Générer des profits à partir de l'offre et de la demande : la clé d'un trading d'actions efficace

Les traders ordinaires voient souvent simplement la ligne de prix qui monte en blanc sur l’écran, mais derrière le mouvement des prix se cache une lutte incessante entre deux forces opposées. L’une veut acheter (demande) et l’autre veut vendre (offre). Comprendre en profondeur ce mécanisme ouvre de nouvelles portes pour prévoir les prix et saisir les bons moments de trading avec plus de précision.

La relation entre demande et offre est fondamentale en économie, contrôlant la fixation des prix sur tous les marchés, qu’il s’agisse de biens courants ou d’actifs financiers. Ce mécanisme est également un outil d’analyse puissant pour les investisseurs souhaitant anticiper la direction des actions et autres actifs.

Demande (Demand) qu’est-ce que c’est : la volonté d’acheter qui pousse le prix

La demande représente la quantité de biens ou services que les consommateurs ou investisseurs sont prêts à acheter à différents prix. En analysant cette demande via un graphique, on obtient la courbe de demande (Demand Curve) qui montre la relation entre prix et quantité.

Principe fondamental : la loi de la demande Les acheteurs achètent en plus grande quantité lorsque le prix baisse, et en moins grande lorsque le prix augmente. Cette relation est naturelle sur le marché, ce qui donne à la courbe de demande une pente négative.

Les variations de prix influencent la demande par deux canaux :

Effet revenu (Income Effect) : lorsque le prix baisse, le pouvoir d’achat des consommateurs augmente, leur permettant d’acheter plus. C’est comme si leur revenu augmentait, même si leur salaire reste inchangé.

Effet substitution (Substitution Effect) : quand un produit devient moins cher, les consommateurs tendent à l’acheter à la place d’un autre produit plus cher en comparaison.

Autres facteurs influençant la demande :

• Revenu et richesse des consommateurs
• Goûts et préférences du marché
• Nombre potentiel d’acheteurs
• Attentes concernant les prix futurs
• Prix des produits liés (substituts ou complémentaires)

Sur le marché financier, la demande d’actions est aussi influencée par des facteurs macroéconomiques, la confiance des investisseurs et les prévisions de résultats des entreprises.

Offre (Supply) qu’est-ce que c’est : la puissance des vendeurs sur le marché

À l’inverse, l’offre indique la quantité de biens ou services que les producteurs ou vendeurs sont prêts à proposer à différents prix. La courbe d’offre (Supply Curve) montre la relation positive entre prix et quantité.

Principe fondamental : la loi de l’offre Les vendeurs proposent en plus grande quantité lorsque le prix augmente, car leur profit est plus élevé. Inversement, ils réduisent leur offre lorsque le prix baisse. Cette relation donne à la courbe d’offre une pente positive.

Facteurs déterminant l’offre :

• Coûts de production et matières premières
• Technologies et efficacité de production
• Nombre de producteurs sur le marché
• Conjoncture économique et politiques fiscales
• Attentes des producteurs concernant les prix futurs
• Conditions météorologiques et catastrophes naturelles (particulièrement pour les produits agricoles)

Sur le marché des actions, l’offre est aussi influencée par les décisions d’augmentation de capital ou de rachat d’actions par les entreprises, l’entrée en bourse de nouvelles sociétés, et les règles des marchés financiers.

Équilibre : le point où le prix trouve “sa maison” momentanément

Le prix réel du marché n’est pas fixé par la demande ou l’offre seule, mais par le point où les deux forces s’équilibrent (Équilibre).

Caractéristiques du point d’équilibre :

• La quantité que les acheteurs veulent acheter est égale à celle que les vendeurs veulent vendre
• Il n’y a ni surplus ni pénurie
• Le prix tend à rester stable

Quand le prix dépasse l’équilibre : les vendeurs sont plus motivés à vendre, tandis que les acheteurs réduisent leur demande. Cela crée un surplus, poussant le prix à revenir à l’équilibre.

Quand le prix chute en dessous de l’équilibre : la demande des acheteurs augmente, tandis que l’offre diminue, créant une pénurie qui pousse le prix à remonter vers l’équilibre.

Application de la loi de l’offre et de la demande dans l’analyse des actions

En analyse fondamentale : Les mouvements de prix sont dus aux anticipations des investisseurs. Pour une action “de consommation”, par exemple, une annonce de résultats solides augmente la demande, ce qui fait monter le prix. À l’inverse, une mauvaise nouvelle augmente l’offre (ventes) et fait baisser le prix.

En analyse technique : Les traders utilisent divers outils pour repérer les signaux d’achat ou de vente.

• Price Action : une bougie verte indique que la demande l’emporte, une rouge que l’offre domine.
• Force de la tendance : faire des nouveaux sommets montre une demande forte.
• Supports et résistances : zones où la demande est prête à entrer (support) ou où l’offre est prête à apparaître (résistance).

Technique Zone de Demande et Offre : saisir le moment de trading en profondeur

Cette technique sert à repérer les moments où un déséquilibre entre demande et offre se crée. Il en existe deux principaux :

Type 1 : Zone de demande Drop Base Rally (DBR) - retournement haussier Le prix chute rapidement (Drop) à cause d’un excès d’offre, puis évolue dans une fourchette (Base). Quand la pression vendeuse s’épuise et qu’une bonne nouvelle arrive, le prix dépasse la zone (Rally). Les traders entrent en position lors de la cassure à la hausse.

Type 2 : Zone d’offre Rally Base Drop (RBD) - retournement baissier Le prix monte rapidement (Rally) à cause d’une forte demande, puis évolue dans une fourchette (Base). Quand la pression acheteuse s’épuise et qu’une mauvaise nouvelle arrive, le prix casse à la baisse (Drop). Les traders entrent lors de la cassure à la baisse.

Type 3 : Zone de demande Rally Base Rally (RBR) - continuation haussière Le prix monte (Rally), puis se stabilise (Base). Quand la demande revient forte, le prix continue à monter (Rally), montrant que la demande reste solide.

Type 4 : Zone d’offre Drop Base Drop (DBD) - continuation baissière Le prix chute (Drop), puis se stabilise (Base). Quand l’offre reste forte, le prix continue à baisser (Drop), indiquant une forte pression vendeuse.

Facteurs modifiant demande et offre sur le marché financier

Côté demande : Lorsque les taux d’intérêt sont bas, la valeur réelle de l’argent augmente, incitant à investir en actions pour obtenir des rendements. La liquidité accrue dans le système favorise la circulation monétaire. La confiance élevée des investisseurs stimule l’achat.

Côté offre : Les entreprises qui rachètent leurs actions réduisent l’offre en circulation. Les nouvelles introductions en bourse augmentent l’offre. Les règles de la période de silence (Silent Period) limitent la vente par les grands actionnaires.

Tous ces facteurs agissent ensemble, créant les variations de prix que l’on voit chaque jour sur les écrans.

En résumé : la demande et l’offre, une dimension essentielle pour l’investisseur

Demande et offre ne sont pas seulement des concepts économiques théoriques, mais une force réelle qui anime chaque transaction sur le marché. Comprendre ce mécanisme permet à l’investisseur de cesser de voir les prix comme du hasard, et de percevoir qu’ils résultent de la lutte constante entre demande et offre à l’échelle du marché.

En étant capable de lire la force des acheteurs et vendeurs, de repérer les points d’équilibre et de déséquilibre, le trading passe d’un jeu de devinettes à une analyse basée sur des principes. La réussite devient alors une conséquence plus naturelle.