Comprendre le croisement GBP/EUR : clés pour trader la conversion de livres en euros

Quelle est la réalité actuelle du changement de livres en euros ?

La paire de devises GBP/EUR mesure combien d’euros il faut pour acheter une livre sterling. Si elle cotait à 1,17, cela signifie que 1 livre = 1,17 euros. Cette paire appartient aux paires mineures et représente un marché dynamique pour les opérateurs européens, surtout après les mouvements géopolitiques des dernières décennies.

Données actuelles du change de livres en euros (02/02) :

• Cotation : 1,120 €
• Variation mensuelle : -1,45%
• Variation trimestrielle : -2,03%
• Plage annuelle : 1,0786 - 1,2190 €
• Plus haut historique : 1,752 € (mars 2000)
• Plus bas historique : 1,02 € (décembre 2008)

La direction du taux de change dépend de la santé économique du Royaume-Uni et de la zone euro, ainsi que des politiques de la Banque d’Angleterre et de la Banque Centrale Européenne face à l’inflation et aux risques de récession.

L’impact du Brexit sur le changement de livres en euros

Pour évaluer si la cotation actuelle est favorable, il est essentiel de connaître la trajectoire historique. Avant le référendum de 2016, la paire dépassait régulièrement 1,30 €. Depuis, la livre a évolué dans une fourchette plus étroite : entre 1,06 et 1,21 euros, avec des fluctuations importantes en 2017 et 2019.

L’effet a été particulièrement sévère immédiatement après le résultat du vote : la livre a enregistré sa plus forte chute quotidienne en 30 ans. Les attentes de frictions commerciales, l’incertitude politique persistante et l’instabilité institutionnelle ont conduit les institutions financières à liquider massivement leurs positions en livres sterling. Plus elles vendaient, plus leur valeur face à l’euro et autres devises chutait.

En 2022, le taux a commencé dans la partie supérieure de la fourchette sur 5 ans, mais a progressivement chuté vers la bande inférieure durant le second semestre. Cette dynamique illustre pourquoi il est plus pratique d’observer des périodes historiques pertinentes (5-10 ans) que de rechercher des prix d’il y a deux décennies.

Facteurs macroéconomiques qui influencent l’EUR/GBP

De multiples variables influencent cette paire :

Indicateurs économiques fondamentaux :

• Produit Intérieur Brut (PIB) et taux de croissance
• Inflation et dynamiques de prix
• Taux d’intérêt des banques centrales
• Activité manufacturière et de services
• Taux de chômage
• Sentiment et perception du marché

Tant la livre que l’euro représentent des centres financiers mondiaux, ce qui fait que de petites variations économiques génèrent des mouvements dans le change de livres en euros. Actuellement, les prévisions de l’OCDE suggèrent un panorama quelque peu plus favorable pour la zone euro (croissance modeste en 2023) que pour le Royaume-Uni (croissance zéro prévue).

Politiques monétaires divergentes : La Banque d’Angleterre et la Banque Centrale Européenne ont coordonné des hausses de taux, mais tout désalignement futur pourrait modifier significativement les prix. Un scénario où le Royaume-Uni accélère ses hausses pendant que la BCE ralentit déplacerait considérablement l’EUR/GBP.

Liquidité de la paire et déviations de prix

Le GBP/EUR est très liquide, tandis que son inverse (EUR/GBP) l’est moins. Cette asymétrie génère des déviations qui fluctuent selon la volatilité du marché. La déviation mesure la plage dans laquelle la paire peut osciller et est cruciale pour déterminer d’éventuels mouvements futurs.

Opportunités de trading sur le changement de livres en euros

Le commerce de devises via CFD (Contrats pour Différence) permet de spéculer sur cette paire sans posséder physiquement des euros ou des livres. Les opérateurs ouvrent des positions spéculatives basées sur leurs perspectives de prix, profitant aussi bien des mouvements haussiers que baissiers.

