Pourquoi l'argent devient-il en 2025 une option d'investissement plus remarquable que l'or

Le prix de l’argent physique a connu une hausse spectaculaire récemment, et les investisseurs mondiaux commencent à prendre conscience des opportunités derrière ce mouvement. Mais qu’est-ce que l’argent véritablement, et pourquoi est-il plus intéressant que l’or dans la situation actuelle ? Explorons cela en profondeur.

L’histoire de l’argent au-delà de la simple bijouterie

Avant que l’argent papier ne devienne dominant, l’argent métal représentait déjà une véritable valeur. L’humanité utilise l’argent depuis plus de 4 000 ans pour la recherche de richesse et la conservation de la valeur.

• Depuis l’Antiquité, l’argent était fondu en anneaux et lingots d’un poids standard (environ 3 000 av. J.-C.)
• Au XVIe siècle, l’Espagne a frappé des pièces en argent, qui sont devenues la première monnaie universelle acceptée sur les 7 continents
• Il est toujours reconnu comme moyen de paiement légal en tant qu’argent liquide aux États-Unis jusqu’en 1857

Bien que son rôle en tant que monnaie officielle ait pris fin en 1935 (avec l’abandon du standard or), l’argent continue d’être produit sous forme de lingots et de pièces pour l’investissement jusqu’à aujourd’hui.

En quoi l’argent est-il supérieur à l’or ?

Ce qui distingue l’argent de l’or et des autres métaux précieux, c’est sa propriété unique impossible à remplacer :

Meilleur conducteur électrique → L’argent est un composant clé dans tous les appareils électroniques

Reflet de lumière maximal → Améliore l’efficacité des panneaux solaires jusqu’à 2-3 fois

Propriété antibactérienne → Utilisé dans les bandages, équipements médicaux et systèmes de filtration d’eau

Souplesse et ductilité → Idéal pour la microélectronique nécessitant une précision extrême

Ces facteurs expliquent pourquoi l’argent devient une marchandise stratégique dans l’ère de l’énergie propre, des véhicules électriques, des réseaux 5G et de l’intelligence artificielle.

Le marché de l’argent fait face à un déficit structurel inévitable

Le rapport World Silver Survey 2025 du Silver Institute révèle une donnée importante : le marché de l’argent est en déficit structurel (Structural Deficit) depuis 4 années consécutives.

Cela signifie que : le monde consomme plus d’argent que ce qui peut être produit et recyclé globalement.

###D’un côté, la demande explose

La demande industrielle atteint un record historique de 680,5 millions d’onces en 2024 (environ 59% de la demande totale)

Le moteur principal provient des industries du futur :

• Énergie solaire
• Véhicules électriques
• Électronique 5G et IA

###De l’autre, l’offre est lente

Alors que la demande explose, l’offre est freinée par des problèmes structurels :

• Production peu flexible
• Sous-produits issus des mines de plomb, zinc, cuivre (qui peuvent diminuer)
• Les stocks mondiaux se réduisent

Cette situation constitue une “tempête parfaite” qui pousse les prix à augmenter pour retrouver un équilibre.

Le prix de l’argent physique par rapport à l’or : le ratio Gold/Silver (GSR) indique quoi ?

Le ratio Gold/Silver (GSR) est un indicateur qui montre combien d’onces d’argent il faut pour acheter une once d’or.

• 2020 (choc du marché) : le GSR atteint un sommet historique de 124:1 (les investisseurs recherchent une valeur refuge)
• 2011 (confiance élevée) : le GSR baisse à 31:1 (les investisseurs acceptent le risque pour un rendement élevé)
• Actuellement : le GSR tourne autour de 84:1 (au-dessus de la moyenne à long terme)

Signification : le marché n’a pas encore correctement valorisé les fondamentaux industriels de l’argent. Il existe une marge qui pourrait offrir des opportunités aux investisseurs.

Or vs Argent : comparaison claire

Pour les investisseurs particuliers : l’argent est un outil de croissance (Growth Investment) intéressant, mais avec un risque plus élevé.

4 façons de commencer à investir dans l’argent pour les Thaïlandais

1. Stocker de l’argent physique (Physical Silver)

Acheter des lingots ou pièces auprès de revendeurs de renom

Avantages : possession réelle, pas de risque de contrepartie Inconvénients : investissement initial élevé, marge (Premium), coûts de stockage et d’assurance

2. Investir via des fonds et actions minières

Acheter des parts de fonds investissant dans des mines d’argent mondiales ou acheter des actions de sociétés productrices

Exemples : Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo, Hecla Mining

Avantages : grande liquidité, pas de stockage nécessaire Inconvénients : risque spécifique à chaque société, peut ne pas suivre parfaitement le prix de l’argent

3. Négocier via des contrats à terme

Pour investisseurs expérimentés maîtrisant le marché dérivé

Avantages : effet de levier, profits dans les deux sens Inconvénients : risque élevé, date d’échéance, réservé aux experts

4. Trader l’argent via CFD (Contract for Difference)

Méthode flexible et populaire pour le trading à court et moyen terme

Avantages :

• Faible capital nécessaire (effet de levier)
• Flexibilité : spéculation à la hausse ou à la baisse
• Pas de coûts cachés (pas de stockage)
• Haute liquidité, ouverture/fermeture 24/5

Inconvénients : risque lié à l’effet de levier, choisir un broker fiable

Avantages et risques à connaître

Opportunités d’investissement dans l’argent

1. Potentiel de rendement supérieur à l’or : forte volatilité, mais GSR élevé = potentiel énorme
2. Demande durable : tendance vers l’énergie propre, EV, digital en croissance
3. Accessibilité : prix par once bien inférieur à celui de l’or
4. Protection contre l’inflation : longue histoire de conservation de la valeur

###Risques à gérer

1. Volatilité élevée : prix instable, réservé aux acceptants du risque
2. Sensibilité à l’économie : ralentissement de la production peut faire chuter la demande
3. Coûts cachés (si stockage physique) : stockage, assurance, risques de vol
4. Pas de rendement supplémentaire : pas de dividendes, seul le gain en capital

En résumé : l’argent est une “marchandise” en pleine transformation

L’argent n’est pas qu’un métal précieux pour collectionneurs. C’est un actif en pleine expansion à la croisée de l’histoire monétaire, de la science industrielle et de la dynamique du marché.

La hausse du prix de l’argent n’est pas le fruit du hasard, mais résulte de facteurs fondamentaux solides qui convergent :

• Crise de déficit d’offre
• Demande industrielle en plein essor
• Transformation de l’économie mondiale
• Marché encore sous-évaluant l’argent

Pour les investisseurs : plusieurs options s’offrent, de la détention physique au trading dérivé, selon vos objectifs, votre profil et votre tolérance au risque.

L’investissement comporte des risques. Il est essentiel de prendre des décisions éclairées et de s’informer régulièrement avant d’investir.