Guide pour dénicher des actions américaines à haut rendement en 2025｜Analyse détaillée de 5 actions leaders en dividendes

Pourquoi les actions américaines à haut rendement deviennent-elles le point focal des investissements en 2025 ?

En 2025, l’environnement du marché devient encore plus complexe et incertain. Bien que la hausse des actions américaines en 2024 ait été vigoureuse, alimentée par le sujet de l’intelligence artificielle, l’incertitude macroéconomique est devenue une épée de Damoclès suspendue au-dessus des investisseurs. Dans ce contexte, beaucoup commencent à réévaluer la composition de leur portefeuille — la recherche d’actifs capables de générer un flux de trésorerie stable devient particulièrement pressante.

Les actions américaines à haut rendement ont émergé comme un refuge pour de nombreux investisseurs. Le rendement en dividendes de l’indice S&P 500 est actuellement de seulement 1,2 %, atteignant un niveau historiquement bas depuis près de 20 ans, mais cela ne signifie pas qu’il n’y a pas d’opportunités sur le marché. Au contraire, certains coins oubliés du marché recèlent encore des entreprises offrant un taux de distribution supérieur à 5 %.

Les opportunités dans l’environnement de distribution de 2025

Les grandes banques d’investissement de Wall Street sont généralement optimistes quant aux perspectives de dividendes cette année. Selon les prévisions de Goldman Sachs, le bénéfice par action des composants du S&P 500 en 2025 devrait augmenter de 11 % (contre 8 % en 2024), ce qui entraînera une croissance des dividendes de 7 %, dépassant la hausse de 6 % de l’année précédente. Bank of America Securities est encore plus optimiste, anticipant une croissance des dividendes de 12 % en 2025, soutenue par un rebond des bénéfices.

Howard Silverblatt, analyste senior de Standard & Poor’s Dow Jones Indices, a donné une prévision plus précise : la croissance moyenne des dividendes en 2025 sera d’environ 8 %, avec un total de distribution qui pourrait atteindre un nouveau sommet d’environ 6850 milliards de dollars, soit une augmentation de plus de 550 milliards par rapport à 2024. Ce chiffre reflète l’amélioration de la rentabilité des entreprises et la liquidité accrue.

Le classement des actions américaines à haut rendement en 2025

Voici la liste des actions américaines à haut rendement sélectionnées selon leur rendement annuel en dividendes (données au 23 janvier 2025) :

Analyse approfondie des cinq principales actions américaines à haut rendement

1. Brookfield Renewable — Le champion discret des énergies renouvelables

En tant que gestionnaire du plus grand portefeuille mondial d’énergies renouvelables, Brookfield Renewable gère environ 6707 MW de capacité installée, comprenant 204 installations hydroélectriques, 72 systèmes hydroélectriques fluviaux, 28 parcs éoliens et 2 centrales à gaz naturel. La société est présente dans 13 marchés électriques, notamment au Canada, aux États-Unis et au Brésil, avec une diversification géographique qui permet d’atténuer les risques liés à une seule région.

Selon ses derniers résultats financiers, Brookfield Renewable a réalisé un chiffre d’affaires de 4,44 milliards de dollars au troisième trimestre 2024, en hausse de 19,62 % par rapport à l’année précédente. Bien que le bénéfice net ait été initialement déficitaire (-197 millions de dollars), JPMorgan Chase maintient une recommandation d’achat avec un objectif de prix fixé à 28 dollars, témoignant de la confiance du marché dans son développement à long terme.

2. Enbridge — Le visage renouvelé d’une infrastructure énergétique ancienne

Enbridge est un acteur emblématique du secteur de l’énergie, couvrant la gestion de pipelines de liquides, la distribution de gaz naturel, et la production d’énergies renouvelables. La société gère un vaste réseau de pipelines reliant le Canada et les États-Unis, spécialisé dans le transport de pétrole brut et de liquides hydrocarburés, constituant un nœud crucial pour la circulation de l’énergie en Amérique du Nord.

