Quand la bourse montera-t-elle en 2024 : Les signaux que vous devez connaître

Le panorama mondial 2024 esquisse deux réalités opposées

S’il y a quelque chose qui définit le marché boursier à l’échelle mondiale en ce moment, c’est la divergence. Alors que les principales places occidentales montrent de la fatigue après des hausses agressives, les bourses asiatiques se réveillent avec un regain de vigueur. Cette dynamique bipolaire sera déterminante lorsque la bourse augmentera dans les prochains mois, surtout si l’on considère que l’Asie mène également une transition vers les énergies renouvelables et les technologies d’intelligence artificielle qui reshaperont l’investissement mondial.

Pourquoi 2024 sera décisif : Trois mégatendances

Dette insoutenable et pression inflationniste

L’accumulation de dettes à l’échelle planétaire après la pandémie, la crise logistique et l’invasion de l’Ukraine ont créé un scénario critique souvent sous-estimé. Le Japon atteint des ratios dette-PIB de 252 %, Singapour 160 %, l’Italie 151 % et même les États-Unis 114 %. Ces chiffres ne sont pas simplement des chiffres : ils expliquent pourquoi l’inflation persistera en 2024, notamment en Amérique latine, en Afrique et en Europe de l’Est. L’Argentine, le Soudan, le Kenya et l’Afrique du Sud font face à une crise de prix accélérée, tandis que les gouvernements impriment des devises sans contrôle.

Transition énergétique accélérée après la COP28

Le sommet de Dubaï a clôturé 2023 en documentant que la Terre était 1,4°C plus chaude que la moyenne historique. Cette urgence a transformé les énergies renouvelables en priorité d’investissement mondiale. Les entreprises solaires et éoliennes verront des injections massives de capitaux, tandis que les combustibles fossiles perdent leur attrait pour les investisseurs à moyen terme.

La montée économique asiatique

La Chine, la Corée, le Japon, le Vietnam, la Thaïlande et l’Indonésie forment un bloc en expansion qui contraste avec la modération occidentale. La Chine se distingue comme leader dans les renouvelables, la mobilité électrique, l’infrastructure et la fintech. Son influence en Asie du Sud-Est renforce des dynamiques qui profitent aux marchés locaux plutôt qu’aux économies européennes et nord-américaines.

Lecture technique : Où la bourse montera et où elle chutera

Bourses occidentales en correction

New York (NYSE) : Les moyennes mobiles anticipent un croisement baissier après avoir escaladé de 14 800 à près de 17 000 points. Historiquement, lorsque l’indice dépasse des records historiques, il subit des corrections sévères. Avec des marchés spéculatifs saturés, il est peu probable qu’il continue à monter après ce plafond.

Francfort (DAX) : Situation similaire. Il est passé de 14 680 à 16 750 points en quelques semaines, atteignant des sommets historiques. Les moyennes mobiles depuis la mi-décembre indiquent une chute en janvier, bien que modérée. C’est une correction technique attendue après un impulsion haussière excessive.

Bourse de Shanghai : Opportunité haussière

Shanghai (SSE) : Des dynamiques opposées dominent ici. Elle a clôturé 2023 avec une forte impulsion haussière après avoir maintenu une tendance plate tout au long de l’année. Historiquement, la bourse chinoise alterne de longues périodes plates avec des rallies spectaculaires (2007 et 2015). De 2017 à 2023, elle a consolidé, et est maintenant prête pour une nouvelle montée accélérée. Techniquement, Shanghai est l’option la plus attrayante pour investir.

Quand la bourse montera : Secteurs et entreprises gagnants

Énergies renouvelables : Pari gagnant

Iberdrola, Canadian Solar, Siemens Gamesa et First Solar mènent l’expansion des parcs solaires et éoliens. La COP28 a accéléré les engagements de décarbonisation, ce qui garantit un flux d’investissement soutenu en 2024.

Intelligence artificielle : Révolution technologique

Nvidia, Microsoft, Alphabet (Google), Adobe et Baidu dominent l’IA. Le secteur commence à peine son expansion exponentielle. Si les développements en IA continuent de s’accélérer, ces cotations connaîtront un important élan.

Transport durable : La substitution en marche

Tesla, BYD, Daimler et Hyundai mènent la transition vers les véhicules électriques et à hydrogène. Les gouvernements et investisseurs inondent de capitaux la décarbonisation du transport.

Marchés asiatiques : Le vecteur principal

Les entreprises opérant en Chine, Corée, Japon, Thaïlande, Vietnam, Malaisie, Indonésie et Singapour captent une croissance supérieure à celle des économies occidentales développées.

Quand la bourse NE montera PAS : Secteurs à risque

Entreprises financières sous pression

Le stress de la dette mondiale impacte les banques. Avec des gouvernements, des entreprises et des familles endettés au maximum, le risque de défauts augmente. Le secteur financier aborde 2024 avec fragilité.

Immobilier en stagnation

Le marché immobilier chinois semble bloqué. L’Europe et les États-Unis font face à des dynamiques similaires. Les familles peinent à payer leurs hypothèques et loyers, ce qui anticipe des faillites immobilières.

Combustibles fossiles : Déclin à long terme

Bien que la demande à court terme puisse faire augmenter les prix du pétrole, structurellement, les combustibles fossiles perdent en compétitivité. La transition énergétique mondiale les laisse à la traîne.

Occidentaux sans innovation

Les entreprises européennes et américaines qui misent sur la technologie et les renouvelables auront des performances positives, mais la majorité des marchés occidentaux ralentira.

Stratégie d’investissement pour 2024

L’année présente une complexité : accumulation de dettes, inflation persistante dans des régions critiques, et changement climatique frappant les économies. Mais ces difficultés créent des opportunités claires pour ceux qui interprètent les tendances.

La clé : Quand la bourse montera dépendra de si votre portefeuille capte le déplacement vers l’Asie, les énergies renouvelables, le transport durable et l’IA. Ces quatre piliers définiront des rendements supérieurs. Parallèlement, éviter une exposition excessive aux secteurs financiers, immobiliers et aux combustibles fossiles protège le capital.

2024 sera difficile mais opportuniste. La différence entre gagnants et perdants ne sera pas la chance, mais la capacité à identifier où migre le capital mondial.