Année 2568 : quelles 12 actions bancaires conviennent à votre portefeuille ? Explorez les opportunités de croissance et les options d'investissement

Pourquoi les actions bancaires restent toujours en tête des investissements

Pour les investisseurs à la recherche de “actions solides, avec une base stable et faciles à vérifier”, le secteur bancaire est souvent la première réponse qui vient à l’esprit. Mais le défi réside dans la sélection — quel choix faire pour qu’il corresponde à vos objectifs d’investissement ?

Cet article démystifie cette fascination et offre une vue d’ensemble claire, en explorant 12 actions bancaires de premier plan, tant nationales qu’internationales, à suivre en 2568, depuis les stratégies d’investissement de chaque société jusqu’aux étapes d’achat simples à réaliser.

Cette fois, nous allons analyser en profondeur 6 banques thaïlandaises favorites

Signaux de croissance et différences entre chaque banque

BBL : La porte d’entrée sur le marché international

Bangkok Bank est un leader dans l’expansion globale, avec un réseau étendu à l’étranger et une expertise dans les prêts aux grandes entreprises, ce qui constitue ses points forts. La régularité de ses dividendes est également un signe clair de stabilité.

LH Securities (LH Securities) estime que BBL a le potentiel de réaliser la croissance de bénéfices la plus forte parmi ses pairs en 2568, avec un objectif de prix à 178 bahts. Cependant, TISCO Securities reste prudent, en ajustant son objectif à 161 bahts, en soulignant le risque lié aux changements dans l’environnement de crédit.

KBANK : Leader dans le numérique et le marché SME

Kasikornbank offre une autre perspective de croissance. L’application K PLUS est très populaire et constitue un outil clé pour connecter avec les clients. Sa capacité à servir les PME (SME) ainsi que le grand public lui permet d’avoir une clientèle diversifiée.

Le risque à surveiller est la forte exposition aux prêts aux PME, qui pourrait être sensible à un ralentissement économique. KGI Securities (KGI Securities) et Asia Plus Securities voient un potentiel d’adaptation élevé pour KBANK, avec un rendement de dividende attractif de 4-5%.

SCB/SCBX : Un pari majeur sur la transformation structurelle

La restructuration de Siam Bank (SCB) en SCBX montre une ambition de passer d’une banque traditionnelle à une institution financière technologique. L’investissement massif dans les plateformes numériques, autres actifs et nouvelles activités suscite l’espoir, mais comporte aussi des risques élevés.

Asia Plus Securities recommande de suivre le rendement en dividendes de 6-8%, susceptible de fluctuer durant cette transition. Ceux qui recherchent une croissance à long terme et acceptent l’incertitude à court terme pourraient considérer cela comme un pari intéressant.

KTB : Le secteur public comme fondation

En tant que banque commerciale d’État, Krungthai bénéficie d’un accès privilégié aux projets publics. L’application “เป๋าตัง” a une large base d’utilisateurs, mais le vrai défi est de créer une valeur commerciale à partir de cette base de données.

KASIKORNBANK privilégie KTB, en anticipant une croissance des prêts publics et une meilleure qualité d’actifs, avec un dividende de 4-5%, ce qui paraît raisonnable pour les investisseurs.

TTB : Résultats de la fusion

TMBThanachart Bank est le résultat d’une fusion passée. Elle cherche à créer des synergies, notamment en améliorant le ratio coût/revenu (Cost to Income Ratio) et en adoptant une gestion agressive des fonds, ce qui est significatif pour les actionnaires.

Dao Securities en fait un “Top Pick” dans le secteur bancaire, estimant qu’en dépit d’un bénéfice en baisse, les facteurs positifs liés à la gestion des fonds et aux rachats d’actions devraient soutenir la valeur, avec un dividende potentiel de 6-8%.

BAY : L’excellence soutenue par le Japon

Bank of Ayudhya se distingue par son affiliation au Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), le plus grand groupe financier du Japon. Ce soutien offre un accès à la technologie, au capital et à un réseau international.

Son point fort est le crédit à la consommation, notamment le leasing automobile. L’expansion en ASEAN est une autre opportunité, que InnoVestX et TISCO Securities voient positivement.

