Snapshot de la volatilité implicite sur 30 jours du S&P 500 : la volatilité ATM (à la monnaie) est actuellement en dessous de 11,0. La perspective haussière (+1 ÉCART TYPE): le niveau 7130 se situe à 9,0 de volatilité — notablement compressé. La perspective baissière (-1 ÉCART TYPE): le niveau 6700 affiche 14,0 de volatilité, montrant l'asymétrie dans l'indicateur de peur du marché.

Pour les traders suivant les corrélations entre actifs, ce régime traditionnel de volatilité du marché est important. Une volatilité ATM plus faible sur les actions tout en maintenant une tension sur la skew suggère un optimisme mesuré avec une couverture persistante contre le risque de queue. Il est utile de surveiller comment ce changement de régime influence les participants du marché crypto, qui utilisent souvent la volatilité macro comme une boussole macro.