Ce qui est particulièrement remarquable, c’est la croissance continue du dividende d’Enbridge, qui en est à sa 22e année consécutive d’augmentation. Son taux de distribution actuel atteint 6 %. La Royal Bank of Canada a récemment relevé son objectif de cours de 59 à 63 dollars, tout en maintenant une recommandation « supérieur au marché ». Pour les investisseurs en actions à haut rendement, cette croissance soutenue est indéniablement attrayante.

3. Realty Income — La machine à générer du flux de trésorerie immobilier

Realty Income est un leader dans le secteur des fiducies de placement immobilier (REIT), spécialisé dans l’acquisition et la gestion de biens commerciaux loués à un seul locataire. La société possède plus de 12 237 propriétés, totalisant une superficie locative de 236,8 millions de pieds carrés, assurant des revenus locatifs stables via des contrats de location nette à long terme.

Les résultats du troisième trimestre 2024 montrent un chiffre d’affaires de 3,931 milliards de dollars, en hausse de 30,91 % par rapport à l’année précédente, avec un bénéfice net de 666 millions de dollars, et un bénéfice par action de 0,75 dollar. Les analystes de Stifel maintiennent une recommandation d’achat avec un objectif de 66,5 dollars. En tant que représentant des actions à haut rendement, Realty Income séduit par ses revenus locatifs stables et sa croissance continue d’actifs.

4. Verizon — La stabilité d’un géant des télécommunications

En tant que géant des télécommunications basé à New York, Verizon est également un composant de l’indice Dow Jones Industrial Average. Son activité comprend la téléphonie vocale, la fibre optique fixe et la communication sans fil. Sa filiale Verizon Wireless est le plus grand fournisseur de services sans fil aux États-Unis, avec une position de monopole qui assure un flux de trésorerie solide.

Les résultats du quatrième trimestre 2024 montrent un chiffre d’affaires de 35,7 milliards de dollars, en hausse de 1,7 % par rapport à l’année précédente, dépassant les attentes du marché. Morgan Stanley maintient une recommandation de conservation avec un objectif de 45 dollars. Avec un rendement de 6,99 %, cette action se distingue parmi les actions à haut rendement, et sa capitalisation de 1669,69 milliards de dollars garantit une capacité de versement de dividendes suffisante.

5. Vici Properties — Le fournisseur de dividendes de l’économie de l’expérience

Créée en 2016, Vici Properties se concentre sur la possession et la gestion de casinos, hôtels et autres installations de divertissement. Son portefeuille comprend 54 propriétés de casinos situées aux États-Unis et au Canada, ainsi que des sites emblématiques de Las Vegas tels que le Caesars Palace et le Venetian Resort.

Au troisième trimestre 2024, le chiffre d’affaires s’élève à 2,873 milliards de dollars, en hausse de 7,2 %, avec un bénéfice net de 2,097 milliards de dollars, et un bénéfice par action de 1,98 dollar. La banque Barclays a initialement attribué une recommandation d’achat avec un objectif de 36 dollars. La capitalisation boursière de VICI Properties, à 30,877 milliards de dollars, et son ratio cours/bénéfice de 10,86, en font un choix relativement raisonnable parmi les actions à haut rendement.

La méthode en quatre étapes pour sélectionner des actions à haut rendement

Pour cibler précisément parmi des milliers d’actions à haut rendement, il est conseillé de suivre cette logique étape par étape :

Étape 1 : Focus sectoriel et sélection d’entreprises

Dans 1-2 secteurs que vous connaissez ou que vous privilégiez, choisissez 1-3 leaders. Étudiez attentivement leurs états financiers, leur rentabilité et leurs perspectives de développement, en vous assurant que leurs revenus sont stables, leur flux de trésorerie abondant, et leur modèle commercial durable.

Étape 2 : Analyse de la stabilité historique

Sélectionnez celles qui ont maintenu des revenus relativement stables au cours des cycles économiques passés de 5 à 10 ans. Ces entreprises ont généralement une capacité à résister aux risques, en maintenant leurs dividendes en période de récession, tout en augmentant leurs distributions lors des phases de croissance — c’est la caractéristique clé des actions à haut rendement.