Plus tard : 6 banques étrangères à surveiller

Tableau comparatif des finances et de la rentabilité

JPM : L’empire financier américain

JPMorgan Chase & Co. domine la hiérarchie financière américaine. Réputée pour sa gestion de patrimoine, la gestion d’actifs et la banque d’investissement, sa marque est mondialement reconnue. Elle est à la pointe de l’investissement en IA et innovation.

J.P. Morgan Private Bank reste optimiste pour 2025, dans le cadre du thème “Building on Strength”, en soulignant les effets positifs des politiques monétaires accommodantes et des investissements continus en IA, un secteur clé mondial.

BAC : Le challenger américain

Bank of America est une banque majeure aux États-Unis, principalement axée sur la gestion de la clientèle de détail et les opérations domestiques. Elle bénéficie largement de la hausse des taux d’intérêt, avec une forte proportion de dépôts courants et d’épargne.

Les analyses divergentes sur le prix de BAC indiquent une incertitude : Litefinance prévoit une baisse en 2568, tandis que Coin Price Forecast estime que le prix pourrait atteindre 47,65 dollars.

HSBC : Le pont entre l’Occident et l’Orient

HSBC Holdings plc se trouve à la croisée des chemins entre l’Occident et l’Orient, avec une présence majeure au Royaume-Uni et en Asie. Elle est considérée comme un outil clé pour le commerce et l’investissement entre ces deux mondes.

La restructuration pour renforcer ses investissements en Asie montre une stratégie de croissance, mais comporte aussi des risques liés aux enjeux géopolitiques et aux relations entre la Chine et l’Occident.

DBS : Leader en Asie du Sud-Est

DBS Group Holdings Ltd est un leader régional en finance en Asie du Sud-Est, avec son siège à Singapour, considéré comme un centre financier régional. La banque est reconnue pour son leadership en banque digitale et innovation financière.

Sa croissance stable et sa gestion efficace lui permettent de bénéficier de l’ouverture économique de l’ASEAN.

ICBC : Le gigantesque château de l’Est

Industrial and Commercial Bank of China Limited est la plus grande banque du monde en termes d’actifs. Sa croissance est directement liée à l’économie chinoise.

L’investissement doit prendre en compte des risques spécifiques, comme la rapidité des changements réglementaires ou la transparence des actifs. Bien que le prix des actions, basé sur un faible P/E, semble attractif, cela reflète aussi ces risques.

MUFG : Le leader des institutions financières japonaises

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. est une institution majeure au Japon, avec un réseau mondial. La croissance de MUFG dépend de la politique monétaire de la Banque du Japon (BoJ) et de la hausse des taux directeurs.

Si la BoJ abandonne la politique de taux négatifs ou zéro, cela pourrait entraîner un changement majeur, profitant directement à MUFG. Cependant, la croissance au Japon reste confrontée à des défis démographiques et économiques.

Pourquoi le secteur bancaire reste une option attrayante

Après avoir analysé ces actions, la question est : pourquoi continuer à voir le secteur bancaire comme une partie essentielle en 2568 ?

1. Tant que les taux restent élevés

Même si le cycle de hausse des taux pourrait toucher à sa fin, les taux restent supérieurs à ceux de l’ère COVID-19, avec une marge d’intérêt nette (NIM) encore favorable pour la majorité des banques.

2. Des dividendes stables

Les grandes banques avec une économie solide ont un historique de versements réguliers et attractifs. Les analystes prévoient une augmentation des dividendes et rachats d’actions en 2565.

3. La reprise économique en bonne voie

Goldman Sachs prévoit une croissance mondiale de 3,1% en 2565, et InnovestX estime que le PIB thaïlandais croîtra de 2,7% durant cette période, avec une expansion des prêts aux entreprises et aux ménages.

4. Des prix attractifs par rapport à la valeur

Les ratios P/E et P/BV de nombreuses banques, comparés à la moyenne historique ou au marché global, indiquent que certains titres bancaires sont à des niveaux raisonnables.

5. L’écosystème bancaire en mutation

Les banques modernes ne se limitent plus à recevoir des dépôts et accorder des prêts. Elles créent des plateformes pour connecter divers services, du shopping en ligne, livraison, assurance, investissement via des applications mobiles (K PLUS, SCB EASY, เป๋าตัง). L’objectif est d’offrir une expérience sans frontières, répondant aux besoins clients dans une plateforme unique.