Guide de trading par moyennes mobiles : notes pratiques du débutant à l'expert

Beaucoup de traders ont entendu parler des moyennes mobiles, mais peu savent réellement comment les utiliser. Cet article, du point de vue d’un trader, vous aidera à comprendre en profondeur cet indicateur technique fondamental mais très utile.

Comprendre le principe avant d’aborder l’application

Qu’est-ce qu’une moyenne mobile ? En clair, c’est la moyenne des prix sur une période donnée. Par exemple, la moyenne mobile sur 5 jours (MA 5) correspond à la somme des prix de clôture des 5 derniers jours divisée par 5. Au fil du temps, on calcule continuellement de nouvelles moyennes, qui forment une ligne appelée moyenne mobile (MA).

La formule est simple : MA N jours = Somme des prix de clôture sur N jours ÷ N

Pourquoi regarder cette ligne ? Parce qu’elle permet d’identifier la tendance. La moyenne courte reflète le marché récent, la moyenne moyenne indique la tendance à moyen terme, et la longue donne la direction générale. Beaucoup de traders s’en servent pour décider quand acheter ou vendre.

Mais rappelez-vous : la moyenne mobile n’est qu’une référence, elle ne doit pas être sur-valorisée. Elle reflète les prix passés, pas l’avenir du marché.

Trois méthodes de calcul, choisir la bonne pour gagner

Les moyennes mobiles ont trois “parents” :

Moyenne mobile simple (SMA) : c’est la moyenne arithmétique de base, où chaque prix a le même poids. Facile à comprendre pour les débutants.

Moyenne mobile pondérée (WMA) : elle attribue des poids différents aux prix selon leur proximité dans le temps, avec une importance plus grande pour les plus récents. Elle réagit plus rapidement aux changements de marché.

Moyenne mobile exponentielle (EMA) : c’est une version améliorée de la WMA. Elle utilise une pondération exponentielle, ce qui la rend très sensible aux fluctuations de prix. Beaucoup de traders à court terme préfèrent l’EMA, car elle capte plus vite les signaux de retournement de tendance.

En résumé : SMA réagit lentement, EMA rapidement, WMA se situe entre les deux. Plus votre horizon de trading est court, plus vous aurez besoin d’une moyenne mobile réactive.

La sélection de la période, un art

Les traders savent tous : Choisir la mauvaise période, même la meilleure stratégie est vouée à l’échec.

MA 5 (hebdomadaire) : suit les fluctuations ultra-courtes, incontournable pour le trading à très court terme. Si la MA 5 dépasse la MA 20 et la MA 60, cela indique une hausse potentielle.

MA 10 : référence pour le trading à court terme.

MA 20 (mensuelle) : la moyenne sur un mois, très suivie par les investisseurs à court et moyen terme. Elle est cruciale, ne la négligez pas.

MA 60 (trimestrielle) : reflète la tendance à moyen terme, pour orienter les décisions de trading.

MA 240 (annuelle) : baromètre de la tendance à long terme, pour analyser le marché sur une année.

Un truc en plus : la période de la moyenne mobile n’a pas besoin d’être un nombre entier. Certains traders utilisent la MA 14 (deux semaines), d’autres la MA 182 (environ six mois). L’important est de trouver la période qui s’accorde le mieux avec votre système de trading pour maximiser vos résultats.

La règle générale : MA 5 et MA 10 pour le court terme, MA 20 et MA 60 pour le moyen terme, MA 200 et la ligne annuelle pour le long terme.

Mais il faut comprendre : les moyennes mobiles à court terme sont très sensibles mais moins précises, celles à long terme réagissent lentement mais donnent des indications plus fiables sur la tendance. Il faut souvent faire un compromis.

Comment utiliser la moyenne mobile en pratique ?

Identifier la tendance

L’usage le plus évident est : Prix au-dessus de la moyenne mobile = tendance haussière, possibilité d’achat ; Prix en dessous = tendance baissière, possibilité de vente.

