Différence entre investissement : Comprendre les actions, les obligations et les actions en détail

La décision d’investir d’une personne doit être basée sur une connaissance et une compréhension fondamentales des types d’instruments d’investissement disponibles sur le marché. Les instruments en actions constituent une option intéressante pour ceux qui sont prêts à accepter un niveau de risque plus élevé et souhaitent devenir copropriétaires d’une entreprise. Cet article vous aidera à comprendre la nature des actions et les différences entre les différents types d’instruments, ce qui sera utile pour prendre des décisions d’investissement.

Connaître en détail les actions

Qu’est-ce que les actions (Equity)

Les actions désignent le processus par lequel un investisseur détient une participation dans une entreprise ou une société, exprimée sous forme de détention d’unités d’actions de cette société. Ce type d’investissement comporte un risque plus élevé comparé à d’autres instruments, car en cas de faillite de l’entreprise, les actionnaires recevront leur remboursement après que les créanciers aient été payés.

Choisir d’investir dans des actions nécessite que l’investisseur étudie la stabilité de l’entreprise, son potentiel de croissance et son historique opérationnel. Bien que le montant investi puisse ne pas être très élevé, suivre et analyser la performance de l’entreprise est une étape essentielle dans ce type d’investissement.

Combien de types d’actions existe-t-il ?

Actions ordinaires (Common Stock) représentent la propriété de l’entreprise. Les détenteurs ont droit à des dividendes issus de la valeur de l’entreprise et ont le droit de vote lors des assemblées des actionnaires en proportion du nombre d’actions détenues. En cas de liquidation de l’entreprise, les actionnaires ordinaires seront remboursés après les actionnaires privilégiés.

Actions privilégiées (Preferred Stock) sont des instruments qui confèrent à la fois un droit de propriété et un droit à des dividendes fixés à l’avance selon la nature de l’instrument. La plupart du temps, les détenteurs d’actions privilégiées n’ont pas de droit de vote, mais ils sont prioritaires pour le remboursement en cas de liquidation.

Il existe également des warrants (Warrant) et d’autres types qui offrent des rendements sous forme de dividendes ou de plus-value lors de la vente. Ces instruments sont émis par les entreprises pour lever des fonds en vue d’expansion.

Marchés où s’échangent les actions

Le marché d’investissement en actions se divise en deux parties principales :

Premier marché (Primary Market)

C’est le canal par lequel une entreprise émet et propose ses instruments d’actions pour que les investisseurs puissent les acheter directement. Les instruments dans cette phase n’ont jamais été mis en circulation auparavant.

• Offre privée (Private Placement - PP) : L’entreprise peut proposer à un maximum de 35 investisseurs sur une période de 12 mois ou à des institutions financières selon les conditions.

• Offre publique (Public Offering - PO) : L’entreprise doit obtenir une licence et une approbation spécifique des autorités compétentes avant de vendre sur le marché.

Deuxième marché (Secondary Market)

C’est le marché où les instruments ont déjà été émis et sont en circulation. Les détenteurs peuvent acheter ou vendre entre eux.

• Bourse de Thaïlande (SET) : pour les grandes entreprises avec un capital d’au moins 300 millions de bahts.

• Marché pour l’investissement alternatif (MAI) : pour les entreprises de taille moyenne et petite avec un potentiel, avec un capital à partir de 20 millions de bahts.

• Marché OTC (Over-the-Counter) : où acheteurs et vendeurs effectuent des transactions directement.

Fonds commun de placement : une manière plus simple d’investir

Fonds commun de placement (Mutual Fund Securities) consiste en une collecte de fonds de plusieurs investisseurs pour constituer un portefeuille d’actifs diversifiés, géré par des professionnels spécialisés dans la gestion de ces investissements.

Les fonds collectés sont investis dans divers marchés, tels que les actions, les obligations ou d’autres instruments selon la catégorie du fonds. Chaque investisseur détient une unité (Unit) représentant sa part dans le fonds. La valeur de l’unité fluctue en fonction de la valeur totale des actifs du fonds.

L’avantage des fonds communs est que les investisseurs qui manquent de temps ou de connaissances pour suivre le marché peuvent déléguer cette tâche à des gestionnaires, ce qui réduit le risque et augmente les chances de gains.

Comparaison entre actions, obligations et autres

Qu’est-ce qu’un instrument de dette (Debt Securities)

Les instruments de dette indiquent que l’investisseur est un créancier de l’entreprise ou du gouvernement. Ce choix convient à ceux qui souhaitent éviter un risque élevé tout en recherchant un rendement régulier. Le rendement dépend de la durée de l’instrument et de la capacité de l’émetteur à payer.

Les obligations émises par le secteur public, comme celles des agences gouvernementales, ont généralement un rendement inférieur, tandis que celles émises par le secteur privé, comme les billets de trésorerie ou les obligations d’entreprise, offrent souvent un rendement plus élevé.

Les actions sont des documents de propriété

Les actions sont des documents qui confèrent des droits financiers et de propriété dans une société. C’est une méthode pour une entreprise de lever des fonds auprès du public pour financer son expansion. Les actions sont divisées en petites unités, et leur achat confère à l’acheteur une propriété proportionnelle à la quantité d’actions détenues.

La différence la plus évidente

En termes de risque et de rendement

Investir dans des actions donne le droit de partager les bénéfices et de participer aux décisions, mais cela dépend fortement de la situation du marché. Les prix peuvent augmenter ou diminuer considérablement. En revanche, en tant que créancier, le risque est plus faible, mais le rendement peut aussi être inférieur.

En termes de contrat

Les actionnaires n’ont pas de contrat financier formel comme les instruments de dette. Leur relation est plutôt commerciale et de contrôle. Les instruments de dette sont des contrats financiers avec des clauses concernant le paiement, le taux d’intérêt et d’autres conditions.

En termes de remboursement

Les détenteurs d’actions ne reçoivent pas de paiements réguliers. Les bénéfices sont distribués sous forme de dividendes ou de plus-value. Les investisseurs en obligations reçoivent des intérêts et le remboursement du principal selon les termes du contrat.

Avantages de l’investissement en actions

1. La gestion par des experts du marché permet aux investisseurs de ne pas avoir besoin de connaissances approfondies du marché financier.

2. Les actions incluent divers types comme les actions ordinaires, privilégiées et les warrants dérivés.

3. La diversification réduit le risque lié à l’investissement dans un seul type d’actif.

4. La facilité d’achat et de vente des unités d’investissement sans nécessiter une compréhension approfondie du marché.

5. Le risque est relativement faible comparé à un investissement direct, grâce à la diversification des actifs.

6. La possibilité de recevoir des dividendes annuels ou périodiques.

Risques à considérer

Lors de l’investissement dans des actions privilégiées, le principal risque est la volatilité des prix qui peut s’écarter des prévisions.

Pour les actions ordinaires, les risques incluent la volatilité de l’entreprise, la capacité à payer des dividendes, des problèmes juridiques, ou des changements dans l’économie, la politique ou des événements imprévus, tous pouvant affecter l’investissement.

Résumé et recommandations

Investir dans les actions nécessite de choisir des entreprises stables, avec un potentiel de croissance et une bonne gestion. Il est essentiel d’étudier l’entreprise ciblée. Même si le montant investi peut être faible, participer à la croissance de l’entreprise est une attente clé.

Il est également conseillé d’évaluer la performance tous les 3 à 6 mois pour ajuster la composition du portefeuille en fonction de la situation actuelle. Choisir le type d’investissement adapté à votre profil facilitera la réussite de votre stratégie.