Lithium : L'opportunité d'investissement qui transforme les marchés

Le lithium n’est plus simplement un métal de plus. Il est devenu le matériau le plus critique pour la transition énergétique mondiale, et comprendre comment investir dans le lithium en Colombie et sur d’autres marchés émergents est essentiel pour tout investisseur souhaitant profiter de cette tendance.

Pourquoi Le Lithium Est L’Or Du XXIe Siècle

La raison est simple : les véhicules électriques ont besoin de lithium pour fonctionner. Des entreprises comme Tesla, BYD, Toyota, Honda et de plus en plus de fabricants traditionnels dépendent entièrement des batteries à base d’ions de lithium pour produire leurs VE.

Les réglementations mondiales soutiennent également cette croissance. L’Union Européenne, la Chine et les États-Unis ont instauré des lois interdisant la vente de véhicules à essence à partir de 2035. Cela signifie que légalement, seuls des véhicules électriques seront commercialisés sur les principaux marchés mondiaux durant la prochaine décennie.

Le résultat est inévitable : la demande de lithium dépassera largement l’offre disponible dans les années à venir, ce qui fera grimper de façon spectaculaire le prix de ce métal et multipliera les bénéfices des entreprises productrices.

Comment Le Prix Du Lithium A Évolué

Au cours des cinq dernières années, le lithium a connu une transformation spectaculaire sur les marchés. Son prix est passé d’environ 24 dollars la tonne à près de 70 dollars la tonne, principalement en raison de l’exponentielle augmentation de la demande de véhicules électriques.

Les analystes prévoient que cette tendance haussière se poursuivra avec vigueur. La majorité des prévisions suggèrent que le prix du lithium pourrait dépasser les 100 dollars la tonne à moyen terme, surtout en tenant compte du fait que la production mondiale de lithium ne croît pas au même rythme que la demande.

Les Principales Voies Pour Investir Dans Le Lithium

Il existe cinq voies claires pour qu’un investisseur participe à l’engouement pour le lithium :

1. Lithium en tant que matière première ou commodité

Certains courtiers offrent la possibilité d’investir directement dans le lithium en tant qu’actif financier. Les rendements ici dépendent uniquement de l’appréciation du prix du métal. Cependant, bien que la croissance soit attendue, les gains sont généralement plus modestes comparés à l’investissement dans des actions du secteur.

2. Entreprises d’extraction et de production de lithium

Ces sociétés ont leur avenir assuré pour les dix prochaines années. Leur modèle économique est simple : extraire plus de lithium, gagner plus d’argent. Elles ne dépendent pas des préférences des consommateurs ni de technologies sophistiquées.

Les trois entreprises clés du secteur sont :

• SQM (Sociedad Química y Minera) : La société chilienne domine la production mondiale de lithium depuis ses opérations dans le désert d’Atacama. Ses actions ont connu une performance exceptionnelle depuis 2020, bien que la concentration géographique au Chili représente une certaine vulnérabilité.

• Albemarle : Cette entreprise américaine est le deuxième producteur mondial de lithium. Elle exploite deux grandes mines stratégiquement situées : une dans le Salar d’Atacama (Chili) et une autre au Nevada (États-Unis). La valeur de ses actions a été multipliée par cinq depuis 2020.

• Tianqi Lithium : Alors que SQM et Albemarle dominent l’Occident, Tianqi contrôle le marché oriental depuis son siège en Sichuan, Chine. C’est le principal fournisseur du marché chinois explosif des véhicules électriques, qui vise à devenir le plus grand au monde.

3. Fabricants de batteries à ions de lithium

Les entreprises qui transforment le lithium en batteries peuvent être des investissements rentables, mais nécessitent une analyse prudente :

• Tesla : Bien qu’elle soit principalement connue comme constructeur de véhicules électriques, Tesla intègre verticalement la production de batteries dans ses gigafactories. Elle produit aussi des batteries pour stockage résidentiel (Powerwalls) et pour des installations solaires et éoliennes à grande échelle. Ses actions peuvent connaître des rebonds importants.

• CATL : Basée à Ningde, en Chine, CATL est l’un des plus grands fabricants de batteries en Asie. Elle sert à la fois le marché des VE et celui des systèmes de stockage d’énergie. Sa performance boursière a été solide, cotant au-dessus de 400 dollars après s’être redressée de corrections antérieures.

• Panasonic : Principal fournisseur de batteries pour Tesla. Bien qu’elle dispose d’une capacité de production massive, sa diversification dans l’électronique limite la pleine répercussion de ses gains en batteries sur le prix de ses actions.

