Comprendre le bilan (Balance Sheet) - Le document financier que les investisseurs doivent connaître

Qu’est-ce que la balance et pourquoi est-elle importante ?

Balance (Bilan ou état de la situation financière) est la mesure la plus importante de la santé financière d’une entreprise. Elle permet aux dirigeants, investisseurs et parties intéressées d’avoir une vision claire de la situation financière globale de l’entreprise à un moment donné.

Outre la vérification de la solidité financière interne, la balance permet également de comparer la situation financière entre différentes entreprises du même secteur, ce qui peut être appliqué pour développer des stratégies commerciales futures.

Structure fondamentale : l’équation de la balance à connaître

La formule fondamentale de la balance est :

Actifs = Passifs + Capitaux propres

C’est cet équilibre qui doit toujours exister dans chaque bilan, d’où le nom “balance”. Ce bilan résulte de la combinaison de deux côtés :

• Côté gauche : ressources détenues par l’entreprise (Actifs)
• Côté droit : sources de financement ayant permis d’acquérir ces ressources (Passifs + Capitaux propres)

La balance est donc aujourd’hui appelée “état de la situation financière” pour préciser que ce document a pour but de présenter la situation financière réelle.

Les trois éléments principaux de la balance

1. Actifs (Assets) - Ce que possède l’entreprise

Les actifs sont des ressources qui génèrent des revenus ou sont utilisées dans le fonctionnement quotidien. Ils se divisent en deux groupes :

Actifs courants - Haute liquidité, pouvant être convertis en cash en moins d’un an, comme la trésorerie, les comptes clients, les stocks, les charges payées d’avance.

Actifs non courants - Faible liquidité, nécessitant plus de temps pour être convertis en cash, comme les terrains, bâtiments, machines, véhicules, investissements à long terme.

2. Passifs (Liabilities) - Ce que doit l’entreprise

Les passifs représentent les obligations que l’entreprise doit rembourser à des tiers. Ils se divisent également en deux types :

Passifs courants - À rembourser dans l’année, comme les comptes fournisseurs, les impôts à payer, les emprunts à court terme.

Passifs non courants - À rembourser après un an, comme les emprunts à long terme, les prêts bancaires, les obligations.

3. Capitaux propres (Equity) - La valeur réelle des propriétaires

Les capitaux propres représentent la valeur nette restante après déduction des passifs. Ils comprennent :

• Capital des actionnaires : fonds initial levé pour créer et exploiter l’entreprise.
• Résultats non distribués : bénéfices accumulés de chaque année d’exploitation, après distribution des dividendes (ou pertes accumulées si l’entreprise a subi des pertes).

Lecture systématique de la balance

Étape 1 : connaître les formats de la balance

Il existe deux principaux formats à connaître :

Format comptable (Accounting Form) - organisé en forme de T, avec à gauche les actifs et à droite les passifs + capitaux propres. C’est le format le plus courant car facile à comprendre.

Format rapport (Report Form) - organisé en ordre, avec d’abord les actifs, puis les passifs, puis les capitaux propres. Ce format montre clairement le flux d’informations.

Étape 2 : analyser les indicateurs clés

Liquidité - capacité à payer ses dettes à échéance, en regardant le ratio entre actifs courants et passifs courants.

Capacité de profit - en considérant les capitaux propres et les résultats non distribués. Si les pertes accumulées sont longues, cela peut indiquer un problème.

Capacité de paiement des dettes - en analysant la proportion de passifs par rapport à la totalité des actifs et aux capitaux propres.

Étape 3 : comparer les tendances sur plusieurs périodes

Ne se limiter pas aux données d’un seul bilan, mais suivre l’évolution de l’entreprise sur plusieurs années pour voir la tendance réelle.

Pourquoi avons-nous renommé le bilan en état de la situation financière ?

Le nom “balance” ou “bilan” indique simplement que “le côté gauche est égal au côté droit”, mais ne transmet pas grand-chose. La modification en “état de la situation financière” (Statement of Financial Position) vise à clarifier que l’objectif est de présenter une image globale de la santé financière de l’entreprise.

Où trouver des sources fiables pour la balance ?

Les investisseurs souhaitant vérifier la balance d’une entreprise peuvent consulter le site Datawarehouse.dbd.go.th en suivant ces étapes :

1. Aller sur Datawarehouse.dbd.go.th
2. Sélectionner “Données des entités juridiques et états financiers”
3. Entrer le nom de l’entreprise recherchée
4. Choisir l’onglet “Données financières”
5. Filtrer par année fiscale, type de rapport ou comparer avec d’autres entreprises du même secteur.

Conseils importants lors de la lecture de la balance

La balance est une donnée historique - Elle montre la situation de l’entreprise à un moment précis, pas en temps réel. En cas de changements importants après la date de préparation, ces chiffres peuvent devenir obsolètes.

Les chiffres peuvent être ajustés - Les états financiers peuvent contenir des erreurs ou être manipulés pour donner une meilleure image. Il est donc conseillé de considérer d’autres informations complémentaires.

L’état de l’économie influence l’analyse - La période d’analyse est importante. L’inflation, les variations des taux d’intérêt ou la fluctuation des devises peuvent affecter la comparabilité. Il faut donc prendre en compte le contexte économique de l’époque.

Résumé : la balance est la première couche d’informations financières

La balance est un rapport financier présentant trois éléments principaux : actifs, passifs et capitaux propres. Les actifs doivent toujours être égaux aux passifs plus les capitaux propres, reflétant ainsi la situation financière réelle de l’entreprise.

Pour les dirigeants, la balance aide à évaluer la santé financière et à planifier les opérations. Les investisseurs peuvent l’utiliser pour évaluer la crédibilité et le potentiel de l’entreprise dans laquelle ils envisagent d’investir.

Cependant, il est essentiel d’analyser plusieurs perspectives financières en même temps, ainsi que le contexte économique, pour prendre des décisions éclairées.