Une méthode plus avancée s’appelle “l’agencement des moyennes mobiles” :

Lorsque la MA 5, la MA 20 et la MA 60 s’alignent de bas en haut, c’est ce qu’on appelle une configuration haussière, annonciatrice d’une hausse. À l’inverse, si elles s’alignent de haut en bas, c’est une configuration baissière, indiquant une poursuite de la baisse.

Si plusieurs moyennes mobiles s’entrelacent, cela indique une phase de consolidation, il faut faire preuve de prudence et éviter de prendre des positions hâtives.

Trouver le meilleur point d’entrée ou de sortie : croisement doré et croisement de la mort

Le plus difficile en trading n’est pas de deviner la tendance, mais de repérer le bon moment pour entrer ou sortir du marché. La moyenne mobile offre une solution élégante.

Croisement doré : lorsque la moyenne mobile courte croise à la hausse la longue, c’est un signal d’achat. Cela signifie que la tendance à court terme commence à dépasser la tendance à long terme, le mouvement haussier est lancé.

Croisement de la mort : lorsque la moyenne mobile courte croise à la baisse la longue, c’est un signal de vente. La tendance à court terme devient plus faible que la longue, la baisse pourrait commencer.

Par exemple : lorsque la MA 5 croise à la hausse la MA 20 et la MA 60, cela marque souvent le début d’une tendance haussière, il est alors judicieux de se positionner à l’achat. À l’inverse, si la MA 5 croise à la baisse les longues moyennes, cela indique un début de baisse, il faut envisager de sortir.

Combiner avec d’autres indicateurs

Le principal défaut des moyennes mobiles est : elles sont toujours en retard. Le marché a déjà parcouru une grande distance avant que la moyenne ne réagisse.

Les traders intelligents combinent la moyenne mobile avec des oscillateurs comme RSI ou MACD. Par exemple :

Observer une divergence entre RSI et prix (prix atteignant un nouveau sommet sans que RSI le fasse) tout en vérifiant si la moyenne mobile devient plate ou se stabilise. Si ces deux signaux apparaissent simultanément, cela peut indiquer un retournement de tendance imminent. Vous pouvez alors sécuriser vos profits ou ouvrir une position inverse en petite taille.

Définir un niveau de stop-loss

Le stop-loss est crucial. Selon la règle des Tortues, beaucoup utilisent la moyenne mobile en conjonction avec les plus hauts ou plus bas récents pour fixer leur stop.

Par exemple, en position longue, si le prix casse la MA 10 et descend en dessous du plus bas des 10 derniers jours, il faut sortir. En position courte, inversement. Cela permet de ne pas juger subjectivement du retournement, c’est le marché qui décide, ce qui réduit considérablement les erreurs humaines.

Ne pas se faire piéger par les limites des moyennes mobiles

Tous les indicateurs ont leurs défauts, et les moyennes mobiles ne font pas exception :

Le retard est le problème principal. La moyenne mobile utilise des données passées, pas le prix actuel, donc elle a toujours un décalage. Plus la période est longue, plus le retard est marqué. Par exemple, si une action grimpe de 50 %, la MA 5 montera rapidement, mais la MA 50 réagira plus lentement, illustrant ce retard.

Prédire avec précision est difficile. Les prix passés ne garantissent pas l’avenir. La moyenne longue réagit lentement aux changements à court terme, tandis que la courte peut donner de faux signaux.

Attention aux pièges. En marché en range, la moyenne mobile peut générer de nombreux faux signaux, entraînant des sorties prématurées.

En conclusion

La moyenne mobile est un outil fondamental de l’analyse technique, très puissant si bien utilisé. Mais ne comptez pas uniquement sur elle pour faire de l’argent.

Les traders avisés :

• choisissent la période de moyenne mobile adaptée à leur horizon de trading
• combinent avec les chandeliers, le volume, et d’autres indicateurs techniques
• backtestent et optimisent régulièrement leurs paramètres
• gardent en tête que la gestion du risque est plus importante que la prévision du marché

Il n’existe pas d’indicateur parfait, seulement des systèmes de trading en constante évolution. Ne soyez pas superstitieux avec la moyenne mobile, mais ne la négligez pas non plus. Trouvez votre rythme de trading, c’est la voie la plus courte vers le profit.