• Solid Power : Entreprise américaine dédiée exclusivement à la fabrication de batteries pour VE, mais très récente. Sa technologie n’a pas encore été testée à l’échelle commerciale, ce qui en fait un investissement à haut risque mais avec un potentiel de retours exceptionnels si elle réussit.

4. Fabricants de véhicules électriques

Les VE sont la destination finale du lithium. Investir dans des producteurs de véhicules électriques est l’une des options les plus sûres, bien que la concurrence soit féroce :

• Tesla : Continue de dominer le marché mondial des VE aux États-Unis et en Europe, étant la troisième en importance en Chine. Son avantage technologique et sa fabrication verticale la positionnent pour un avenir solide.

• Toyota : A été l’un des premiers grands constructeurs traditionnels à s’adapter stratégiquement à l’ère électrique. Elle est désormais la deuxième en part de marché des VE en Occident, ce qui se reflète dans une hausse notable de ses actions.

• BYD : Domine de manière décisive le marché chinois des véhicules électriques et intègre verticalement la production de batteries au lithium. Cette autonomie dans les composants clés lui permet de réduire ses coûts et de ne pas dépendre de fournisseurs externes. Note importante : ne pas confondre BYD (BYDDY) avec Boyd Gaming Corporation, qui utilise le ticker BYD mais est un casino sans lien avec le secteur automobile.

5. Fonds cotés spécialisés (ETFs)

Pour les investisseurs préférant déléguer la gestion, il existe des options consolidées :

• Global X Lithium and Battery Tech ETF (LIT) : Probablement l’ETF lithium le plus connu et avec la plus longue trajectoire. Il a montré une croissance régulière depuis 2020 avec une légère modération en 2022. Il offre un rendement de 9,41 % en 2023 et promet de meilleurs résultats dans la prochaine décennie.

• Amplify Lithium and Battery Technology ETF (BATT) : Bien qu’il ait moins d’historique que LIT, il possède un portefeuille bien sélectionné d’entreprises extractrices, de traitement et de fabrication de VE. Il a presque doublé le capital des investisseurs entre 2020 et 2023.

• WisdomTree Battery Solutions UCITS ETF (CHRG) : Fonds très récent, dont la performance à long terme est incertaine. Peut être utile pour une diversification tactique mais pas recommandé comme investissement principal.

L’Horizon À Court Et Moyen Terme

À court et moyen terme (prochains 10 ans), l’investissement dans le lithium présente un panorama exceptionnellement favorable. La substitution des véhicules à essence par des véhicules électriques est assurée par la loi dans les principaux marchés, et tous nécessitent des batteries au lithium.

On s’attend à ce que la demande du métal dépasse l’offre disponible, multipliant les bénéfices des producteurs comme SQM, Albemarle et Tianqi. Sans concurrence technologique sérieuse à l’horizon durant cette décennie, le chemin est dégagé pour que le lithium consolide sa position.

À plus long terme (plus de quinze ans), il est probable que des matériaux alternatifs comme le sodium remplacent progressivement le lithium. Cependant, cette technologie est encore loin d’être industrialisable, laissant une marge importante pour que le lithium domine la décennie suivante.

Avantages Et Risques D’Investir Dans Le Lithium

Les avantages sont massifs :

• Matériau essentiel pour une industrie des VE sans concurrents réels aujourd’hui
• Marché garanti légalement par les gouvernements principaux
• Potentiel pour que la demande dépasse l’offre dans les années à venir
• Performance spectaculaire en bourse depuis 2020
• Possibilité de participer à des entreprises “licornes” en forte croissance

Les risques existent mais sont limités :

• Des alternatives au lithium sont en cours d’exploration à long terme
• Toutes les entreprises du secteur ne sont pas également rentables
• Certaines sociétés sont actuellement surévaluées en bourse
• Facteurs géopolitiques pouvant affecter l’extraction dans certaines régions

Le Lithium Est-Il Un Investissement Qui Te Correspond ?

Investir dans le lithium en 2024 est comparable à investir dans le pétrole en 1880. Il s’agit du matériau fondamental pour une industrie automobile qui est destinée à remplacer complètement les véhicules à essence.

Les tensions géopolitiques et la pollution causée par les combustibles fossiles accélèrent cette transition. Ceux qui maintiennent leurs investissements dans l’industrie pétrolière verront leurs rendements diminuer, tandis que ceux qui miseront sur le lithium et les VE positionneront leurs portefeuilles dans l’industrie du XXIe siècle.

Que vous soyez investisseur dans des entreprises d’extraction de lithium, fabricants de batteries ou producteurs de véhicules électriques, votre investissement a un potentiel significatif pour générer des retours substantiels dans la prochaine décennie. La clé est de retirer des capitaux des combustibles fossiles et de les réorienter vers des entreprises impliquées dans la transition électrique dès que possible.