Pourquoi les investisseurs doivent-ils comprendre les lois de l'offre et de la demande pour pouvoir analyser le marché

Plusieurs ont déjà entendu l’expression « le marché boursier est guidé par la loi de l’offre et de la demande », mais en réalité, une expression plus précise serait la loi de l’offre et de la demande. C’est cette force principale qui régit les prix, que ce soit pour les actions, les cryptomonnaies ou d’autres actifs sur le marché financier.

En comprenant bien cette loi, les investisseurs pourront dépasser la spéculation aveugle et prendre des décisions d’achat ou de vente plus rationnelles.

Qu’est-ce que l’offre et la demande ?

Demande – c’est le désir d’acheter, tandis que l’offre – c’est le désir de vendre. Ces deux forces ne sont pas indépendantes, mais ont une relation inverse avec le prix.

La demande (Demand) – Où sont les acheteurs ?

Lorsque le prix baisse, les acheteurs ont tendance à se montrer plus audacieux pour acheter davantage. À l’inverse, lorsque le prix monte fortement, les acheteurs peuvent ralentir leurs achats ou attendre une correction.

Pourquoi cela ? Il y a deux raisons principales :

Effet revenu (Income Effect) – lorsque le prix d’une action baisse, le pouvoir d’achat des investisseurs augmente, leur laissant plus d’argent pour acheter en quantité plus importante.

Effet de substitution (Substitution Effect) – lorsque le prix d’une cryptomonnaie baisse, elle devient moins chère par rapport à d’autres similaires, incitant les investisseurs à préférer celle qui est moins coûteuse.

Outre le prix, la demande est également influencée par :

• Le revenu des investisseurs
• Les attentes concernant le prix futur
• Le nombre d’acheteurs sur le marché
• La confiance générale
• La situation économique du moment

L’offre (Supply) – Les vendeurs sont-ils prêts ?

Les vendeurs ont un comportement opposé : lorsque le prix est élevé, ils sont plus disposés à vendre. Lorsque le prix est bas, ils préfèrent attendre ou réduire leur quantité vendue.

La loi de l’offre stipule clairement que prix élevé = augmentation de la quantité offerte, et prix bas = réduction de la quantité offerte.

L’offre dépend également de :

• Coûts de production
• Technologies de l’entreprise
• Prévisions des producteurs
• Nombre de concurrents
• Politiques gouvernementales
• Conditions climatiques ( pour les produits naturels )

Équilibre (Équilibre) – Le point où le prix est « juste »

Seule, la demande ou l’offre ne peuvent pas déterminer le prix. Le prix réel se forme à l’intersection de ces deux courbes, appelé l’équilibre.

À ce point, la quantité que les acheteurs souhaitent acheter correspond à la quantité que les vendeurs souhaitent vendre, ce qui stabilise le prix.

Lorsque le prix sort de cet équilibre, des forces d’ajustement entrent en jeu :

Si le prix est trop élevé – les vendeurs augmentent leur offre, les acheteurs réduisent leur demande, ce qui crée un surplus. Le prix est alors poussé à la baisse pour revenir à l’équilibre.

Si le prix est trop bas – les acheteurs sont satisfaits et achètent davantage, tandis que les vendeurs réduisent leur offre, créant une pénurie. Le prix monte alors pour revenir à l’équilibre.

L’offre et la demande sur le marché financier : quelles différences ?

Sur le marché des cryptomonnaies et des actions, l’offre et la demande sont plus complexes, car de nombreux facteurs entrent en jeu et sont interconnectés.

Facteurs additionnels influençant la demande

• Situation économique mondiale – lorsque la Fed réduit ses taux d’intérêt, les investisseurs cherchent souvent un rendement dans les actions et les cryptos.
• Liquidité financière – plus d’argent qui circule sur le marché renforce la demande.
• Confiance des investisseurs – bonnes ou mauvaises nouvelles, résultats financiers, ou posts d’influenceurs ont tous un impact sur la demande.