Étape 3 : Analyse approfondie de la politique de dividendes

Examinez les historiques de paiement de dividendes des 5 dernières années pour les cibles. Privilégiez celles qui versent des dividendes de façon continue ou en augmentation annuelle, et comprenez bien leur cadre de politique de distribution. Méfiez-vous des entreprises avec une fréquence de paiement faible ou un ratio de distribution élevé, car cela peut indiquer des risques potentiels.

Étape 4 : Évaluation de la rationalité du rendement en dividendes

Calculez et comparez le rendement en dividendes de chaque société. Si le rendement est nettement inférieur à la moyenne sectorielle, recherchez la raison — l’entreprise fait-elle face à une pression économique, ou a-t-elle d’autres priorités financières ? En combinant les prévisions du marché et les évaluations des analystes, prenez votre décision finale.

Les avantages et opportunités de rendement des actions américaines à haut rendement

Rendement en cash substantiel

Les actions à haut dividende offrent aux investisseurs un flux de trésorerie régulier et stable, ce qui est particulièrement attractif pour les retraités ou ceux recherchant un revenu en cash. Un rendement supérieur à 6 % dépasse largement les taux d’intérêt des comptes d’épargne.

Solidité des bénéfices des entreprises

Les actions à haut rendement proviennent souvent d’entreprises matures et bien établies, avec une rentabilité stable et des flux de trésorerie abondants. Cela signifie que leurs dividendes sont moins susceptibles d’être affectés par la volatilité à court terme du marché, offrant une fiabilité accrue.

Potentiel de valorisation

Beaucoup de ces actions sont sous-évaluées à long terme. Avec la croissance des bénéfices et l’augmentation des dividendes, leur cours peut également augmenter, générant un gain en capital supplémentaire.

Capacité accrue à résister aux risques

Les grandes entreprises matures disposent généralement d’une position de marché forte et d’économies d’échelle, ce qui leur permet de mieux résister à un événement isolé ou à une forte volatilité du marché, convenant ainsi aux investisseurs avec une tolérance au risque plus faible.

Outil de diversification de portefeuille

Inclure des actions à haut rendement permet d’équilibrer un portefeuille trop concentré sur la croissance technologique, en apportant une stabilité via des secteurs traditionnels et des dividendes réguliers, réduisant ainsi la volatilité globale.

Risques à considérer lors de l’investissement dans des actions américaines à haut rendement

Bien que ces actions soient attrayantes, il est crucial de ne pas ignorer les risques. Certaines entreprises affichent un rendement élevé mais cachent des niveaux d’endettement importants, une rentabilité instable ou un modèle commercial douteux. En difficulté, ces sociétés pourraient être contraintes de réduire ou suspendre leurs dividendes, entraînant des pertes pour les investisseurs.

De plus, les changements de taux d’intérêt, les politiques sectorielles ou d’autres facteurs externes peuvent impacter leur capacité à verser des dividendes. Il est donc essentiel de faire une analyse fondamentale approfondie, d’évaluer votre tolérance au risque, et de trouver un équilibre entre risque et rendement.

En résumé

L’année 2025 offre de belles opportunités pour les actions américaines à haut rendement. Avec la croissance accélérée des bénéfices et l’augmentation continue des distributions, ces actifs deviennent de plus en plus attractifs pour les investisseurs en quête de revenus stables. Brookfield Renewable, Enbridge, Realty Income, Verizon et Vici Properties, parmi les leaders, démontrent une capacité de versement stable et un potentiel de croissance dans leurs secteurs respectifs.

Que vous soyez un investisseur débutant ou expérimenté, la méthode en quatre étapes décrite ci-dessus vous aidera à repérer dans le vaste marché des actions à haut rendement celles qui correspondent à vos besoins. Mais rappelez-vous, un rendement élevé s’accompagne souvent de risques proportionnels : une recherche approfondie, une diversification prudente, voilà la voie pour une croissance durable à long terme.