Les investisseurs doivent savoir : que signifie être en difficulté et comment l'éviter

Dans le domaine de l’investissement, il existe un terme qui fait trembler même les investisseurs les plus aguerris : “ติดดอย” (être coincé dans une position perdante). C’est un état que personne ne souhaite affronter, mais pour ceux qui viennent tout juste d’entrer dans ce monde, il peut encore sembler mystérieux. Cet article va dévoiler le secret de ติดดอย pour que tout le monde comprenne réellement, avec des astuces concrètes pour s’en prémunir.

ติดดอย qui “a” et “n’a pas” de solution

ติดดอย est une situation où un investisseur achète un actif—qu’il s’agisse d’actions, de cryptomonnaies ou d’autres instruments—en espérant que le prix va augmenter. Mais ce qui se produit, c’est une baisse continue du prix. Au lieu de couper ses pertes en vendant, il choisit de “garder” en espérant un rebond. Résultat : la perte s’aggrave, le coût moyen augmente, et l’esprit en souffre.

Pourquoi le risque “mange” la moitié du gain : trois causes du ติดดอย

Premier problème : suivre le sentiment du marché et manipuler le prix

Les débutants achètent souvent des actions parce qu’ils voient que “c’est à la mode” : le prix monte, le volume d’échanges est élevé, la tendance est haussière. Ils ne font pas d’analyse fondamentale de l’entreprise. Ils entrent donc au sommet, par exemple avec l’action ABC, qui, il y a six mois, se maintenait à 5 bahts avec un faible volume de 1 000 actions par jour. Mais il y a quelques semaines, le prix a doublé—atteignant presque 10 bahts—avec un afflux d’investisseurs. Voyant cette opportunité, l’ambiance devient chaotique. Ce qui se passe ensuite, c’est que l’action ABC commence à redescendre, tombant à 3 bahts. Sans signe de reprise, ceux qui ont acheté à 10 bahts, si ils vendent maintenant, récupèrent 3 000 bahts sur un investissement de 10 000 bahts, soit une perte de 7 000 bahts—et tout cela parce qu’ils ont “attendu” un rebond.

Deuxième problème : rumeurs venues d’une source mystérieuse

Souvent, certains investisseurs entendent des rumeurs comme “un gros investisseur va entrer” ou “une annonce importante est imminente”. Ils achètent en analysant après coup, ou même sans analyse. En réalité, ceux qui détiennent beaucoup d’actions veulent vendre à un bon prix, alors ils propagent des “rumeurs virales” pour faire monter le marché. Quand la foule d’investisseurs entre, le prix monte rapidement. Les anciens propriétaires vendent tout, puis la rumeur disparaît. Le volume d’échange diminue, le prix s’effondre, et les nouveaux investisseurs se font piéger—coincés dans une situation où ils ne seront jamais aidés.

Troisième problème : acheter de bonnes actions à un prix injustement élevé

Il y a des investisseurs sérieux qui analysent en profondeur, étudient les fondamentaux de l’entreprise MOE, et trouvent que tout semble solide : croissance, structure, ratio P/E acceptable. Mais le problème, c’est qu’ils achètent à un prix déjà élevé. Lorsqu’une annonce de résultats montre un “ralentissement” ou pire, une baisse, ces investisseurs, pensant “je ne vends pas, je ne perds pas”, continuent de détenir. Résultat : ils restent coincés.

4 méthodes pour éviter : descendre dans la vallée plutôt que de rester coincé

1. Stop Loss : doit être clair, sans laisser place à l’émotion

Le point de Stop Loss est la “ligne rouge” que vous tracez avant d’entrer en position. Par exemple, acheter UAA à 20 bahts, avec une limite de perte de 5 %, soit 1 baht. Si le prix descend à 19 bahts, il faut vendre immédiatement. Pas de prières, pas d’attente, pas d’espoir. Le Stop Loss n’est pas identique pour tous—il dépend de votre tolérance au risque et de votre capital.

2. Vendre rapidement : entrer vite, sortir fort

Pour les investisseurs qui aiment le trading à court terme ou le Day Trading, il faut définir un point de vente précis. Quand le prix atteint la cible, il faut vendre. Par exemple, acheter DEF à 5 bahts, 5 000 actions, pour un total de 25 000 bahts. Fixer une cible à 5,2 bahts, et vendre dès que ce niveau est atteint pour réaliser un profit de 1 000 bahts. Plus avancé, on peut utiliser la technique du Scalping—faire plusieurs petites opérations pour accumuler des gains.

3. Étudier pour arrêter de “suivre la foule” et agir selon votre connaissance

Investissez dans ce que vous comprenez—ce n’est pas une simple phrase de consolation, c’est une règle essentielle. Avant d’acheter une action, “étudiez” : vérifiez si l’entreprise a des fondamentaux solides, si ses résultats sont en croissance, et si le prix correspond à sa valeur réelle. Ne suivez pas aveuglément la tendance, car la nervosité du moment peut vous faire regretter rapidement.

4. Moyenne d’achat : un outil pour sortir du ติดดอย si vous croyez encore aux fondamentaux

Si vous découvrez que l’action a de bonnes bases mais que vous êtes coincé, il existe une autre méthode : la “moyenne d’achat”. Par exemple, acheter à 1 baht 1 000 actions, pour un total de 1 000 bahts. Si le prix chute à 0,5 baht, vous “ajoutez” 2 000 actions pour 1 000 bahts. Vous détenez maintenant 3 000 actions pour 2 000 bahts, avec un coût moyen de 0,67 bahts par action. Si le prix remonte au-dessus de ce niveau, vous faites un profit. Et vous pouvez sortir du ติดดอย—mais cette technique ne fonctionne que si les fondamentaux sont solides. Si l’entreprise est réellement mauvaise, cela ne fera qu’aggraver votre situation.

En conclusion : la peur ne réduit pas la perte

Si vous avez peur de vous retrouver coincé dans une situation où vous ne pouvez plus sortir, il vaut mieux changer de mentalité : “être coincé” n’est pas une fatalité. C’est le résultat d’une “décision” qui peut être évitée. En se préparant bien, en planifiant clairement, et en respectant une discipline stricte, tout le monde peut “descendre dans la vallée” plutôt que de rester bloqué. Parce que descendre dans la vallée, c’est quelque chose que vous pouvez contrôler—mais rester coincé, c’est le résultat d’une série de mauvaises décisions répétées. Voilà la grande différence entre un “investisseur” et une “personne qui a déjà investi”.