Facteurs additionnels influençant l’offre

• Politique de l’entreprise – si une société rachète ses actions, l’offre diminue ; si elle augmente son capital, l’offre augmente.
• Nouveaux IPO – l’entrée de nouvelles entreprises en bourse augmente l’offre de titres.
• Réglementations – des décisions comme la période de silence ou d’autres règles boursières affectent la quantité à vendre.

Comment les investisseurs peuvent-ils appliquer l’offre et la demande ?

1. Analyse fondamentale (Fundamental Analysis)

Les variations de prix des actions reflètent les attentes concernant la performance et la valeur de l’entreprise.

• Si les résultats sont bons → les investisseurs anticipent une croissance → demande accrue → prix en hausse
• Si les résultats sont décevants → baisse de confiance → demande en baisse ou offre en hausse → prix en baisse

2. Analyse technique (Technical Analysis)

Utilise le prix, le volume et divers outils pour observer la force du marché.

Price Action (Les chandeliers)

• Chandeliers verts (Fermeture > Ouverture) = forte demande → reflet d’une bonne demande
• Chandeliers rouges (Fermeture < Ouverture) = forte offre → reflet d’une bonne offre
• Doji (Ouverture ≈ Fermeture) = marché équilibré → pas encore clair vers où cela va

Tendances de prix (Tendance du marché)

• Si le prix atteint de nouveaux sommets régulièrement = forte demande → tendance haussière
• Si le prix atteint de nouveaux creux régulièrement = forte offre → tendance baissière

Supports & Résistances (Support & Resistance)

• Support = prix le plus bas où la demande est suffisante pour soutenir le prix, souvent une zone de rebond
• Résistance = prix le plus haut où l’offre est suffisante pour stopper la hausse, souvent une zone de retournement

Technique Zone de Demande et d’Offre – Comment repérer le bon moment pour trader

Cette technique consiste à repérer quand le prix perd son équilibre, c’est-à-dire lorsqu’il manque d’offre ou de demande, puis attendre le « point de retournement » du prix.

Quatre types de configurations de trading

1. DBR (Drop Base Rally) – Reversal haussier

• Le prix chute rapidement (Drop) à cause d’un excès d’offre
• Il se consolide dans une zone (Base), lorsque la pression vendeuse s’épuise, la pression acheteuse reprend
• Le prix s’envole (Rally) lorsque l’achat domine → signal d’achat

2. RBD (Rally Base Drop) – Reversal baissier

• Le prix monte rapidement (Rally) à cause d’une forte demande
• Il se consolide dans une zone (Base), lorsque la pression acheteuse s’épuise, la pression vendeuse reprend
• Le prix chute (Drop) lorsque la vente domine → signal de vente

3. RBR (Rally Base Rally) – Tendance haussière continue

• Le prix monte fortement (Rally) lors de la première impulsion
• Il se consolide dans une zone (Base) pour accumuler de la force
• Le prix repart à la hausse (Rally) → tendance haussière confirmée

4. DBD (Drop Base Drop) – Tendance baissière continue

• Le prix chute (Drop) lors de la première impulsion
• Il se consolide dans une zone (Base) pour accumuler de la force
• Le prix chute à nouveau (Drop) → tendance baissière confirmée

Précautions

• L’offre et la demande peuvent changer rapidement en raison de nouveaux facteurs, il est donc essentiel de toujours placer un stop-loss.
• Le marché réel est plus complexe que la théorie : il y a des acteurs spéculateurs, des market makers, et des facteurs imprévisibles.
• Il faut combiner plusieurs techniques : l’offre et la demande ne suffisent pas, il faut aussi analyser les fondamentaux, les actualités et d’autres indicateurs.

En résumé

La loi de l’offre et de la demande n’est pas qu’une simple théorie économique, c’est le langage du marché. Les investisseurs qui la maîtrisent peuvent mieux lire le flux d’argent, prévoir les mouvements de prix, et surtout, réduire leurs pertes en évitant les décisions impulsives.

En s’entraînant avec les prix réels et en observant les zones d’offre et de demande sur chaque chandelier, ils pourront mieux visualiser le marché et améliorer leurs compétences plus rapidement.