Lien original :

La récente distribution Lighter pourrait avoir favorisé les baleines

Plus de $24M en tokens ont été attribués à Jump Crypto pour son activité à grande échelle en tant que market maker. La distribution Lighter était liée aux portefeuilles baleines, avec une allocation importante à Jump Crypto. Le market maker faisait partie des entités à grande échelle pour farm des points et recevoir des allocations significatives de tokens.

Lighter a alloué 25 % des tokens à la communauté avec déblocages immédiats, tandis que les allocations pour l’équipe et autres sont restées bloquées. Cependant, les données on-chain suggèrent que certains portefeuilles communautaires pourraient être liés à des groupes de farming délibérés, laissant les baleines bien approvisionnées en nouveaux tokens LIT.

La distribution Lighter va-t-elle profiter aux initiés ?

La distribution Lighter est arrivée après des mois de farming de points. Les données on-chain montrent que les allocations de l’airdrop sont concentrées en haut, réparties parmi les portefeuilles les plus actifs. Le trading sur la plateforme était fortement incité, et les baleines pouvaient facilement farm des points.

Les chercheurs on-chain ont repéré des clusters de portefeuilles qui ont fini avec des allocations importantes. Un cluster a été tracé à un total de $26M en tokens LIT suite à l’airdrop. Cette entité a déposé ~$5M USDC dans LLP il y a environ 9 mois, répartis sur 5 portefeuilles, et a reçu 9 999 999,60 LIT de l’airdrop (~26M$) — un chiffre parfaitement rond. Cela exclut le rendement de LLP, qui ajoute encore 1-2 millions de dollars en retours. Cela représente 1 % de l’offre totale et environ 4 % de l’offre en circulation.

Un autre lot de portefeuilles était également lié à Jump Crypto, recevant plus de $24M en tokens LIT. L’allocation était basée sur l’activité de market maker à partir de début novembre.

Jump Crypto a reçu une allocation de market maker et des frais

Selon les allocations de portefeuilles, Jump Crypto a reçu 323 956 LIT, qui ont été attribués en tant que frais pour ses activités de market making. Avant cela, le market maker a reçu 9 284 890 LIT en liquidité pour ses activités, soit 0,93 % de l’offre totale, ou 3,72 % de l’offre en circulation.

Utiliser des market makers sur de nouvelles plateformes d’échange est une pratique courante pour les projets crypto. Pourtant, l’inclusion de grandes baleines soulève des questions sur la capacité de LIT à survivre à la découverte initiale du prix. Auparavant, Jump Crypto a également été actif sur d’autres DEX perpétuels, devenant un détenteur à grande échelle de tokens liés.

Le token LIT va-t-il retrouver sa tendance haussière ?

LIT s’était fixé comme objectif de devenir un token de partage de revenus. Après son lancement, LIT a atteint un sommet à 2,82 $. Depuis, LIT a commencé à baisser, et se situe autour de 2,50 $.

LIT dispose d’une allocation communautaire plus petite comparée à des projets similaires, et même les tokens communautaires sont pris dans des portefeuilles de baleines ou snipés par des initiés potentiels. Aux premiers stades, LIT a également connu des ventes panique, craignant de répéter le sort d’autres tokens échoués et de continuer à baisser vers de nouveaux plus bas historiques. LIT a encore un intérêt dérivé limité, et seulement cinq baleines parient sur le DEX perpétuel.

Deux des baleines réalisent des gains latents en shortant le token, tandis que trois maintiennent encore des positions longues, ce qui indique une confiance dans une reprise du prix.

Lighter a également laissé entendre à une potentielle inscription sur une plateforme de conformité majeure, ce qui changerait le profil de liquidité du token. Maintenant, Lighter doit prouver qu’il peut soutenir sa demande réelle et son activité après la saison de farming de points et l’engouement initial pour la cotation du token.

Selon les données de DeFiLlama, les frais de Lighter ont ralenti en décembre, passant de 1,39 million de dollars par jour à 139 000 dollars, soit une réduction de 90 % de l’activité. Le DEX de futures perpétuelles a récemment dépassé ses concurrents en volume quotidien, mais doit encore prouver sa durabilité au-delà de l’effet des baleines et des market makers.