Comment faire face lorsque la baisse du marché boursier américain s'accentue ? Les investisseurs doivent comprendre ces logiques fondamentales

Dans les marchés financiers mondiaux, la tendance des actions américaines a toujours joué un rôle de baromètre. Qu’il s’agisse d’un ralentissement de la croissance économique ou de changements géopolitiques, ces éléments se reflètent rapidement dans la performance des actions américaines. Cependant, face à une chute importante des marchés, de nombreux investisseurs se retrouvent confrontés à un dilemme : vendre ou profiter des creux pour acheter. Pour prendre des décisions rationnelles, il est essentiel de comprendre les véritables moteurs derrière la baisse des actions américaines.

Les forces motrices derrière la baisse des actions américaines

Les mouvements du marché boursier ne sont pas aléatoires ; chaque baisse significative repose sur une logique profonde. Comprendre ces facteurs est la première étape pour les investisseurs afin d’éviter les risques.

Les données économiques sont les influences les plus directes. Un ralentissement du PIB, une baisse de l’emploi, une confiance des consommateurs en déclin : lorsque ces indicateurs se détériorent, les prévisions de bénéfices des sociétés cotées sont révisées à la baisse, ce qui pèse sur le marché. En particulier, lorsque l’indice PMI manufacturier tombe en dessous de 50 ou que l’indice des prix à la consommation reste élevé, les acteurs du marché anticipent souvent une gestion prudente des risques.

Les ajustements de politique de la Réserve fédérale sont également cruciaux. Lors d’un cycle de hausse des taux, le coût du financement des entreprises augmente, la demande du côté consommation faiblit, ce qui réduit directement la valorisation des actions. À l’inverse, une baisse des taux peut libérer de la liquidité. En septembre 2024, la Fed a annoncé une baisse de 50 points de base, ce qui influence immédiatement la perception des investisseurs quant à la tendance future du marché.

Les risques géopolitiques et le sentiment du marché ne doivent pas être négligés. La tension internationale, les changements dans la politique commerciale, ainsi que la panique des investisseurs, peuvent entraîner une chute rapide des actions américaines. La hausse de l’indice de peur VIX indique souvent une augmentation de la volatilité anticipée, rendant la gestion prudente du portefeuille particulièrement importante.

Que nous enseignent l’histoire

Deux événements majeurs de chute des actions américaines illustrent bien la vulnérabilité du marché.

La crise financière de 2008, causée par l’effondrement du marché des prêts subprimes, a déclenché une réaction en chaîne. Entre fin 2007 et fin 2008, le Dow Jones a chuté de plus de 33 %, et le Nasdaq de plus de 40 %. La défaillance des dettes bancaires et financières a entraîné un resserrement du crédit mondial, plongeant l’économie dans la récession.

L’éclatement de la pandémie de COVID-19 en 2020, a également fortement impacté le marché. Entre le 19 février et le 23 mars, le Dow Jones est passé de 29 551 points à 18 591 points, soit une baisse de 37 %. L’activité économique mondiale a presque cessé, la demande de consommation s’est effondrée.

Ces deux événements révèlent une vérité : que ce soit par des risques internes au système financier ou par des chocs externes, une chute des actions américaines peut être déclenchée. Mais pour les investisseurs, la véritable épreuve réside dans leurs décisions après la chute.

Décisions clés en période de baisse : vendre ou acheter

Face à une forte baisse, les investisseurs sont souvent contraints de choisir entre deux extrêmes.

La tentation de vendre provient de l’instinct. Lorsqu’un compte affiche des pertes latentes, beaucoup optent pour couper leurs positions afin d’éviter des pertes supplémentaires. Mais les données historiques montrent que le marché rebondit généralement après une forte baisse. Se retirer précipitamment à ce moment-là peut faire manquer la reprise suivante, ce qui aggrave finalement la perte réelle.

Les opportunités d’achat lors des creux existent aussi. La baisse des prix signifie que certaines sociétés de qualité voient leur valorisation fortement sous-évaluée. Pour les investisseurs capables d’analyser et de réfléchir de manière indépendante, le marché en baisse offre en réalité d’excellentes opportunités d’achat. Cependant, cela nécessite des réserves de capital suffisantes et une forte capacité de résistance psychologique.

La bonne stratégie dépend du cycle d’investissement et de la tolérance au risque de chacun. Les investisseurs à long terme peuvent renforcer leur position dans des actions fondamentales solides mais fortement délaissées ; les traders à court terme doivent ajuster leur stratégie avec agilité ; ceux ayant une faible tolérance au risque devraient envisager d’observer ou de détenir en léger volume.

Utiliser des outils de couverture pour gérer le risque

Lorsque le marché baisse mais que vous ne souhaitez pas sortir complètement, les instruments de couverture deviennent essentiels.

Les CFD (Contrats pour la différence), en raison de leur effet de levier élevé et de leur faible barrière d’entrée, sont souvent le premier choix pour la couverture. Lorsqu’un indice boursier américain chute, les investisseurs peuvent ouvrir des positions short sur le S&P 500, le Nasdaq 100 ou le Dow Jones pour compenser les pertes potentielles de leur portefeuille d’actions.

Par exemple, si un investisseur utilise un levier élevé pour vendre à découvert le S&P 500, la baisse de l’indice générera un gain proportionnel, suffisant pour compenser la baisse des actions détenues. Comparés aux options et futures, les CFD offrent un levier plus important et une accessibilité plus facile, particulièrement pour les petits investisseurs.

Mais l’utilisation de leviers doit être prudente. Un excès de levier peut également amplifier le risque, il est donc crucial de l’ajuster en fonction de ses capacités et de ne pas rechercher le levier maximal à tout prix.

Anticiper la baisse grâce à la collecte d’informations

Plutôt que de réagir passivement à la baisse, il est préférable de détecter activement les signaux de risque.

Les investisseurs doivent établir un système de veille quotidien, en suivant notamment le calendrier économique, les données financières et les évolutions politiques. Il faut être particulièrement vigilant face aux signaux pouvant déclencher une crise financière : l’endettement excessif, la formation de bulles d’actifs, la détérioration du risque de crédit.

En phase de marché haussier, il peut être judicieux de réduire la taille des positions ou d’allouer une partie à des actifs défensifs comme les obligations, l’or ou des fonds de couverture. La diversification est également une méthode efficace pour réduire le risque spécifique, en couvrant différents types d’actifs, secteurs et régions.

Une information rapide et une réaction immédiate peuvent aider à saisir les opportunités. En utilisant en temps réel diverses plateformes financières pour suivre l’actualité, l’investisseur peut réduire considérablement le risque lié à un décalage d’information.

Derniers conseils

Le sommet de l’investissement consiste à ne pas se laisser tromper par la volatilité à court terme. La hausse et la baisse du marché sont des mécanismes normaux ; il faut adopter une vision à plus long terme pour évaluer son portefeuille.

Quel que soit le contexte, les investisseurs performants partagent trois qualités : des objectifs à long terme clairs, une gestion rationnelle de leurs émotions, et une capacité à ajuster leur stratégie selon l’environnement. En continuant d’apprendre et de pratiquer, ils accumuleront progressivement l’expérience nécessaire pour faire face aux fluctuations du marché, et ainsi, lors d’une chute des actions américaines, prendre des décisions qui protègent le capital tout en ne manquant pas les opportunités.