Guide complet sur le trading de contrats à terme sur actions américaines : informations indispensables pour 2025

Concepts de base des contrats à terme sur les actions américaines

Les contrats à terme sur les actions américaines désignent des produits dérivés basés sur un indice calculé en agrégeant les prix de plusieurs actions américaines. Par exemple, le Nasdaq 100 est un indice regroupant les 100 plus grandes entreprises cotées au Nasdaq en termes de capitalisation boursière, et le contrat à terme correspondant est le contrat Nasdaq 100.

Contrairement à l’achat ou la vente réelle d’actions sur le marché au comptant, les contrats à terme sur les actions américaines sont des accords préalables pour négocier à une date d’échéance fixée à un prix déterminé.

Principaux indices à terme sur les actions américaines :

Futures S&P 500 - Couvre les 500 plus grandes entreprises cotées à la Bourse de New York et au Nasdaq, calculés selon une moyenne pondérée. C’est l’indice qui reflète le mieux la situation économique globale des États-Unis, jouant un rôle clé dans la prévision de la volatilité des marchés financiers mondiaux.

Futures Nasdaq 100 - Composé des 100 plus grandes entreprises cotées au Nasdaq, avec une forte proportion de sociétés technologiques. Contrairement au S&P 500, il n’inclut pas les sociétés cotées à la Bourse de New York.

Futures Dow Jones - Calculés selon une moyenne simple des 30 grandes entreprises cotées à la Bourse de New York. Utile pour évaluer la situation économique générale des États-Unis.

Raisons principales pour négocier des contrats à terme sur les actions américaines

Anticipation de la direction du marché

Le marché à terme précède le marché au comptant. En analysant l’indice à terme, il est possible de prévoir la tendance du marché au comptant à l’avance. En anticipant les fluctuations futures des prix, on peut saisir des opportunités de profit.

Couverture du risque de portefeuille

La négociation d’indices est généralement plus stable que celle d’actions individuelles. Par exemple, dans un marché haussier général, les actions de certaines entreprises peuvent baisser, mais les contrats à terme sur les actions américaines suivent la tendance globale du marché, limitant ainsi les pertes potentielles. De plus, en cas de prévision d’une baisse du prix de l’indice au comptant, la vente à découvert du contrat à terme permet de compenser les pertes.

Maximisation des profits via l’effet de levier

L’effet de levier permet de négocier avec un capital supérieur à ses fonds propres. Par exemple, avec un levier de 1:10, on peut ouvrir une position de 10 millions de yens avec seulement 1 million de yens. Cela permet de générer des rendements élevés avec un capital réduit.

Cependant, un rendement potentiel multiplié par 10 implique aussi un risque de perte équivalent, il faut donc faire preuve de prudence. Les débutants devraient commencer avec un faible levier pour limiter les risques.

Exécution rapide grâce à une forte liquidité

Les contrats à terme sur actions américaines ont une date d’échéance fixée, ce qui favorise une activité de trading très dynamique. Une forte liquidité facilite l’ouverture ou la clôture de positions à tout moment souhaité, avec une exécution rapide des ordres, réduisant ainsi le risque de slippage(différence de prix).

Méthodes de négociation des contrats à terme sur actions américaines

Étape 1 : Choix de la plateforme de trading

Les courtiers locaux offrent des services en coréen et des produits de couverture en devises. En recherchant “futures” dans la barre de recherche, il est facile de trouver des fonds ou ETF basés sur des contrats à terme sur actions américaines, avec une indication “(H)” pour les produits de couverture en devises.

Les plateformes de trading globales permettent une négociation efficace via effet de levier et CFD, accessibles 24h/24 sur web et mobile.

Étape 2 : Élaboration d’une stratégie de trading

Stratégie de suivi de tendance - Acheter en tendance haussière, vendre en tendance baissière. Efficace lorsque la tendance est clairement établie.

Stratégie contrarienne - Anticiper une inversion de tendance et trader en sens inverse. Si la prédiction est correcte, cela peut générer de gros profits, mais si elle échoue, les pertes peuvent être importantes. Non recommandée pour les débutants.

Stratégie d’arbitrage - Exploiter la différence de prix entre l’indice à terme et l’indice au comptant. Par exemple, vendre le contrat à terme si le prix est supérieur au prix au comptant, et acheter le marché au comptant. La forte volatilité comporte des risques, une analyse préalable est indispensable.

Étape 3 : Application des techniques d’analyse

Analyse technique - Analyse des graphiques de prix, des tendances, des niveaux de support/résistance. Utilisation d’indicateurs comme la moyenne mobile, les bandes de Bollinger, le MACD. Facile à appliquer, mais peut négliger les facteurs fondamentaux.

Analyse fondamentale - Analyse des états financiers des entreprises, des indicateurs économiques(taux d’intérêt,) inflation###, de la situation géopolitique. Permet de comprendre la cause fondamentale des fluctuations, mais demande du temps et une expertise approfondie.

Les deux méthodes sont complémentaires, il est conseillé de les combiner selon la situation.

Étape 4 : Connaissance des coûts de transaction

Les frais varient selon le courtier et la plateforme, il est essentiel de vérifier avant de trader. Des frais supplémentaires peuvent s’appliquer lors de l’utilisation de CFD ou d’effet de levier.

Les contrats à terme sur actions américaines se négocient généralement en dollars, il faut donc prendre en compte le risque de fluctuation du taux de change. La couverture en devises permet d’éliminer totalement ce risque ou de profiter des opportunités de change.

Les taxes sur les transactions financières impactent également le rendement final, il est conseillé de s’informer à l’avance.

CFD vs Contrat à terme : comparaison des produits de trading

( Caractéristiques du CFD) (Contrat pour différence)

Produit dérivé ne possédant pas l’actif sous-jacent, mais calculant uniquement la différence de prix. Par exemple, ouvrir une position d’achat et réaliser un profit si le prix augmente à la clôture.

Avantages :

• Utilisation d’un effet de levier élevé
• Négociation 24h/24
• Pas de date d’échéance
• Flexibilité grâce à la négociation sur la différence de prix

Inconvénients :

• Frais élevés
• Risque de slippage
• Nécessite des connaissances spécialisées
• Liquidité relative plus faible

Caractéristiques de la négociation par contrat à terme

Contrat fixant une date et un prix pour la transaction, réglé à l’échéance.

Avantages :

• Haute liquidité
• Utile pour la couverture
• Marché transparent

Inconvénients :

• Horaires de négociation limités
• Existence d’une date d’échéance
• Imposition de l’impôt sur les plus-values
• Effet de levier généralement plus faible