Concept de base : si vous pensez que la livre va se renforcer face à l’euro, vous ouvrez une position longue (achat) ; si vous pensez qu’elle va s’affaiblir, une position courte (vente). Le gain correspond à la différence entre le prix d’entrée et de sortie.

Stratégies pratiques pour trader le GBP/EUR

Suivi de la volatilité

Bien que le GBP/EUR présente des fluctuations modérées comparé à d’autres paires, la volatilité reste un facteur important. Les deux devises sont des piliers du commerce international (euro dans l’UE, livre au Royaume-Uni), ce qui limite les changements brusques. Cependant, lorsqu’ils surviennent, ils reflètent souvent de graves tensions économiques et peuvent ouvrir des fenêtres d’opportunité significatives.

Suivi du calendrier économique

Tout opérateur doit rester attentif aux publications clés : données d’inflation, décisions de taux des banques centrales, chiffres de l’emploi et annonces politiques. Pour le change de livres en euros, des événements comme les communiqués de la Banque d’Angleterre génèrent une volatilité considérable.

Horaires optimaux de trading

Bien que le forex fonctionne 24/5, la paire GBP/EUR est plus volatile durant la session européenne (08:00-17:00 heure locale de Londres), quand elle concentre 35% du volume quotidien des transactions forex. Trader en dehors de ces heures réduit la liquidité et augmente les déviations.

Analyse technique des tendances

Utiliser des outils d’évaluation ou des indicateurs techniques de tendance est vital. Identifier les tendances actuelles permet de prendre des décisions plus éclairées sur la direction probable du prix.

Perspective actuelle : que faut-il attendre ?

La livre s’est récemment stabilisée face à l’euro grâce à un calendrier économique léger. Cependant, les investisseurs surveillent les attentes d’inflation avant les annonces de taux de la Banque d’Angleterre. Le ton plus prudent de l’autorité britannique a pesé sur la devise, mais des chiffres d’emploi solides récemment pourraient indiquer une future force du GBP/EUR.

Les prévisions économiques indiquent une récession au Royaume-Uni durant environ cinq trimestres, avec une reprise anémique prévue pour 2024. L’inflation proche de 11% complique le tableau. La zone euro, pour sa part, maintient des perspectives légèrement meilleures.

Le sentiment du marché restera déterminant. Depuis 2016, l’incertitude sur les négociations entre le Royaume-Uni et l’UE a pesé sur la livre. Bien que des accords post-crise se soient concrétisés, la volatilité latente demeure.

Questions fréquentes sur le changement de livres en euros

Quelle monnaie vaut plus : euro ou livre ?

La réponse dépend du moment. En 2022, la plage était de 1,08€ à 1,21€ par livre. Mi-janvier 2023, elle cotait à 1,124€, son niveau le plus bas face à l’euro depuis septembre. Début décembre 2022, la livre a connu une hausse temporaire, puis a cédé avant les fêtes de Noël.

Historiquement, quand on remonte d’une décennie ou plus, la livre cotisait bien plus haut. Mais il n’est pas logique d’attendre qu’elle revienne à des niveaux anciens ; le marché évolue et rechercher des taux obsolètes est contre-productif pour le trading moderne.

La paire est-elle rentable à trader ?

Le change de livres en euros est l’une des paires les plus observées et échangées mondialement. Sa liquidité et les facteurs macroéconomiques qui la soutiennent créent des opportunités. Cependant, il n’y a aucune garantie de gains. N’investissez que le capital que vous pouvez vous permettre de perdre, car le trading de devises comporte des risques inhérents.

Résumé des recommandations

Avant de trader, comprenez que le GBP/EUR compare les prix des deux devises indiquant combien d’euros il faut pour une livre. Restez informé des actualités économiques du Royaume-Uni et de l’UE, tradez durant les heures de liquidité maximale en Europe, analysez les tendances techniques et respectez toujours la gestion des risques. Avec discipline et préparation, le marché des devises peut être un outil intéressant pour générer des rendements en ligne.